Страхование всей жизни - Whole life insurance

Эта статья поднимает множество проблем. Пожалуйста помоги Улучши это или обсудите эти вопросы на страница обсуждения. (Узнайте, как и когда удалить эти сообщения-шаблоны) Эта статья нужны дополнительные цитаты для проверка. Пожалуйста помоги улучшить эту статью к добавление цитат в надежные источники. Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. Найдите источники: «Страхование всей жизни»  – Новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR (Январь 2015) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) Эта статья требует редактирования для соответствия с Википедией Руководство стиля. Пожалуйста помогите улучшить это если вы можете. (Январь 2015) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

Страхование всей жизни, или же вся гарантия жизни (в Содружество Наций ), которую иногда называют "обычной жизнью" или "обычной жизнью", страхование жизни полис, который гарантированно остается в силе на протяжении всей жизни застрахованного лица при условии уплаты необходимых страховых взносов или до даты погашения.^[1] Как полис страхования жизни он представляет собой договор между страхователем и страховщиком, что до тех пор, пока соблюдаются условия контракта, страховщик будет выплачивать компенсацию в случае смерти по полису в пользу полиса. бенефициары когда застрахованный умирает. Поскольку полисы на протяжении всей жизни гарантированно остаются в силе до тех пор, пока выплачиваются требуемые страховые взносы, страховые взносы обычно намного выше, чем у срочное страхование жизни где премия устанавливается только на ограниченный срок. Страховые взносы за всю жизнь являются фиксированными, в зависимости от возраста выпуска и обычно не увеличиваются с возрастом. Страхователь обычно платит страховые взносы до смерти, за исключением полисов с ограниченной оплатой, которые могут быть выплачены через 10, 20 лет или в возрасте 65 лет. Страхование всей жизни принадлежит страховщику. денежная стоимость категория страхования жизни, в которую также входят универсальная жизнь, переменная жизнь, и политика пожертвований.

Пособие по смерти

Пособие в случае смерти по полису на всю жизнь обычно представляет собой установленную сумму. Однако, если полис является «участвующим», пособие в случае смерти будет увеличиваться на любые накопленные значения дивидендов и / или уменьшаться на любые непогашенные займы по полису. (см. пример ниже) Могут существовать определенные гонщики, например, пособие от несчастного случая со смертью, что потенциально может увеличить его.

Напротив, универсальные полисы страхования жизни (гибкий заменитель страховых премий на всю жизнь) могут быть структурированы таким образом, чтобы выплачивать денежные средства в дополнение к номинальной сумме, но обычно в таких случаях не гарантируют пожизненное страхование.

Зрелость

Считается, что политика всей жизни «созревает» к смерти или достижению 100-летнего возраста, в зависимости от того, что наступит раньше.^[2] Если быть более точным, датой погашения будет «ближайшая 100-летняя годовщина полиса». Полис становится «зрелым вкладом», когда застрахованное лицо доживает до указанного возраста зрелости. В этом случае владелец полиса получает номинальную сумму наличными. В соответствии со многими современными полисами страхования жизни, выпущенными с 2009 года, возраст наступления зрелости был увеличен до 120. Преимущество увеличения возраста зрелости заключается в сохранении безналогового характера пособия в случае смерти. Напротив, у наступившего эндаумента могут быть значительные налоговые обязательства.

Налогообложение

Пособие в случае смерти в рамках полиса на всю жизнь не облагается подоходным налогом, за исключением исключительных случаев.^[3] Это включает любую внутреннюю прибыль в денежной форме. То же верно и в отношении групповой жизни, срочной жизни и политики в отношении случайной смерти.

