Финансирование цепочки поставок - Supply chain finance

Эта статья нужны дополнительные цитаты для проверка. Пожалуйста помоги улучшить эту статью к добавление цитат в надежные источники. Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. Найдите источники: «Финансирование цепочки поставок»  – Новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR (Февраль 2014) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

Корпоративные финансы
Рабочий капитал
Цикл конвертации наличных денег Доход на капитал Добавленная экономическая стоимость Вовремя Количество экономичного заказа Скидки и надбавки Факторинг Обратный факторинг
Разделы
Управленческие финансы Финансовый учет Управленческий учет Слияние и поглощение Анализ баланса Бизнес-план Корпоративное действие
Социальные компоненты
Финансовое право Финансовый рынок Участники финансового рынка Корпоративные финансы Личные финансы Одноранговое кредитование Общественные финансы Банки и банковское дело Финансовое регулирование Clawback

В отличие от традиционного факторинга, когда поставщик хочет финансировать свою дебиторскую задолженность, финансирование цепочки поставок (или же обратный факторинг) - это метод финансирования, инициированный заказчиком (клиентом), чтобы помочь своим поставщикам упростить финансирование своей дебиторской задолженности и по более низкой процентной ставке, чем обычно предлагается. В 2011 году рынок обратного факторинга был еще очень мал , занимая менее 3% рынка факторинга.^{[нужна цитата ]}

Метод

Метод обратного факторинга, пока еще редкий, похож на факторинг поскольку в нем участвуют три участника: заказчик (заказчик), поставщик и фактор. Как и в случае базового факторинга, целью процесса является финансирование дебиторской задолженности поставщика с помощью финансиста (фактора), чтобы поставщик мог обналичить деньги за то, что он немедленно продал (за вычетом процентов, которые фактор вычитает для финансирования аванса. )^{[нужна цитата ]}.

В отличие от базового факторинга, инициатива исходит не от поставщика, который представил бы фактору счета для оплаты раньше. На этот раз заказчик (заказчик) начинает процесс - обычно это крупная компания - выбирая счета, которые они позволят оплачивать раньше фактору. А затем поставщик сам выберет, какой из этих счетов ему необходимо будет оплатить фактором. Таким образом, это совместный проект между заказчиком, поставщиком и фактором.^{[нужна цитата ]}.

Поскольку процесс запускает сторона-заказчик, она принимает на себя ответственность, и поэтому процент, применяемый для вычета, меньше, чем тот, который получил бы поставщик, если бы он сделал это самостоятельно. В этом случае заказчик получит часть выгоды, которую реализует фактор, потому что именно он разрешит это. А финансист, со своей стороны, получит прибыль и создаст прочные отношения как с поставщиком, так и с заказчиком.^{[нужна цитата ]}.

Обратный факторинг - эффективный инструмент оптимизации денежных потоков для компаний, передающих на аутсорсинг большой объем услуг (например, клинические исследования фармацевтических компаний.^[1]). Преимущество для обеих сторон заключается в том, что компания, предоставляющая услуги, может получить неоплаченную стоимость своих счетов за 10 дней или меньше по сравнению с обычными сроками оплаты от 30 до 45 дней, в то время как заказчик может отложить фактическую оплату счетов. (которые выплачиваются банку) на 120–180 дней, что увеличивает денежный поток. После начального периода оптимизации денежных потоков неясно, останется ли это ценным для заказчика, потому что затем вы будете оплачивать ежемесячные счета примерно на равные суммы при условии, что ваши аутсорсинговые услуги будут стабильными / средними в течение года / будущих периодов. Стоимость «денег» - это установленная процентная ставка, обычно привязанная к индексу, плюс корректировка на б.п.^{[нужна цитата ]}.

