Rothenberg Ventures - Википедия - Rothenberg Ventures

Rothenberg Ventures
Частный
ПромышленностьВенчурный капитал
Основан2012
ОсновательМайк Ротенберг
Штаб-квартира
1062 Folsom Street
Сан - Франциско, Калифорния
,
Соединенные Штаты Америки

Rothenberg Ventures, известный кратко как Венчурный капитал Frontier Technology, был американцем венчурный капитал фирма, базирующаяся в Сан-Франциско, Калифорния, основанная в 2012 году Майком Ротенбергом. Инвестировал более чем в 100 компаний, в том числе Суета, Робин Гуд, Revel Systems, и SpaceX, и сосредоточила свои инвестиции на виртуальная реальность и другие передовые технологии. По состоянию на январь 2020 года статус фирмы с Калифорнийский налоговый совет по франшизе "конфисковано".[1]

Согласно Комиссия по ценным бумагам и биржам США Майк Ротенберг «организовал многолетнее массовое мошенничество и создал существенный риск потерь для инвесторов, когда было незаконно присвоено 18,8 миллиона долларов».[2] Майк Ротенберг ушел из компании в октябре 2018 года.[2] и согласился быть исключенным из отрасли ценных бумаг с правом повторной подачи заявления через пять лет.[3]

20 декабря 2019 г. Судья Джон С. Тигар Окружной суд США в Северном округе Калифорнии обязал Майка Ротенберга выплатить компенсацию в размере 18 776 800 долларов, проценты за вынесение судебного решения в размере 3 663 323 доллара и гражданский штраф в размере 9 000 000 долларов.[4]

В июне 2020 года Майк Ротенберг был арестован и обвинен в 23 федеральных обвинениях в мошенничестве, ему грозит тюремное заключение в случае признания виновным.[5] В пресс-релизе Министерства юстиции говорится: «Мировой судья Вестмор приказал освободить Ротенберга под залог в размере 250 000 долларов до завершения дела. Следующая явка Ротенберга намечена на 27 августа 2020 года, в 10:30. Дело находится в ведении особой прокуратуры. Отделение прокуратуры США. Дело расследуется ФБР и Налоговым управлением США по уголовным делам ".[6]

История[7]

Основанная в 2012 году, компания начала с посевного фонда в размере 5 миллионов долларов, привлеченного Ротенбергом.[8]

4 ноября 2013 года аналитическая компания Mattermark присвоила портфелю Rothenberg Ventures самый высокий средний рейтинг.[9]

Rothenberg Ventures построил первый в мире ускоритель стартапов виртуальной реальности, River,[10] и на сегодняшний день инвестировал более 30 компаний в сфере виртуальной реальности, включая AltSpaceVR, Fove и Matterport.[11]

В мае 2014 г. компания Rothenberg Ventures провела День основателей Oracle Park, затем известный как AT&T Park.[12] Были выбраны сотни учредителей, составлен индивидуальный график, и они посетили беседы у камина с представителями отрасли в сети Rothenberg Venture. День закончился Слепой Третий Глаз концерт в Филмор. День был свободным для всех участников. Фирма проводит 8-10 организованных сетевых мероприятий в месяц. Событие было предметом Гарвардская школа бизнеса дело.[13] Тематическое исследование было рассмотрено в TechCrunch статья «Для студентов ОБД: пример того, чего нельзя делать».[14]

Портфолио и выходы

Rothenberg Ventures управляет активами на 20 миллионов долларов, в портфеле которых находится более 60 компаний.[15] Фирма рано инвестировала в компании-единороги, такие как Revel,[16] Робин Гуд,[17] Смак,[18] и SpaceX,[19] среди прочего[12], включая Патреон[20], Августовские замки,[21] Люкс,[нужна цитата ] Суета,[22] СОЛС,[23] Маттерпорт.[24]

На сегодняшний день у фирмы было 20 событий ликвидности: включая Swing by Swing,[25] Пропеллер[8] и 1 страница. 1-Page стала публичной, получив 20-кратную прибыль для инвесторов венчурного предприятия Rothenberg.[26] Робин Гуд стоимостью 5,6 млрд долларов США готовится к IPO в конце 2019 года.[27].