Однако, когда полис обналичивается до смерти, лечение меняется. При возврате наличных любая прибыль сверх общей суммы уплаченных премий будет облагаться налогом как обычный доход. То же самое и в случае зрелого эндаумента.^[4] Вот почему большинство людей предпочитают брать денежные суммы в качестве «ссуды» под выплату пособия по случаю смерти, а не в качестве «сдачи». Любые деньги, взятые в качестве займа, не облагаются подоходным налогом, пока действует политика. В случае участия в полисах на всю жизнь проценты, взимаемые страховой компанией по ссуде, часто меньше дивидендов каждый год, особенно через 10–15 лет, поэтому владелец полиса может погасить ссуду, используя дивиденды. Если полис сдан или аннулирован до смерти, любые ссуды, полученные сверх совокупной стоимости уплаченных премий, будут облагаться налогом по мере роста инвестиций.

Хотя выплаты по страхованию жизни, как правило, не облагаются подоходным налогом, этого нельзя сказать о налоге на наследство. В США страхование жизни будет считаться частью налогооблагаемого имущества человека, если он обладает «случаями владения».^[5] Планировщики недвижимости часто используют специальные безотзывные трасты для защиты страхования жизни от налогов на наследство.

Использует

Личное и семейное использование

Людям может казаться привлекательной вся жизнь, потому что она предлагает покрытие на неопределенный период времени. Это основной выбор для так называемого «постоянного» страхования, включая:

• Похороны,
• Планирование недвижимости,
• Доход пережившего супруга и
• Дополнительный пенсионный доход.

Из-за относительно высоких премий частные лица могут счесть всю жизнь менее привлекательной для страхования:

• Большие долги,
• Временные потребности, например, годы зависимости детей,
• Молодые семьи с большими потребностями и ограниченным доходом.

Во второй категории термин «жизнь» обычно считается более подходящим и играет все более важную роль в последние годы.

Бизнес использует

У предприятий также могут быть законные и неотложные потребности, включая финансирование:^[6]

1. Договоры купли-продажи
2. Смерть ключевого лица^[7]
3. Дополнительные пенсионные планы руководителей (S.E.R.P.)
4. Отсроченная компенсация

Хотя срок действия может быть подходящим для договоров купли-продажи и возмещения убытков ключевому лицу, страхование денежной стоимости почти исключительно для Deferred Comp и S.E.R.P.

Уровень Премиум

Страхование всей жизни с уровневой премией (иногда называемое обычным пожизненным страхованием, хотя этот термин иногда используется и в более широком смысле) обеспечивает покрытие пожизненного пособия в случае смерти для уровня страховой премии.

Страховые взносы за всю жизнь намного выше, чем взносы по срочному страхованию, но поскольку взносы по срочному страхованию растут с увеличением возраста застрахованного, совокупная стоимость всех премий, выплачиваемых по полисам и полисам по срочным полисам, примерно равна, если по полису сохраняется средняя продолжительность жизни. Часть договора страхования предусматривает, что страхователь имеет право на резерв денежной стоимости, который является частью полиса и гарантируется компанией. К этой денежной стоимости можно получить доступ в любое время через ссуды, которые не облагаются налогом на прибыль и которые возвращаются в соответствии с взаимно согласованными графиками. Эти ссуды доступны до смерти застрахованного лица. Если какие-либо суммы ссуд остаются непогашенными - то есть еще не выплаченными - после смерти застрахованного, страховщик вычитает эти суммы из номинальной стоимости полиса / пособия в случае смерти и выплачивает оставшуюся часть бенефициару полиса.

Полное страхование жизни может оказаться более выгодным, чем срок для кого-то, нуждающегося в страховании от десяти до пятнадцати лет из-за благоприятного налогового режима в отношении процентов, начисленных на денежную стоимость. Тем не менее, для тех, кто не может позволить себе премию, необходимую для обеспечения адекватного покрытия всей жизни для своих текущих потребностей в страховании, было бы неосмотрительно приобретать меньшее страховое покрытие, чем является адекватным для полного страхования жизни, вместо того, чтобы покупать адекватный срок для покрытия своих текущих потребностей. .