Концепция

Чтобы полностью понять, как работает процесс обратного факторинга, необходимо знать торговые скидки и факторинг. В самом деле, обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух методов, использующую преимущества обоих для перераспределения выгод между всеми тремя участниками. Чтобы лучше понять процесс, необходимо рассмотреть 8 отдельных аспектов этих трех методов финансирования:

	торговая скидка	факторинг	обратный факторинг
Право на участие	все счета	все счета	подтвержденные счета
Финансирование	по инициативе поставщика	по инициативе поставщика	по инициативе заказчика
Сумма финансирования	100% от суммы счета (- скидка)	часть счета	часть счета
Процентная ставка	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации заказывающей стороны
Оплата	немедленный	срок сдачи	срок сдачи
Влияние на потребность в оборотных деньгах	отрицательный	никто	никто
Финансовые интересы	величина скидки (но предполагает отток денежных средств)	никто	процент скидки
Развертывание у других поставщиков	медленный (адаптация под каждого поставщика)	никто	быстрый

Исторический

Сама концепция обратного факторинга не так оригинальна. Его начали использовать автомобильные конструкторы. В частности, Fiat, начиная с 1980-х годов, использовал этот вид финансирования для своих поставщиков, чтобы получить лучшую маржу. Затем этот принцип распространился на розничную торговлю из-за интереса, который он представляет для сектора, где задержки платежей лежат в основе всех переговоров.

В 1990-х и начале 2000-х годов обратный факторинг не использовался широко из-за экономических условий, которые не позволяли ему быть эффективным способом финансирования. Однако сегодня, благодаря NTIC и различным юридическим достижениям, он стал очень успешным инструментом.^{[нужна цитата ]}

Преимущества

Для поставщика

Счета-фактуры поставщика оплачиваются раньше; таким образом, ему легче управлять своим денежным потоком и, таким образом, сокращать расходы на управление дебиторской задолженностью. Более того, поскольку именно заказчик ставит на карту свои обязательства, он получает выгоду от более высокой процентной ставки по торговой скидке, чем та, которая была бы получена при обращении непосредственно в факторинговую компанию. компании, у которых есть большие группы клиентов, потому что это создает более прочные деловые отношения, поскольку большая компания помогает меньшей, и за это вы получаете дополнительные деньги. Это мнение не учитывает плохие отношения, вызванные односторонним изменением условий кредитования. Небольшим компаниям, как правило, не предоставляется возможность принять дополнительные финансовые затраты, связанные с этим процессом. В процессе факторинга, если возникает какая-либо проблема, связанная с оплатой счета-фактуры, ответственность несет поставщик, который должен вернуть деньги, которые он получил. В процессе обратного факторинга, когда речь идет о подтвержденных счетах-фактурах, как только поставщик получает платеж от фактора, компания оказывается защищенной. Фактор должен будет получить свои деньги от заказывающей стороны. Наконец, в системе торговых скидок поставщик вынужден получать деньги, независимо от его денежного потока. Некоторые платформы обратного факторинга выявили эту проблему и поэтому предлагают поставщикам более совместный метод финансирования: они сами выбирают счета, по которым они хотят получать наличные, остальные будут оплачены в установленный срок.^[2]

Заказчику (покупателю)

Обратный факторинг позволяет собрать всех поставщиков у одного финансиста, и таким образом платить одной компании вместо многих, что упрощает управление выставлением счетов. Отношения с поставщиками, получающими выгоду от обратного факторинга, улучшаются, потому что они получают выгоду от лучшего финансирования, а их задержки платежей сокращаются; со своей стороны, заказчик получит дополнительные деньги, возвращенные фактором, и оплатит свои счета в установленный срок. Использование таких преимуществ для поставщиков может стать мощным рычагом в переговорах, а также обеспечить более прочные отношения с поставщиками. Более того, это гарантирует, что поставщики смогут найти выгодное финансирование в случае проблем с денежным потоком: использование обратного факторинга гарантирует, что поставщики будут продолжать вести бизнес и будут надежными. С обратным факторингом, вместо того, чтобы платить многочисленным поставщикам, большинство счетов-фактур централизовано с тем же коэффициентом; Всегда лучше, чтобы бухгалтерия платила одной компании, чем нескольким. Это также можно упростить и ускорить, используя платформу обратного факторинга в сочетании с цифровизацией бизнес-транзакций (например, EDI).

