Индекс относительной силы - Relative strength index

В индекс относительной силы (RSI) это технический индикатор используется при анализе финансовые рынки. Он предназначен для построения графика текущей и исторической силы или слабости акции или рынка на основе цен закрытия последнего торгового периода. Индикатор не следует путать с относительная сила.

RSI классифицируется как импульс осциллятор, измеряя скорость и величину движения цены. Импульс - это скорость роста или падения цены. RSI вычисляет моментум как отношение более высоких закрытий к более низким закрытиям: акции, у которых были более или более сильные положительные изменения, имеют более высокий RSI, чем акции, у которых были более или более сильные отрицательные изменения.

RSI чаще всего используется на 14-дневном таймфрейме, измеряемом по шкале от 0 до 100, с высокими и низкими уровнями, отмеченными на 70 и 30 соответственно. Короткие или более длинные таймфреймы используются для попеременно более коротких или более длинных перспектив. Высокие и низкие уровни - 80 и 20 или 90 и 10 - встречаются реже, но указывают на более сильный импульс.

Индекс относительной силы был разработан Дж. Уэллс Уайлдер и опубликован в книге 1978 года, Новые концепции технических торговых систем, И в Товары журнал (сейчас Фьючерсы журнал) в номере за июнь 1978 г.^[1] Он стал одним из самых популярных индексов-осцилляторов.^[2]

RSI подает сигналы, которые говорят инвесторам покупать, когда ценные бумаги или валюта перепроданы, и продавать, когда они перекуплены. ^[3]

RSI с рекомендованными параметрами и его повседневная оптимизация был протестирован и сравнен с другими стратегиями в Marek and Šedivá (2017). Тестирование было рандомизировано по времени и компаниям (например, яблоко, Exxon Mobile, IBM, Microsoft ) и показал, что RSI все еще может давать хорошие результаты; однако через более длительное время это обычно преодолевается простым покупать и держать стратегия. ^[4]

Расчет

Для каждого торгового периода изменение в сторону увеличения U или изменение в сторону понижения D рассчитывается. Периоды роста характеризуются тем, что цена закрытия выше, чем предыдущая:

${ displaystyle U = { text {close}} _ { text {now}} - { text {close}} _ { text {previous}}}$

${ displaystyle D = 0}$

И наоборот, период спада характеризуется тем, что цена закрытия ниже, чем цена закрытия предыдущего периода (обратите внимание, что D, тем не менее, является положительным числом),

${ displaystyle U = 0}$

${ displaystyle D = { text {close}} _ { text {previous}} - { text {close}} _ { text {now}}}$

Если последнее закрытие такое же, как и предыдущее, оба U и D равны нулю. Среднее U и D рассчитываются с использованием п-период сглаженная или модифицированная скользящая средняя (SMMA или MMA), который является экспоненциально сглаженный Скользящее среднее с α = 1 / период. Некоторые коммерческие пакеты, такие как AIQ, используют стандартный экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в качестве среднего вместо SMMA Уайлдера.

Первоначально Уайлдер сформулировал расчет скользящей средней как: newval = (prevval * (period - 1) + newdata) / period. Это полностью эквивалентно вышеупомянутому экспоненциальному сглаживанию. Новые данные просто делятся на период, который равен вычисленному альфа-значению 1 / период. Предыдущие средние значения изменяются на (период -1) / период, который в действительности составляет период / период - 1 / период и, наконец, 1 - 1 / период, который равен 1 - альфа.

Отношение этих средних значений составляет относительная сила или же коэффициент относительной прочности:

${ displaystyle RS = { frac {{ text {SMMA}} (U, n)} {{ text {SMMA}} (D, n)}}}$

Если в среднем D равно нулю, то, согласно уравнению, значение RS будет приближаться к бесконечности, так что результирующий RSI, рассчитанный ниже, приблизится к 100.

Затем коэффициент относительной прочности преобразуется в индекс относительной прочности от 0 до 100:^[1]

${ displaystyle RSI = 100- {100 over {1 + RS}}}$

Сглаженные скользящие средние должны быть соответствующим образом инициализированы простой скользящей средней с использованием первого п значения в ценовом ряду.

Интерпретация

Базовая конфигурация

Индекс относительной силы 7-периодный

RSI представлен на графике выше или ниже графика цены. Индикатор имеет верхнюю линию, обычно на 60, нижнюю линию на 40 и пунктирную среднюю линию на 50. Уайлдер рекомендовал период сглаживания 14 (см. экспоненциальное сглаживание, т.е. α = 1/14 или N = 14).

Принципы

Уайлдер постулировал^[1] когда цена очень быстро движется вверх, в какой-то момент она считается перекупленной. Точно так же, когда цена падает очень быстро, в какой-то момент она считается перепроданной. В любом случае Уайлдер считал, что реакция или разворот неизбежны.