Хотя некоторые компании по страхованию жизни позиционируют всю жизнь как «пособие по случаю смерти со сберегательным счетом», это различие является искусственным, согласно актуариям по страхованию жизни Альберту Истону и Тимоти Ф. Харрису. Чистая сумма риска - это сумма, которую страховщик должен выплатить бенефициару, если застрахованный умрет до того, как полис накопит премии, равные выплате в случае смерти. Это разница между текущей денежной стоимостью полиса (т. Е. Общей суммой, уплаченной владельцем плюс процентный доход на эту сумму) и его номинальной стоимостью / выплатой в случае смерти. Хотя фактическая денежная стоимость может отличаться от пособия в случае смерти, на практике полис определяется по его первоначальной номинальной стоимости / пособию в случае смерти.

Преимущества полного страхования жизни - это гарантированные выплаты в случае смерти; гарантированная денежная стоимость; фиксированные, предсказуемые премии; а также расходы на смертность и расходы, которые не уменьшают денежную стоимость полиса. Недостатками всей жизни являются негибкость страховых премий и тот факт, что внутренняя норма доходности полиса может не конкурировать с другими сберегательными и инвестиционными альтернативами.

Суммы пособий в случае смерти по полисам в течение всей жизни также могут быть увеличены за счет накопления и / или реинвестирования дивидендов по полисам, хотя эти дивиденды не гарантированы и могут быть выше или ниже, чем прибыль при существующих процентных ставках с течением времени. Согласно внутренним документам некоторых компаний по страхованию жизни, внутренняя норма прибыли и выплата дивидендов, реализуемая держателем полиса, часто зависит от того, когда страхователь покупает полис и как долго этот полис остается в силе. Дивиденды, выплачиваемые по полису на всю жизнь, можно использовать разными способами.

В руководстве по страхованию жизни дивиденды по полису определяются как возмещение переплаченных премий. Следовательно, они не совсем похожи на дивиденды по корпоративным акциям, которые представляют собой выплаты чистой прибыли из общей выручки.

Модифицированное полное страхование жизни предусматривает меньшие взносы на определенный период времени, за которыми следуют более высокие взносы на оставшуюся часть полиса. Страхование жизни на случай смерти - это полное страхование жизни, застрахованное двумя жизнями, с выплатой доходов после второй (более поздней) смерти. Система уровневых премий приводит к переплате за риск смерти в более молодом возрасте и недоплате в более поздние годы к концу жизни.^[8]

Резервы

Избыточные платежи, присущие системе уровневых премий, означают, что большая часть дорогостоящих расходов по старости оплачивается заранее в молодые годы. В соответствии с государственным регулированием компании по страхованию жизни в США обязаны создавать резервные фонды для учета указанных переплат, которые представляют собой обещанные будущие выплаты и классифицируются как компании по страхованию жизни с законным резервом. Пособие в случае смерти, обещанное в контракте, представляет собой фиксированное обязательство, которое подлежит выплате в конце ожидаемой продолжительности жизни, которая в будущем может составить 50 лет и более. (см. значения без конфискации)

Большая часть видимого и очевидного богатства компаний по страхованию жизни обусловлена ​​огромными активами (резервами), которые они хранят для покрытия будущих обязательств. Фактически, резервы классифицируются как обязательства, поскольку они представляют собой обязательства перед страхователями.^[9] Эти резервы в основном инвестируются в облигации и другие долговые инструменты и, таким образом, являются основным источником финансирования для правительства и частного сектора.

Денежная стоимость

Денежная стоимость являются неотъемлемой частью политики в отношении всей жизни и отражают резервы, необходимые для обеспечения выплаты гарантированного пособия в случае смерти. Таким образом, стоимость «возврата наличных» (и «ссуды») возникает из прав держателя полиса на расторжение договора и возврат части резервного фонда, относящейся к его полису. (видеть # Пример ценностей, не подлежащих конфискации ниже)