Для фактора (финансиста)

Принимая участие в процессе обратного факторинга, фактор реализует выгоду, предоставляя наличные средства поставщику и поддерживая вместо этого задержки платежа. Однако, в отличие от факторинга, в этой ситуации фактор заключается в более прочных деловых отношениях, поскольку от этого выигрывают все. Другое преимущество для финансиста состоит в том, что он работает напрямую с крупными заказчиками; это означает, что вместо того, чтобы преследовать каждого поставщика этой компании, он может быстрее и проще связаться со всеми поставщиками и вести с ними дела. Следовательно, риск менее важен: он переходит от множества фрагментированных рисков к одному уникальному и менее важному.

Глобализация

При удлинении цепочки поставок в результате глобализация и морское производство, многие компании испытали сокращение капитал доступность. Кроме того, компании вынуждены стремиться к улучшению денежный поток привело к усилению давления на их зарубежных поставщиков. В частности, на поставщиков оказывается давление в виде продления сроков оплаты или увеличения рабочий капитал навязывается им крупными покупателями. Общая тенденция к открытию счетов от аккредитивы еще больше способствовало возникновению проблемы.

В результате возникает потребность в финансировании глобальной цепочки поставок (GSCF). В рыночная возможность для GSCF имеет значение. Общий мировой рынок управление дебиторской задолженностью составляет 1,3 триллиона долларов США. Дисконтирование кредиторской задолженности и кредитование под залог активов добавить дополнительно 100 и 340 миллиардов долларов США соответственно. Лишь небольшой процент компаний в настоящее время использует методы финансирования цепочки поставок, но более половины имеют планы или изучают варианты улучшения методов финансирования цепочки поставок. Фактически, рынок финансирования цепочек поставок вырос в 2016 году на 36% по сравнению с 2015 годом, достигнув 447,8 млрд долларов США. Объем используемых средств на конец 2016 года оценивается в 167,8 млрд долларов США, увеличившись на 43%.^[3]

В то время как покупатели продлевают условия оплаты своим поставщикам, поставщики часто имеют ограниченный доступ к краткосрочному финансированию и, следовательно, более высокую стоимость денег. Этот перераспределение затрат поставщикам приводит к финансово нестабильной базе поставок с повышенным риском. В целом, сравнительный отчет показал, что компании должны стремиться к совершенствованию в трех ключевых областях: финансирование GSCF; Технология GSCF; и видимость GSCF.

Преимущества GSCF

Роль GSCF - оптимизировать доступность и стоимость капитала в рамках данной цепочки поставок покупатель-поставщик. Он делает это путем агрегирования, упаковки и использования информации, полученной в ходе деятельности цепочки поставок, и сопоставления этой информации с физическим контролем товаров. Сочетание информации и физического контроля позволяет кредиторам уменьшить финансовый риск внутри цепочки поставок. Снижение риска позволяет привлечь больше капитала, получить доступ к капиталу раньше или привлечь капитал по более низким ставкам.

Необходимость увеличения капитала или более быстрого вливания капитала в цепочку поставок вызвана несколькими факторами:

1.) Тенденции рынка в отношении глобальной цепочки поставок заставили компании требовать комплексного подхода к физическим и финансовым проблемам цепочки поставок: a.) Покупатели стремятся оптимизировать свои баланс задерживая владение инвентарём. б.) Поставщики стремятся получить средства на более раннем этапе цепочки поставок по выгодным ставкам, учитывая желание покупателей отложить владение запасами. c.) компании среднего размера стремятся монетизировать запасы, зарегистрированные за пределами США, для повышения ликвидности. г) Существует широкий интерес к методам интегрированного финансирования цепочки поставок.

2.) Глобализация производственных баз США и Западной Европы привела к сокращению внутренних активов, которые можно использовать для создания оборотного капитала.

3.) Большинство малых и средних поставщиков для предприятий США и Европы находятся в странах, в которых отсутствуют хорошо развитые рынки капитала. Без доступа к эффективному и рентабельному капиталу затраты на производство значительно увеличиваются, или поставщики прекращают свою деятельность.