Споры

Rothenberg Ventures стала предметом расследования Комиссия по ценным бумагам и биржам США в 2016 году против компании было подано несколько судебных исков. В 2018 году SEC обвинила Майка Ротенберга и Rothenberg Ventures в мошенничестве.[28] В июле 2016 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование практики финансового управления Rothenberg Ventures, сосредоточив внимание на утверждениях о чрезмерном вознаграждении руководителей без ведома инвесторов. В сообщениях СМИ цитируется банковское мошенничество, нарушение фидуциарный долг, осведомитель возмездие и телеграфное мошенничество как возможные направления расследования, которые SEC не подтвердила.[29]

Несколько руководителей покинули компанию в июле и августе 2016 года, в том числе Фрэн Хаузер, который был венчурным партнером с мая 2014 года.[30][29] Против компании было подано несколько исков, в том числе один от бывшего начальник штаба утверждая, что Rothenberg Ventures задолжала платежи 50 сотрудникам,[31] и еще один бывший главный финансовый директор который утверждал, что ему так и не вернули более 100 000 долларов деловых расходов. 30 октября 2017 года Ротенбергу было приказано выплатить своему бывшему финансовому директору 166000 долларов в качестве компенсации за ущерб.[32][29]

Майка Ротенберга обвинили в том, что он вложил 5 миллионов долларов из второго и третьего фондов Rothenberg Ventures в свою собственную стартап-компанию River Studios, производственную компанию VR, основанную в мае 2015 года.[19][29][33] Первый контракт River Studios был с Березовый ящик, а впоследствии компания создала VR-контент для Бьорк, Холодная игра, то Денвер Бронкос, а Сакраменто Кингз.[19] Третья сторона судебно-медицинский учет Фирма смогла согласовать финансы и подтвердила, что они соответствуют соглашениям с LP. В 2017 году Transcend VR подала в суд на Майка Ротенберга по обвинению в нарушение контракта и урегулировали во внесудебном порядке.[34]. «Мы с нетерпением ждем продолжения успешной работы Майка в качестве менеджера венчурного фонда и рады продолжить работу в качестве инвестора в Rothenberg Ventures», - сказал Доминик Полиццотто, менеджер Transcend VR и дочерней компании Transcend Frontier, LLC.[35]

С сентября 2016 года по февраль 2017 года название компании было ненадолго изменено на Frontier Tech Ventures.[19][29][31] В октябре 2016 года Департамент планирования Сан-Франциско получил уведомление о том, что компания работает из здания, которое не разрешено должным образом для использования в качестве обычных офисных помещений. Недвижимость, которая, как сообщается, была приобретена в 2015 году за 4,5 миллиона долларов, также использовала коворкинг для стартапов и портфельных компаний, включая Liquidspace.[36] В конце 2016 года Rothenberg Ventures упоминалась в выпуске новостей о корпоративных кризисах на конец года. Bloomberg Businessweek,[37] Forbes,[38] и Business Insider.[39]

в 2018 году Ротенбург подал иск против Банк Кремниевой Долины, который обвиняет их в халатности, обмане, мошенничестве и недобросовестной деловой практике. В иске, требующем суда присяжных, утверждается, что банк «создал ложное представление о том, что управляющая компания и г-н Ротенберг незаконно присвоили миссии в средствах инвесторов».[7][40]Согласно иску, фирма намеревалась использовать внесенные комиссионные в качестве обеспечения кредита, который она хотела получить до конца года. Согласно иску, 23 декабря Ротенберг поручил банку открыть для этой цели счет, принадлежащий инвестиционному фонду 2015 года, и банк сделал это в тот же день. Однако у банка не было достаточно времени, чтобы завершить свой обычный трехнедельный процесс внутреннего контроля до конца года, говорится в иске. Таким образом, как говорится в иске, потребовалось более короткое время - создать новую учетную запись, принадлежащую управляющей компании, без уведомления Ротенберга.[40]

20 августа 2018 года SEC обвинила Майка Ротенберга и Rothenberg Ventures в мошенничестве.[28] Ротенберг урегулировал обвинения[41] не признавая вины, и ушел со своей должности. В рамках мирового соглашения Ротенберг не признает вины, но согласился на отстранение от брокерской и инвестиционной деятельности с правом повторного обращения через пять лет.