Уровень RSI является мерой недавней торговой силы акции. Наклон RSI прямо пропорционален скорости изменения тренда. Расстояние, пройденное RSI, пропорционально величине движения.

Уайлдер считал, что вершины и основания отображаются, когда RSI поднимается выше 70 или опускается ниже 30. Традиционно, значения RSI выше уровня 70 считаются зоной перекупленности, а значения RSI ниже уровня 30 считаются зоной перепроданности. . Уровень между 30 и 70 считается нейтральным, а уровень 50 - признаком отсутствия тренда.^[5]

Расхождение

Далее Уайлдер считал, что расхождение между RSI и ценовым действием является очень сильным признаком того, что поворотный момент рынка неизбежен. Медвежья дивергенция возникает, когда цена достигает нового максимума, а RSI - более низкого максимума, что не дает подтверждения. Бычья дивергенция возникает, когда цена достигает нового минимума, а RSI - более высокого минимума.^[1]:68

Условия перекупленности и перепроданности

Уайлдер считал, что «провальные колебания» выше 70 и ниже 30 на RSI являются сильным признаком разворота рынка.^[6] Например, предположим, что RSI достигает 76, откатывается до 72, затем повышается до 77. Если он упадет ниже 72, Уайлдер сочтет это «провальным колебанием» выше 70.

Наконец, Уайлдер писал, что графические образования и области поддержки и сопротивления иногда легче увидеть на графике RSI, чем на графике цены. Центральная линия для индекса относительной силы - 50, которая часто рассматривается как линия поддержки и сопротивления для индикатора.

Если индекс относительной силы ниже 50, это обычно означает, что потери акции больше, чем прибыли. Когда индекс относительной силы выше 50, это обычно означает, что прибыль больше, чем потери.

Восходящие и нисходящие тенденции

В добавление к Уайлдер Эндрю Кардуэлл разработал несколько новых интерпретаций RSI, чтобы помочь определить и подтвердить тренд. Во-первых, Кардвелл заметил, что восходящие тенденции обычно торгуются между RSI 40 и 80, в то время как нисходящие тренды обычно торгуются между RSI 60 и 20. Кардвелл наблюдал, когда ценные бумаги меняют восходящий тренд на нисходящий и наоборот, RSI претерпевает «сдвиг диапазона».

Пример расхождения индикатора RSI

Затем Кардвелл отметил, что медвежья дивергенция: 1) возникает только при восходящем тренде и 2) в основном ведет только к краткой коррекции, а не к развороту тренда. Таким образом, медвежья дивергенция является признаком восходящего тренда. Точно так же бычья дивергенция является признаком нисходящего тренда.

Развороты

Наконец, Кардвелл обнаружил наличие положительных и отрицательных разворотов RSI. Развороты противоположны дивергенции. Например, положительный разворот происходит, когда ценовая коррекция восходящего тренда приводит к более высокому минимуму по сравнению с последней ценовой коррекцией, в то время как RSI приводит к более низкому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией. Отрицательный разворот происходит, когда ралли нисходящего тренда приводит к более низкому максимуму по сравнению с последним ралли нисходящего тренда, но RSI делает более высокий максимум по сравнению с предыдущим ралли.

Другими словами, несмотря на более сильный импульс, что видно по более высокому максимуму или более низкому минимуму в RSI, цена не могла достичь более высокого максимума или более низкого минимума. Это свидетельствует о том, что основная тенденция вот-вот возобновится. Кардуэлл отметил, что положительные развороты случаются только при восходящих трендах, в то время как отрицательные развороты происходят только при нисходящих трендах, и поэтому их существование подтверждает тренд.

RSI Катлера

Вариант, называемый RSI Катлера, основан на простая скользящая средняя из U и D,^[7] вместо экспоненциального среднего выше. Катлер обнаружил, что, поскольку Уайлдер использовал сглаженную скользящую среднюю для расчета RSI, значение RSI Уайлдера зависело от того, где в файле данных начинались его вычисления. Катлер назвал эту зависимость от длины данных. RSI Катлера не зависит от длины данных и возвращает согласованные результаты независимо от длины или начальной точки в файле данных.

${ displaystyle RS = { frac {{ text {SMA}} (U, n)} {{ text {SMA}} (D, n)}}}$

RSI Катлера обычно немного отличается от обычного RSI Уайлдера, но они похожи, поскольку SMA и SMMA также похожи.

Смотрите также

• MACD схождение / расхождение скользящих средних
• Индекс истинной силы, аналогичный индикатор на основе импульса

Рекомендации

внешняя ссылка