4.) Аккредитивы, давний метод получения капитала для поставщиков в менее развитые страны, снижаются, поскольку крупные покупатели вынуждают поставщиков открывать счета.

5.) Есть желание обеспечить стабильность капитала по мере удлинения цепочек поставок. Другой Азиатский финансовый кризис (например, в 1997 году) серьезно нарушили бы цепочки поставок американских покупателей, сделав капитал недоступным для их поставщиков.

Улучшение деловых отношений

В базовой системе выставления счетов или факторинга всегда есть некоторые риски, которые угрожают счетам:

• неточный счет (мошенничество, ошибочный расчет или опечатка)
• заниженное время отсрочки платежа
• неверная оценка объекта счета (услуга некачественно выполнена)
• и Т. Д.

Использование обратного факторинга существенно снижает эти риски.

Размер рынка

Учитывая конкурентный характер рынка GSCF (утвержденное кредитное финансирование) и в связи с тем, что предпринимаемый бизнес обеспечивается конфиденциальностью клиентов и банков, источники информации о размере рынка и участниках ограничены и не являются широко доступными в открытом доступе. В результате оценки размера рынка основываются в основном на оценках. Текущий размер мирового рынка финансирования цепочки поставок оценивается в 275 миллиардов долларов США.^[4] годового объема торгов, что составляет около 46 миллиардов долларов США при выплате в среднем 60 дней. Он все еще относительно невелик по сравнению с размером рынка других методов финансирования счетов, таких как факторинг, который остается крупнейшим сегментом торгового финансирования и в основном ориентирован на внутренний рынок. Потенциальный рынок финансирования цепочки поставок для ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) страны значительна и оценивается в 1,3 триллиона долларов.^[5] в годовом объеме торгов. Рынок обслуживания европейских цепочек поставок составляет около 600 миллиардов долларов.^[6] Основываясь на этих цифрах, потенциальный объем рынка финансирования цепочки поставок в США оценивается примерно в 600 миллиардов долларов в год.^[7] Недавняя всеобъемлющая исследовательская работа^[8] По оценкам, в настоящее время существует 200 масштабных программ GSCF. Эти программы реализуются как внутри страны, так и за границей и в разных валютах. Тем не менее, потенциал рынка далек от его емкости. При изучении расходов крупных организаций, таких как Lowe's Израсходовано 33 миллиарда долларов, и становится очевидным, что для программ финансирования цепочки поставок обычно требуется мультибанковская платформа из-за проблем с кредитами и капиталом, связанных с банками.^[9]

Рост рынка

По оценкам экспертов рынка, только 10% мирового рынка удовлетворены финансированием цепочки поставок, что свидетельствует о большом потенциале рынка для роста. Ожидается, что в ближайшие годы рынок продолжит активно расширяться со скоростью примерно 20-30% в год и 10% в год к 2020 году.^[10] Наибольший рост программ финансирования цепочки поставок в настоящее время происходит в США и Западной Европе. Азия - в частности, Индия и Китай считаются рынками с наибольшим потенциалом в ближайшие годы.

Движущими силами быстрого роста программ финансирования цепочки поставок являются:

• Глобализация увеличила риск в цепочках поставок и повлияла на финансовые показатели корпораций.
• Управление оборотным капиталом занимает первое место в повестке дня финансовых директоров и казначеев.
• Сильный интерес со стороны поставщиков в отношении обеспечения ликвидности и снижения затрат на финансирование.

Потенциал дальнейшего роста - проблемы

Несмотря на то, что в системе Supply Chain Finance наблюдается значительный рост спроса, финансовые учреждения в основном сосредоточены на стороне крупных покупателей в торговом уравнении. Поскольку структурное финансирование традиционно разрабатывается и предоставляется банками специально для крупных международных торговых компаний, они не используют общие фонды. Для того, чтобы финансирование цепочек поставок приобрело широкие масштабы, необходим новый импульс. «Переломный момент» можно легко достичь, решив следующие задачи.