В августе 2019 года Deloitte завершила финансовый аудит, в результате которого SEC потребовала от Майка Ротенберга штрафов на сумму более 31 миллиона долларов.[2] В январе 2020 года Майку Ротенбергу было приказано выплатить 31,4 миллиона долларов для урегулирования судебного решения в пользу обвинений SEC. Было обнаружено, что Ротенберг направил миллионы долларов от инвесторов на поддержку своего яркого образа жизни, создание команды гоночных автомобилей и финансирование студии виртуальной реальности.[42]

Рекомендации

  1. ^ https://businesssearch.sos.ca.gov/
  2. ^ а б c Лоизос, Конни (2019-08-03). «Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от опального венчурного инвестора Майка Ротенберга выкупить более 30 миллионов долларов». TechCrunch. Получено 2019-08-03.
  3. ^ https://www.sec.gov/litigation/admin/2018/ia-5058.pdf
  4. ^ https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2020/lr24714.htm
  5. ^ https://www.sfchronicle.com/business/article/Former-Silicon-Valley-venture-fund-manager-hit-15371707.php
  6. ^ https://www.justice.gov/usao-ndca/pr/san-francisco-venture-capitalist-charged-wide-ranging-schemes-defraud
  7. ^ а б Шенкленд, Стивен. «Финансовый спор разрушил венчурную фирму Майка Ротенберга. Теперь он сопротивляется, подав в суд на банк». CNET. Получено 2019-08-12.
  8. ^ а б Встречайте Майка Ротенберга, 28-летнего специалиста, чей посевной фонд может стать лучшим ударом для ваших капитальных вложений | TechCrunch
  9. ^ Сравнительный анализ Mattermark Startup Investor - ноябрь 2013 г.
  10. ^ Rothenberg Ventures открывает ускоритель виртуальной реальности, предлагая 10 стартапов по 100 тысяч долларов и клуб | TechCrunch
  11. ^ Почему Rothenberg Ventures увлечен инвестициями в виртуальную реальность
  12. ^ а б Конрад, Алекс (9 июля 2014 г.). «Венчурный капитал для миллениалов: как выскочка в Rothenberg Ventures - схема объединения основателей». Forbes. Forbes. Получено 3 сентября, 2014.
  13. ^ День основателя - Кейс - Гарвардская школа бизнеса
  14. ^ Для студентов HBS: пример того, чего нельзя делать | TechCrunch
  15. ^ https://www.crunchbase.com/organization/rothenberg-ventures
  16. ^ https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2014/07/09/vc-millennials-rothenberg-ventures/
  17. ^ Pando: Robinhood получает 3 миллиона долларов, которые можно взять с Уолл-стрит и передать Main Street, благодаря своей брокерской деятельности, ориентированной на мобильные устройства и без комиссии.
  18. ^ Инвесторы | Смак
  19. ^ а б c d Смайлик, Лорен; Хемпель, Джесси (13 сентября 2016 г.). «Венчурная фирма Майка Ротенберга была молодой, шикарной и загруженной наличными. Теперь все рушится». Проводной. Condé Nast. ISSN  1059-1028. OCLC  24479723. Получено 22 июня, 2017.
  20. ^ https://www.crunchbase.com/organization/patreon
  21. ^ Август привлекает 38 миллионов долларов в рамках серии B - август
  22. ^ http://fortune.com/2014/12/18/bustle-raises-15-5-million/
