Осциллятор Макклеллана - McClellan oscillator

В Осциллятор Макклеллана индикатор ширины рынка, используемый в технический анализ финансовыми аналитиками Нью-Йоркская фондовая биржа для оценки баланса между растущими и падающими акциями.[1] Осциллятор Макклеллана основан на Предварительные данные о снижении и это может быть применено к биржам фондового рынка, индексам, портфелю акций или любой корзине акций.

История

Осциллятор, разработанный Шерманом и Мэриан Макклеллан в 1969 году, рассчитывается с использованием Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) дневной порядковой разницы продвигающихся выпусков (акций, которые выросли в цене) от снижающихся выпусков (акций, которые упали в цене) в течение 39 торговых дней и 19 периодов торговых дней.

Как это устроено

Упрощенная формула для определения осциллятора:

где авансы - это количество акций, зарегистрированных на NYSE, которые торгуются выше их закрытия предыдущего дня, а «снижение» - это количество акций, зарегистрированных на NYSE, которые торгуются ниже их закрытия предыдущего дня.

  • Разница между повышением и понижением показывает, есть ли у нас на NYSE больше акций в повышении или в снижении. Доминирование растущих акций рассматривается как бычье настроение, а большее количество падающих акций считается медвежьим настроением.
  • Применяя 19-дневную и 39-дневную EMA к разнице между повышением и понижением, мы определяем краткосрочное (19-дневное) и более долгосрочное (39-дневное) чувство ширины.
  • Рассчитывая осциллятор Макклеллана как разницу между 19-дневной EMA и 39-дневной EMA повышения минус снижение, мы применяем принцип MACD к настроению ширины - чтобы увидеть изменения в настроении ширины в краткосрочной перспективе.

Следовательно, пересечение осциллятора Макклеллана и нулевого центра, вокруг которого он колеблется, будет иметь следующее значение:

  • Когда осциллятор Макклеллана пересекает линию выше нуля, это говорит нам о том, что «19-дневная EMA повышения минус снижение» пересекла выше «39-дневная EMA повышения минус снижение», что указывает на сильный рост числа растущих акций на бирже NYSE. достаточно, чтобы рассматривать это как сигнал о возможном повышении индекса NYSE.
  • Когда осциллятор Макклеллана пересекает линию ниже нуля, он сообщает нам, что «19-дневная EMA повышения минус снижение» пересекла ниже «39-дневная EMA повышения минус снижение», что указывает на сильное увеличение количества падающих акций на бирже NYSE. достаточно, чтобы рассматривать это как сигнал о возможном понижении индекса NYSE.[2]

Индекс суммирования Макклеллана

Индекс суммирования Макклеллана (MSI) рассчитывается путем добавления осциллятора Макклеллана каждого дня к индексу суммирования предыдущего дня.

Используя индекс суммирования осциллятора Макклеллана, вы можете судить об общем бычьем или медвежьем настроении рынка.

Свойства MSI:

  • Когда выше нуля, это считается бычьим (положительный рост).
  • Когда ниже нуля, это считается медвежьим (отрицательный рост).

Индекс суммирования перепродан от -1000 до -1250 или перекуплен на уровне от 1000 до 1250.[3]

Количество акций на фондовом рынке определяет динамический диапазон MSI. Для NZSX (одна из самых маленьких бирж в англоязычном мире) MSI, вероятно, будет находиться в пределах (-50 ... +50), константы 19 и 39 (используемые для бирж США) должны быть пересмотрены. Для NZSX может потребоваться механизм скользящего среднего MSI, чтобы сгладить возмущения такого небольшого количества торгуемых акций.

Рекомендации

  1. ^ Investopedia описание осциллятора Макклеллана
  2. ^ Осциллятор Макклеллана в справочном руководстве по техническому анализу MarketVolume
  3. ^ Иллюстративное описание McClellan Publications осциллятора Макклеллана

внешняя ссылка