• Посадка поставщика. В программе финансирования поставщиков обслуживающему персоналу необходимо привлечь торговых партнеров покупателя - поставщиков. Множество таких платформ создает операционные проблемы для поставщиков, желающих воспользоваться различными предложениями по финансированию цепочки поставок через спонсоров своих покупателей.
• Знай своего клиента (KYC). Большинство спонсоров требуют KYC проверка поставщиков, которые будут включены в список новых торговых партнеров. Эта процедура не только увеличивает общую стоимость обработки, но также ставит под угрозу экономическое обоснование для всех сторон, включая поставщика услуг, спонсора, покупателя и, в конечном итоге, поставщика.
• Доступный капитал и ликвидность. Поскольку 90% ликвидности в программах финансирования цепочки поставок обеспечивается крупными глобальными коммерческими банками, существует большой объем торговых активов, которые не могут быть покрыты такими финансовыми учреждениями. Дальнейшие правила, такие как Базель III, могут повлиять на склонность к риску и возможности банков по финансированию и сделать более привлекательным вмешательство небанковских спонсоров и поддержку механизмов финансирования цепочки поставок. Ограничено крупными покупателями. Сегодняшние предложения по финансированию цепочки поставок в основном предназначены для крупных покупателей с хорошими кредитными рейтингами, тогда как реальная возможность финансирования цепочки поставок распространяется и на крупных поставщиков, в частности, с точки зрения обеспечения платежей и снижения рисков.
• Собственная юридическая документация. В текущих предложениях по финансированию цепочки поставок используется патентованная юридическая документация, что делает подписание нестандартных соглашений дорогостоящим, сложным и трудоемким процессом для корпоративных клиентов и их поставщиков. Таким образом, рынок в настоящее время сталкивается с проблемами, связанными с отсутствием функциональной совместимости и юридических стандартов.
• Стандартизированные определения продуктов. Названия и определения различных методов финансирования цепочки поставок различаются между поставщиками, что затрудняет сравнение предложений и переход от одного поставщика к другому.

Роль «переводчика» GSCF

Физический и информационный контроль - это ключи к GSCF. Необходимы поставщики логистических услуг и финансовые услуги компании объединяются для разработки точных инструментов прозрачности, которые предоставляют финансовым директорам и менеджерам глобальных цепочек поставок необходимые им данные, а кредиторам - залогом, необходимым для предоставления капитала. Фактически, согласно исследованию, проведенному Aberdeen Group в ноябре 2006 г., крупные компании в четыре раза чаще планируют потратить более 500 000 долларов США на технологии финансирования цепочки поставок в течение следующих 18 месяцев. После создания надежной информационной системы торговые партнеры, логистические компании и банки должны иметь возможность быстрого и эффективного доступа к информации.

Отправной точкой для получения информации о перевозимых товарах должен быть субъект, который перевозит товары - поставщик услуг цепочки поставок, транспортная компания и / или логистический партнер. Это субъекты, которые физически контролируют товары в цепочке поставок. Доступ к этой информации необходим с точки зрения планирования спроса. Зная, где товары находятся в пути, поставщик финансовых услуг может более уверенно расширять финансирование на различных этапах цепочки поставок.

Однако в этом уравнении отсутствует важная роль, а именно «переводчик» финансирования цепочки поставок - организация, имеющая опыт как в логистике / транспортировке, так и в финансовых услугах. Переводчик является экспертом в предметной области, если хотите, который может объединить все аспекты - транспорт и логистику; банки; покупатели; и продавцы, говорят на разных языках и понимают потребности каждой стороны. Помимо участия в финансовой транзакции, переводчик может помочь преодолеть информационный разрыв между физическим и финансовым миром, обеспечивая критический анализ информации, собираемой из цепочки поставок.