  23. ^ SOLS, запуск 3D-печати, привлек 6,4 миллиона долларов - The New York Times
  24. ^ http://matterport.com/in-the-news/matterport-raises-16-million-series-b-financing-lead-3d-expansion/
  25. ^ http://www.back9network.com/article/back9-acquires-top-ranked-golf-app-swing-by-swing
  26. ^ Почему цена акций 1-Page Ltd упала в 2016 году | Motley Fool Австралия
  27. ^ «Robinhood нацелена на IPO, поскольку финтех-стартап ищет финансового директора». TechCrunch. Получено 2019-08-05.
  28. ^ а б «SEC обвинила Майка Ротенберга в мошенничестве». TechCrunch. Получено 2018-08-21.
  29. ^ а б c d е Бур, Сара (8 февраля 2017 г.). «Rothenberg Ventures возвращается к тому же старому Rothenberg Ventures». TechCrunch. Получено 31 мая, 2017.
  30. ^ Бур, Сара; Лоизос, Конни (18 августа 2016 г.). «В Rothenberg Ventures взлет и падение виртуального Гэтсби». TechCrunch. Получено 31 мая, 2017.
  31. ^ а б Карсон, Биз (3 октября 2016 г.). «Бывший сотрудник подает в суд на проблемную венчурную фирму Rothenberg Ventures, требуя невыплаченной зарплаты». Business Insider. Axel Springer SE. Получено 31 мая, 2017.
  32. ^ Бур, Сара; Лоизос, Конни (30 октября 2017 г.). «Основатель Rothenberg Ventures Майк Ротенберг приказал выплатить бывшему финансовому директору 166 тысяч долларов в качестве возмещения убытков». TechCrunch. Получено 30 октября, 2017.
  33. ^ Закжевский, Кот (21 сентября 2016 г.). «Большая ставка Ротенберга предполагает конфликт, - говорят некоторые инвесторы». Журнал "Уолл Стрит. Получено 2 октября 2017.
  34. ^ Бур, Сара (16 февраля 2017 г.). «Transcend VR подает в суд на инвестора Майка Ротенберга за мошенничество и нарушение контракта». TechCrunch. Получено 1 июня, 2017.
  35. ^ Ventures, Ротенберг. «Transcend VR объявляет о мировом соглашении с Майком Ротенбергом и Bend Reality LLC». www.prnewswire.com. Получено 2019-08-06.
  36. ^ Бур, Сара (17 октября 2016 г.). «Rothenberg Ventures может столкнуться с штрафами за открытие офиса в здании, предназначенном для проживания». Получено 1 июня, 2017.
  37. ^ Тарми, Джеймс (30 ноября 2016 г.). «Пять руководителей в возрасте 40 лет и младше пережили тяжелый год». Bloomberg Businessweek. Bloomberg L.P. ISSN  0007-7135. Получено 1 июня, 2017.
  38. ^ Штраус, Карстен (21 декабря 2016 г.). «Фальшивые аккаунты, стремительно падающие удачи и Бриджгейт: 12 худших сбоев в карьере 2016 года». Forbes. Forbes, Inc. ISSN  0015-6914. Получено 1 июня, 2017.
  39. ^ Хартманс, Эйвери (21 декабря 2016 г.). «22 крупнейших технологических скандала 2016 года». Business Insider. Получено 1 июня, 2017.
  40. ^ а б «Ротенберг Венчурс против SVB Жалоба на мошенничество 2018-08-20 | Технологические стартапы | Венчурный капитал». Scribd. Получено 2019-08-12.
  41. ^ Леви, Ари (20.08.2018). «Венчурный капиталист-тусовщик Ротенберг обвиняется SEC в обмане инвесторов». CNBC. Получено 2018-08-21.
  42. ^ «Суд постановил, что Майк Ротенберг должен выложить более 31 миллиона долларов для урегулирования обвинений SEC». TechCrunch. Получено 2020-01-20.

внешняя ссылка