Хотя страхование жизни часто продается с целью получения «жизненных благ» (накопленные денежные средства и размер дивидендов), эта функция является побочным продуктом характера контракта с уровнем премии. Первоначальная цель заключалась не в том, чтобы «приукрасить» продукт; скорее это необходимая часть дизайна. Однако потенциальных покупателей часто больше мотивирует мысль о том, что они смогут «подсчитать свои деньги в будущем». Полисы, приобретенные в более молодом возрасте, обычно имеют гарантированную денежную стоимость, превышающую сумму всех страховых взносов, уплаченных через несколько лет. Тактика продаж часто апеллирует к этому корыстному интересу (иногда называемому «мотивом жадности»). Отражением человеческого поведения является то, что люди часто более охотно говорят о деньгах для своего собственного будущего, чем о том, как обеспечить семью в случае преждевременной смерти («мотив страха»). С другой стороны, многие полисы, приобретенные из корыстных побуждений, позже станут жизненно важными семейными ресурсами в трудную минуту.

Денежная стоимость в полисах на протяжении всей жизни растет с гарантированной скоростью (обычно 4%) плюс годовые дивиденды. В некоторых штатах денежная стоимость в полисах на 100% защищена активами, то есть денежная стоимость не может быть отнята в случае судебного процесса или банкротства. Кроме того, при правильном использовании и построении денежная стоимость может быть исключена из полиса на безналоговой основе.

При прекращении действия полиса, согласно Стандартному закону о недопущении конфискации, страхователь имеет право получить свою долю резервов или денежную стоимость одним из трех способов (1) наличными, (2) уменьшенным оплачиваемым страхованием или ( 3) Долгосрочное страхование.

Методы ценообразования

Неучастие

Все значения, относящиеся к полису (выплаты в случае смерти, возврат денежных средств, премии) обычно определяются при выдаче полиса на весь срок действия контракта и обычно не могут быть изменены после выпуска. Это означает, что страховая компания принимает на себя все риски будущих результатов по сравнению с оценками актуариев. Если будущие претензии недооценены, страховая компания компенсирует разницу. С другой стороны, если оценки актуариев в отношении будущих требований о смерти высоки, страховая компания сохранит разницу.

Полисы неучастия обычно выпускаются акционерными компаниями, при этом акционерный капитал несет риск. Поскольку политика в отношении всей жизни часто охватывает период времени, превышающий 50 лет, становится очевидным, что точное ценообразование представляет собой серьезную проблему. Актуарии должны установить ставку, которая будет достаточной для сохранения платежеспособности компании в период процветания или депрессии, при этом оставаясь конкурентоспособной на рынке. Компания столкнется с будущими изменениями ожидаемой продолжительности жизни, непредвиденными экономическими условиями и изменениями в политической и нормативной среде. Все, что им нужно, - это прошлый опыт.

Участие

В политика участия (также "номинальная" в США и известная как "политика с прибылью" в Содружество ), страховая компания делит сверхприбыль (делимую прибыль) с держателем полиса в виде годовых дивидендов. Обычно такие «возмещения» не облагаются налогом, потому что они считаются завышением премии (или «уменьшением базы»). В целом, чем больше завышение комиссии, тем больше соотношение возмещения / дивидендов; Однако на размер дивиденда будут влиять и другие факторы. Для взаимное страхование жизни компании, участие также подразумевает определенную степень взаимной собственности.^[10]

Полисы участия обычно (но не исключительно) выдаются компаниями взаимного страхования жизни. Однако акционерные компании иногда выпускают полисы участия. Премии для участвующего полиса будут выше, чем для сопоставимого полиса без номинала, при этом разница (или «завышение цены») будет считаться «оплаченным излишком», чтобы обеспечить маржу на ошибку, эквивалентную акционерному капиталу. Иллюстрации будущих дивидендов никогда не гарантируются.

