Торговый банк - Merchant bank

Часть серии по финансовые услуги
Банковское дело
Типы банков
Списки банков
  • Категория Категория
  • Страница общин Commons
  • Портал Портал

А торговый банк Исторически это банк, занимающийся коммерческими займами и инвестициями. В современном британском использовании это то же самое, что инвестиционный банк. Торговые банки были первыми современными банками и произошли от средневековых торговцы кто торговал товарами, особенно торговцы тканью. Исторически цель торговых банков заключалась в содействии и / или финансировании производства и торговли товарами, отсюда и название «торговец». Немногие банки сегодня ограничивают свою деятельность столь узкими рамками.

В современном использовании в Соединенные Штаты, термин дополнительно приобрел более узкое значение и относится к финансовое учреждение предоставление капитала компаниям в форме долевой собственности вместо займов. Торговый банк также предоставляет консультации по корпоративным вопросам фирмам, в которые они инвестируют.

История

Основная статья: История банковского дела

Фактически, торговые банки были первыми современными банками. Они появились в Средний возраст от Итальянский Сообщество торговцев зерном и тканью и начало развиваться в 11 веке во время большой европейской ярмарки Сент-Джайлс (Англия), затем на ярмарках Шампани (Франция). Поскольку Ломбардия купцы и банкиры росли благодаря силе Ломбард равнины каша посевы, многие перемещены Евреи убегающий испанский преследования были привлечены к торговле. Флорентийское торговое банковское сообщество было исключительно активным и распространяло новые методы финансирования по всей Европе. И евреи, и флорентийские купцы усовершенствовали древние обычаи, используемые на торговых путях Ближнего и Дальнего Востока. шелковые маршруты. Первоначально предназначенные для финансирования длительных торговых поездок, эти методы применялись для финансирования средневековой «торговой революции».[1]

Во Франции в 17-18 веках торговый банкир или Marchand-Banquier не просто считался трейдером, но и получил статус трейдера. предприниматель по преимуществу. Торговые банки в Соединенном Королевстве появились в начале 19 века, старейшие из них Barings Bank.

Евреи не могли удерживать земли в Италии, поэтому они вступили в великую торговую площади и залы Ломбардии, рядом с местными торговцами, и установили свои скамейки для торговли урожаем. У них было одно большое преимущество перед местными жителями. Христианам строго запрещалось давать ссуды под проценты, поскольку такая деятельность приравнивалась к греху ростовщичество. Еврейский закон запрещал ростовщичество среди евреев, но не тогда, когда заемщик был язычником. Новоприбывшие евреи, с другой стороны, могли давать фермерам ссуду под посевы в поле, ссуду с высоким риском по ставке, которую Церковь сочла бы ростовщической; но евреи не подчинялись церковному диктату. Таким образом они могли защитить права на продажу зерна на случай возможного урожая. Затем они начали вносить аванс в счет будущей поставки зерна, отправленного в отдаленные порты. В обоих случаях они получали прибыль от текущей скидки по отношению к будущей цене. Эта двуручная торговля отнимала много времени, и вскоре возник класс торговцев, торгующих зерном. долг вместо зерна. Покупка будущего урожая и торговля зерновым долгом аналогичны будущий контракт рынок в современных финансах.

В придворный еврей выполняли как финансовые (кредитные), так и андеррайтинговые (страховые) функции. Финансирование принимало форму ссуды на урожай в начале вегетационного периода, которая позволяла фермеру вырабатывать и выращивать (путем посева, выращивания, прополки и сбора урожая) свой однолетний урожай. Андеррайтинг в форме страхования урожая или товара гарантировал доставку урожая покупателю, как правило, оптовому торговцу. Кроме того, торговцы выполняли торговую функцию, договариваясь о поставках покупателю урожая через альтернативные источники - зерновые магазины или альтернативные рынки, например, - в случае неурожая. Он также мог держать фермера (или другого производителя товаров) в бизнесе во время засуха или другой НЕУРОЖАЙ, путем выдачи страховки урожая (или товара) от опасности неурожая.

Торговое банковское дело перешло от финансирования торговли от своего имени к расчетам для других, а затем к хранению депозитов для расчетов по «биллетам» или векселям, написанным людьми, которые все еще занимались посредничеством в торговле зерном. И вот купеческие "лавки" (банк происходит от итальянского слова "скамейка", Banco, как в прилавок ) на крупных зерновых рынках стали центрами хранения денег против законопроект (Билетт, записка, письмо об официальном обмене, позже вексель а позже еще проверить ).