Следующее объясняет эту роль переводчика:

Мероприятия	Логистика / Транспортный провайдер	Переводчик GSCF	Поставщик финансовых услуг
Товары	Предоставлять услуги по транспортировке, логистике и цепочке поставок, т. Е. Перемещать товары.	Нет данных	Нет данных
Информация	Собирать и предоставлять информацию о размещении товаров заказчику, переводчику и поставщику финансовых услуг.	Подтвердить передачу данных; агрегировать, анализировать, обрабатывать и предоставлять данные; разрешать финансовые транзакции.	Получать данные от переводчика для авторизации финансовых операций.
Фонды	Нет данных	Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска.	Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска.
Продажи и маркетинг	Выявляйте потенциальных клиентов, участвуйте в телефонных звонках, препятствуйте коммерциализации.	Выявление потенциальных клиентов, маркетинг GSCF, участие в телефонных звонках, определение финансовых рисков, помощь в структурировании кредита.	Выявление потенциальных клиентов, участие в телефонных звонках, помощь в структурировании кредита.
Финансовые выгоды	Доходы от транспортировки, более тесные отношения с заказчиком и переводчиком.	Процентный доход, комиссионный доход, более тесные отношения с клиентом, поставщиками финансовых услуг и поставщиком логистических / транспортных услуг.	Процентный доход, более тесные отношения с заказчиком, переводчиком и поставщиком логистических услуг.

Наборы финансирования глобальной цепочки поставок

Некоторые из продуктов, которые могут быть проданы под лозунгом Global Supply Chain Financing, включают, помимо прочего: 1.) Глобальное кредитование на основе активов (GABL) - позволяет компаниям среднего рынка монетизировать оффшорный или находящиеся в пути запасы. Это приводит к увеличению ликвидности для этого класса заемщиков. 2.) Финансирование запасов - позволяет компаниям, осуществляющим поставки крупным покупателям, обеспечить финансирование запасов, которые покупатели требуют от них. Это приводит к улучшению чистой цикл конвертации наличных для покупателя при предоставлении поставщику капитала по сниженной ставке. 3.) Услуги по управлению дебиторской задолженностью - Предоставляет сторонний аутсорсинг для управления дебиторской задолженностью и процесса взыскания. Он также обеспечивает финансирование этой дебиторской задолженности и гарантии выплаты этой дебиторской задолженности. 4.) Дисконтирование кредиторской задолженности - Обеспечивает сторонний аутсорсинг процесса кредиторской задолженности и использует кредитное качество покупателя для получения выгодных ставок финансирования для поставщиков. Это приводит к снижению стоимости капитала для поставщика, часть которого может быть переложена на покупателя. 5) Страхование - дальнейшее снижение торгового риска за счет страхования грузов, кредитов и споров при транзакциях.

Из-за сложностей, связанных с совместным использованием и передачей данных, необходимостью физического контроля товаров и поддержания прозрачности всей цепочки поставок, поставщики транспортных и логистических услуг, такие как UPS [UPS Corporation], имеют уникальные возможности для поддержки и предоставления услуг SCF. глобальным организациям благодаря их доступу к данным о доставке и возможностям кредитора. В этих уникальных ситуациях UPS в качестве переводчика может участвовать в кредитовании, а также сотрудничать с другими кредиторами, помогая извлекать затраты из цепочки поставок и обеспечивать синхронизацию физических и финансовых цепочек поставок.

Традиционно динамическое дисконтирование кредиторской задолженности досрочная оплата торговой кредиторской задолженности до срока оплаты счета была связана только с уже утвержденными счетами. Поскольку эти дисконтированные платежи производятся после получения и утверждения товара, они не несут никакого операционного риска, который является обычным для перекрестных приграничная торговля. Учитывая сложности современных методов финансирования и оплаты, счет-фактура в том числе инициативы по автоматизации счетов и управлению скидками, нуждаются в структуре для обеспечения стратегического подхода к программам, объединяющего цепочку поставок, закупки, кредиторская задолженность и финансовые организации. Примеры поставщиков: Misys TI Plus, TradeCard, Демика и Manhattan Associates.