В случае совместных компаний ненужная прибыль распределяется ретроспективно между держателями полисов в виде дивидендов. Источники профицита включают консервативное ценообразование, более благоприятный, чем ожидалось, уровень смертности, избыточные проценты и экономию на операционных расходах.^[11]

Хотя терминология «завышенной цены» технически верна для целей налогообложения, фактические дивиденды часто являются гораздо более важным фактором, чем можно было бы предположить из формулировки. В течение периода 1980-х и 1990-х годов годовые дивиденды нередко превышали общую премию на 20-м году политики и в последующий период.^[12] {Милтон Джонс, CLU, ChFC}

При политике отсутствия участия ненужные излишки распределяются в качестве дивидендов среди акционеров.

Неопределенная премия

Аналогично неучастию, за исключением того, что размер премии может меняться из года в год. Однако страховая премия никогда не будет превышать максимальную премию, гарантированную полисом. Это позволяет компаниям устанавливать конкурентоспособные ставки с учетом текущих экономических условий.

Вариации

Экономическая

Сочетание долевого и срочного страхования жизни, при котором часть дивидендов используется для приобретения дополнительного срочного страхования. Как правило, это может принести более высокую компенсацию в случае смерти за счет долгосрочной денежной стоимости. В некоторые годы политики дивиденды могут быть ниже прогнозов, в результате чего пособие в случае смерти в эти годы сокращается.

Ограниченная оплата

Политика в отношении ограниченной оплаты может быть как участвующей, так и не номинальной, но вместо ежегодной выплаты пожизненных премий они подлежат уплате только в течение определенного количества лет, например 20. Полис также может быть настроен для полной оплаты по определенный возраст, например 65 или 80 лет.^[13] Сам полис действует в течение всей жизни застрахованного. Эти полисы обычно будут стоить дороже, поскольку страховой компании необходимо накопить достаточную денежную стоимость в рамках полиса в течение платежных лет для финансирования полиса на оставшуюся часть жизни застрахованного. В соответствии с политикой участия дивиденды могут применяться для сокращения периода выплаты премии.

Единая премия

Форма ограниченной оплаты, при которой периодом оплаты является единовременный крупный платеж. За эти полисы обычно взимается комиссия в первые годы полиса, если страхователь обналичит их.

С учетом интересов

Этот тип является довольно новым и всю жизнь известен как «избыточный процент» или «текущее предположение». Политика представляет собой смесь традиционной жизни и универсальная жизнь. Вместо того, чтобы использовать дивиденды для увеличения гарантированная денежная стоимость накопления, процент на денежную стоимость полиса меняется в зависимости от текущих рыночных условий. Как и вся жизнь, пособие от смерти остается неизменным на всю жизнь. Как и в случае с универсальной жизнью, размер страхового взноса может варьироваться, но не выше максимальной суммы страхового взноса, гарантированной полисом.^[14]

Требования

Полное страхование жизни обычно требует, чтобы владелец платил страховые взносы в течение всего срока действия полиса. Существуют некоторые договоренности, позволяющие «оплатить» полис, что означает, что дальнейшие платежи никогда не требуются, всего за 5 лет или даже с одной большой премией. Обычно, если плательщик не вносит крупную сумму страховых взносов в начале срока действия договора страхования жизни, ему не разрешается производить их позже в течение срока действия договора. Тем не менее, некоторые контракты на весь срок службы предлагают гонщику полис, который позволяет производить единовременную или нерегулярную крупную дополнительную выплату страхового взноса при условии, что минимальная дополнительная оплата производится регулярно. Напротив, универсальное страхование жизни, как правило, обеспечивает большую гибкость при оплате страховых взносов.

Гарантии

Как правило, компания гарантирует, что денежная стоимость полиса будет увеличиваться с каждым годом независимо от результатов деятельности компании или ее опыта работы с исками о смерти (опять же по сравнению с универсальным страхованием жизни и переменное универсальное страхование жизни что может увеличить затраты и снизить денежную стоимость полиса). Дивиденды можно получить одним из трех способов. Владельцу полиса может быть выдан чек от страховой компании на дивиденды, дивиденды могут быть использованы для уменьшения выплаты страховых премий или дивиденды могут быть реинвестированы обратно в полис, чтобы увеличить размер пособия в случае смерти и денежную стоимость более быстрыми темпами. . Когда дивиденды, выплачиваемые по полису на весь срок действия, выбираются владельцем полиса для реинвестирования обратно в полис, денежная стоимость может увеличиваться довольно значительно в зависимости от результатов деятельности компании.

