Средний истинный диапазон - Average true range

Средний истинный диапазон (ATR) это технический анализ непостоянство индикатор, первоначально разработанный Дж. Уэллс Уайлдер младший за товары.^[1] Индикатор не показывает цену тенденция, просто степень волатильности цен.^[2][3]Средний истинный диапазон - это N-период. сглаженная скользящая средняя (SMMA) истинный диапазон значения. Уайлдер рекомендовал 14-периодное сглаживание.^[4]

Расчет

MetaTrader График EUR / USD с индикатором ATR (голубая линия) с периодом 14.

Диапазон дневной торговли просто ${ displaystyle { text {high}} - { text {low}}}$. В истинный диапазон расширяет его до вчерашней цены закрытия, если она находилась за пределами сегодняшнего диапазона.

${ displaystyle { text {TR}} = { max [({ text {high}} - { mbox {low}}), operatorname {abs} ({ text {high}} - { text {close}} _ { text {prev}}), operatorname {abs} ({ text {low}} - { text {close}} _ { text {prev}})]} ,}$

В истинный диапазон самый крупный из:

• Максимум последнего периода минус минимум самого последнего периода
• Абсолютное значение максимума последнего периода за вычетом предыдущего закрытия
• Абсолютное значение минимума последнего периода минус значение предыдущего закрытия

Формулу можно упростить до:^[5]

${ displaystyle { text {TR}} = { max ({ text {high}}, { text {close}} _ { text {prev}}) - operatorname {min} ({ text { low}}, { text {close}} _ { text {prev}})} ,}$

ATR на момент времени т рассчитывается по следующей формуле:^[5] (Это одна из форм экспоненциальная скользящая средняя )

${ displaystyle ATR_ {t} = {{ATR_ {t-1} times (n-1) + TR_ {t}} over n}}$

Первое значение ATR рассчитывается по формуле среднего арифметического:

${ displaystyle ATR = {1 over n} sum _ {i = 1} ^ {n} TR_ {i}}$

N.B. Это первое значение является первым во временном ряду (не самым последним) и составляет n периодов от начала диаграммы.

Идея диапазонов заключается в том, что они показывают приверженность или энтузиазм трейдеров. Большие или увеличивающиеся диапазоны предполагают, что трейдеры готовы продолжать повышать или продавать акции в течение дня. Уменьшение диапазона предполагает снижение интереса.

Применимость к фьючерсным контрактам и акциям

Поскольку истинный диапазон и ATR рассчитываются путем вычитания цен, вычисляемая ими волатильность не меняется, когда исторические цены корректируются назад путем добавления или вычитания константы к каждой цене. Обратные корректировки часто используются при сращивании отдельных ежемесячных фьючерсные контракты для формирования непрерывного фьючерсного контракта на длительный период времени. Однако стандартные процедуры, используемые для расчета волатильности цен на акции, такие как стандартное отклонение логарифмических соотношений цен, не инвариантны (к сложению константы). Таким образом, фьючерсные трейдеры и аналитики обычно используют один метод (ATR) для расчета волатильности, тогда как биржевые трейдеры и аналитики обычно используют стандартное отклонение логарифмических соотношений цен.

Использование при расчете размера позиции

Помимо того, что индикатор силы тренда является индикатором силы тренда, ATR служит элементом определения размера позиции в финансовой торговле. Текущее значение ATR (или кратное ему) может использоваться как размер потенциального неблагоприятного движения (остановить потери расстояние) при расчете объема сделки исходя из допустимости риска трейдера. В этом случае ATR предоставляет саморегулирующийся лимит риска в зависимости от волатильности рынка для стратегий без фиксированного стоп-лосса.^[6]

Рекомендации

внешняя ссылка

• Измерение волатильности с помощью среднего истинного диапазона на investopedia.com
• Введите прибыльную территорию со средним истинным диапазоном на investopedia.com
• Средний истинный диапазон (ATR) на stockcharts.com