Совсем недавно произошел поворот к финансированию дебиторской задолженности. Факторинг (финансы) программы, в первую очередь вызванные усовершенствованием технологий, которые повысили эффективность и привлекательность программ, основанных на дебиторской задолженности. В модели финансирования поставщиков существует тяжелое административное бремя, вызванное необходимостью заключать соглашения о покупке дебиторской задолженности с каждым отдельным поставщиком, тогда как в Факторинг (финансы) программ требуется только один RPA с поставщиком. Кроме того, традиционно для расчета кредитного риска спонсоров в программе на основе дебиторской задолженности требовалось больше усилий из-за того, что многие покупатели нуждались в оценке кредитоспособности на постоянной основе. В настоящее время технология автоматизировала большую часть процесса оценки кредитоспособности, предоставляя спонсорам программы доступ к рейтингам рисков покупателей в реальном времени по всему их портфелю. Эта прозрачность вызывает повышенный кредитный аппетит со стороны спонсоров программ и страховщиков кредитов и приносит пользу Продавцу за счет привлекательных ставок и увеличения кредитных лимитов программы для их Покупателей. Поставщики также могут использовать подход, основанный на дебиторской задолженности, для повышения конкурентоспособности за счет расширения условий оплаты для своих покупателей. Забалансовые. Примеры поставщиков включают Global Supply Chain Finance Ltd.

Структуры

Практика финансирования цепочки поставок существует уже более десяти лет. Кристаллизовались три отличительные структуры финансирования цепочки поставок.

• Платформы, управляемые покупателем. В этой структуре покупатель владеет платформой Supply ChainFinance и управляет ею. Некоторые крупные розничные торговцы, такие как Carrefour или же Метро Групп используют эту структуру и сами управляют финансовой программой, привлечением поставщиков и ликвидностью.
• Собственные банковские платформы. Структурой финансирования цепочки поставок управляют крупные коммерческие банки, предоставляющие технологическую платформу, услуги и финансирование. Эта структура используется несколькими крупными закупочными организациями, такими как Carlsberg, Боинг, Маркс и Спенсер и Procter & Gamble.
• Мультибанковские платформы. Структура, продемонстрировавшая самые высокие темпы роста, представлена ​​независимыми сторонними поставщиками финансирования цепочки поставок, предлагающими мультибанковские платформы. Эта структура отделяет организации, которые управляют платформой - поставщика специализированных услуг, от финансирующего партнера, который обеспечивает ликвидность и принимает на себя кредитный риск. Исходя из того факта, что финансирование в рамках Финансов цепочки поставок не предусмотрено, ни один банк не может финансировать в каждой юрисдикции или валюте, а также из-за общих ограничений с точки зрения аппетита к кредитному риску и риска концентрации спонсоров.
• Рыночная доля. Что касается доли рынка, то программы обслуживаются и финансируются небольшим количеством игроков, включая крупные коммерческие банки. Вместе они управляют более 40% доли рынка. Остальная часть финансирования цепочки поставок обслуживается и финансируется различными местными банками и небольшими независимыми поставщиками услуг.

Оптимизация процесса

Часто обратный факторинг используется с дематериализация чтобы ускорить процесс. Поскольку вся его цель состоит в том, чтобы сделать деньги доступными для поставщика как можно быстрее, многие компании решают дематериализовать свои счета, когда они запускают систему обратного факторинга, потому что таким образом это экономит еще несколько дней, а также все преимущества дематериализация (менее затратная и полезная для окружающей среды). В среднем это может сократить задержки на 10-15 дней.

Выбор обратного факторинга

Основной принцип обратного факторинга - иметь способ, который выгоден всем участникам. Таким образом, необходимы хорошие отношения с другими участниками. Главный риск при обратном факторинге состоит в том, что поставщик попадает в ловушку системы, где он не может решить, какие счета ему нужно оплатить немедленно или нет, и поэтому он становится жертвой этой системы. Следовательно, необходимо выбрать платформу для совместной работы, которая позволила бы поставщику выбирать, какие счета будут оплачиваться раньше и когда они будут оплачены.

Смотрите также

• Факторинг (финансы)
• Безбумажный офис

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Финансы цепочки поставок - стратегическая статья Игоря Закса в Ежегоднике цепочки поставок 2011/2012