Эти депонированные средства предназначались для расчетов по сделкам с зерном, но в то же время часто использовались для собственных торгов. Период, термин банкрот искажение итальянского Banca Rotta, или сломанная скамья, что произошло, когда кто-то потерял депозиты своих трейдеров. То же значение имеет и «разорение».

Разумный способ дисконтирование проценты для вкладчиков относительно того, что можно было бы заработать, вкладывая их деньги в торговлю на скамейке запасных, вскоре выросли; короче говоря, продавая им "интерес" в определенной сделке, тем самым преодолевая ростовщичество возражение. И снова это просто развило то, что было древним методом финансирования перевозок товаров на дальние расстояния.

Средневековые итальянские рынки были разрушены войнами и, в любом случае, были ограничены раздробленным характером итальянских государств. Таким образом, следующее поколение банкиров выросло из еврейских купцов-мигрантов из крупных пшеничных регионов Германии и Польши. Многие из этих купцов были из тех же семей, которые участвовали в развитии банковского процесса в Италии. У них также были связи с членами семьи, которые столетия назад бежали из Испании в Италию и Англию. По мере роста несельскохозяйственного богатства многие семьи ювелиры (другой бизнес, не запрещенный евреям) также постепенно перешел в банковское дело. Такой ход событий подготовил почву для роста еврейских семейных банковских фирм, названия которых до сих пор находят отклик, например Варбурги и Ротшильды.

Иоганн Хинрих Госслер, выдающийся гамбургский торговый банкир XVIII века

Подъем Протестантизм тем не менее, освободил многих европейских христиан от диктата Рима против ростовщичества. В конце 18 века протестантские купеческие семьи начали все больше заниматься банковским делом, особенно в торговых странах, таких как Соединенное Королевство (Barings ), Германия (Шредерс, Беренбергс ) и Нидерланды (Надежда и Ко., Гюльхер и Малдер ) В то же время новые виды финансовой деятельности расширили сферу банковского дела далеко за пределы его истоков. Семьи торгово-банковского дела занимались всем, начиная с андеррайтинг облигации к исходящим иностранным займы. Например, слиток торговля и связь выпуск были двумя специальностями Ротшильдов. В 1803 г. Barings объединился с Надежда и Ко. для облегчения Покупка Луизианы.

В 19 веке рост торговли и промышленности в США привел к появлению новых мощных частных торговых банков, кульминацией которых стало создание J.P. Morgan & Co. Однако в течение 20 века финансовый мир начал перерастать ресурсы семейных и других форм банковского дела с частным капиталом. Корпорации стали доминировать в банковском бизнесе. По тем же причинам коммерческая банковская деятельность стала лишь одной из областей интереса современных банков.

Вот список торговых банков прошлого и настоящего:

Современные практики

Известные как «принимающие и выпускающие дома» в Великобритании и «инвестиционные банки» в США, современные торговые банки предлагают широкий спектр деятельности: управление выпусками, Управление портфелем, кредит синдикация, аккредитив, совет по слияние и поглощение, страхование и др.

Из двух классов торговых банков американский вариант выдает ссуды, а затем продает их инвесторам.[2] Эти инвесторы могут быть частными инвестиционные фирмы. Несмотря на то, что некоторые из этих компаний называют себя «торговыми банками», у них мало, если таковые имеются, характеристик бывших торговых банков.

Использование в США

Сегодня, по данным США Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC), «термин« коммерческое банковское дело »обычно понимается как договорное инвестирование частного капитала финансовыми учреждениями в незарегистрированные ценные бумаги частных или государственных компаний».[3] Обе коммерческие банки и инвестиционные банки может заниматься коммерческой банковской деятельностью.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Бродель, Фернан (1 января 1985 г.). La Dynamique du Capitalisme (На французском). Фламмарион. ISBN  9782700305012.
  2. ^ Fitch, Томас П. (2000 [1990]), Словарь банковских терминов: "Торговый банк", 4-е издание, Нью-Йорк: Бизнес-справочники Бэррона, ISBN  0-7641-1260-0
  3. ^ «Торговый банкинг: прошлое и настоящее». Архивировано из оригинал на 2008-02-14. Получено 2008-01-28.

дальнейшее чтение