Денежная стоимость будет расти без учета отложенных налогов с начислением сложных процентов. Несмотря на то, что рост считается «отложенным по налогам», любые ссуды, взятые по полису, не будут облагаться налогом, пока полис остается в силе. Кроме того, пособие в случае смерти не облагается налогом (то есть без подоходного налога и налога на наследство). По мере увеличения денежной стоимости пособие в случае смерти также будет увеличиваться, и этот рост также не облагается налогом. Единственный способ уплаты налога по полису - это (1) если страховые взносы были уплачены в долларах до налогообложения, (2) если денежная стоимость «снята» с прошлой базы, а не «заимствована», или (3) если полис сдан. Большинство полисов на всю жизнь можно отказаться в любое время за денежную сумму, а подоходный налог обычно взимается только с тех доходов по денежному счету, которые превышают общие расходы на страховые премии. Таким образом, многие используют полисы полного страхования жизни как средство пенсионного обеспечения, а не для управления рисками.

Ликвидность

Денежные средства считаются ликвидными активами, потому что они легко доступны в любое время, обычно по телефону или факсу в страховую компанию с запросом «ссуды» или «отказа» от полиса. Большинство компаний переводят деньги на банковский счет страхователя в течение нескольких дней.

Денежная стоимость также достаточно ликвидна для использования в качестве инвестиционного капитала, но только в том случае, если владелец достаточно финансово здоров, чтобы продолжать выплачивать страховые взносы (полисы единой страховой премии в течение всей жизни предотвращают риск того, что застрахованное лицо не может уплатить страховые взносы, и являются достаточно ликвидными для используется в качестве обеспечения. Политика единой страховой премии требует, чтобы застрахованный платил единовременную премию, которая, как правило, ниже, чем разделенные выплаты. Поскольку эти полисы полностью выплачиваются на начальном этапе, они не имеют финансового риска, являются ликвидными и достаточно надежными, чтобы их можно было использовать в качестве обеспечение по статье страхования уступки залога.)^[15] Доступ к денежным средствам не облагается налогом до суммы уплаченных страховых взносов, а к остальным можно получить доступ без налогов в форме ссуд. Если политика не действует, с непогашенных ссуд будут взиматься налоги. Если застрахованный умирает, пособие в случае смерти уменьшается на сумму непогашенного остатка по кредиту.^[16]

Внутренние нормы прибыли для участвующих полисов могут быть намного хуже, чем универсальная жизнь и чувствительность к процентным ставкам на протяжении всей жизни (денежная стоимость которых инвестируется в денежный рынок и облигации), потому что их денежная стоимость инвестируется в компанию по страхованию жизни и ее общий счет, который может быть на рынке недвижимости и на фондовом рынке. Однако универсальная политика в отношении жизни сопряжена с гораздо большим риском, и на самом деле она рассчитана на провал. Переменное универсальное страхование жизни может превзойти всю жизнь, потому что владелец может направлять инвестиции в субсчета, которые могут быть лучше. Если владелец желает консервативной позиции в отношении своих денежных ценностей, указывается номинальная стоимость жизни.

Сообщенная денежная стоимость может казаться «исчезнувшей» или «потерянной» при выплате компенсации в случае смерти. Причина этого в том, что денежные суммы считаются частью выплаты в случае смерти. Страховая компания выплачивает денежные суммы с выплатой компенсации в случае смерти, потому что они включают друг друга. Вот почему ссуды, полученные на основе наличной стоимости, не облагаются налогом, пока действует политика (поскольку пособия в случае смерти не облагаются налогом).

Смотрите также

• Страхование жизни
• Постоянное страхование жизни
• Теория уменьшения ответственности

Рекомендации

внешняя ссылка