Точечно-фигурная диаграмма - Point and figure chart

Точка и фигура (P&F) - это метод построения графиков, используемый в технический анализ. Точечный график не отображает цену против времени, как это делают временные графики. Вместо этого он отображает цену в зависимости от изменения направления, выстраивая столбец X по мере роста цены и столбец Os по мере падения цены.^[1]^[2]

История

Технике более 100 лет. «Хойл» был первым, кто написал об этом и показал диаграммы в своей книге 1898 года «Игра на Уолл-стрит».^[3] Первая книга / руководство, посвященное «Точкам и фигурам», была написана Виктором Девилье в 1933 году. Компания Chartcraft Inc в США популяризировала эту систему в 1940-х годах. Коэн основал Chartcraft и в 1947 году писал о диаграммах "точки и фигуры". Chartcraft опубликовал новые новаторские книги по построению диаграмм P&F, а именно книги Берка, Эби и Зига. Chartcraft Inc все еще работает и сегодня, предоставляя ежедневные услуги по расчетам и цифрам для рынка США под названием Investors Intelligence. Ветеран Майк Берк до сих пор работает в Chartcraft, начав еще в 1962 году под руководством Коэна. Берк продолжал обучать других гуру по мышлению и фигурам, таких как Томас Дорси, который в дальнейшем писал авторитетные тексты на эту тему.

Подробную историю можно найти в «Полном руководстве по пунктам и фигурам» Джереми дю Плесси, где цитируется множество ссылок и примеров.^[4]

Дю Плесси описывает историческое развитие этих графиков от системы регистрации цен до метода построения графиков. Трейдеры отслеживали цены, записывая их в столбцы. Они заметили закономерности в своих ценовых записях и начали называть их сначала «графиками колебаний», а затем «графиками с фигурами». Они начали использовать крестики вместо чисел, и эти диаграммы стали известны как «точечные диаграммы». Трейдеры использовали вместе точечные и фигурные диаграммы и называли их своими точечными и фигурными диаграммами, отсюда Дю Плесси предлагает название точка и фигура. Современные точечные и графические диаграммы строятся с помощью крестиков и знаков, где столбцы крестиков указывают на рост цен, а столбцы с буквами «О» - на снижение цен, хотя многие традиционалисты, такие как Дэвид Фуллер и Луиза Ямада, по-прежнему используют метод построения только точек крестиков.

Преимущества точки и фигуры

Графики Point and Figure основаны в основном на ценовом действии, а не на времени. Если с течением времени не происходит значительных ценовых движений, графики P&F не будут отображать новых данных. Это различие может сделать диаграммы P&F идеальными для обнаружения диаграмм направленности и тенденций в сжатом формате.

Как рисовать

Примерная диаграмма точек и рисунков с размером коробки 5 долларов и порогом разворота 3 размера коробки.

Правильный способ нарисовать точечный график - это нанести на график каждое изменение цены, но из-за практичности это сложно сделать для большого количества акций, поэтому многие специалисты по графику с точками и фигурами используют сводные цены в конце каждого дня. Некоторые предпочитают использовать цену закрытия дня, а некоторые предпочитают использовать дневной максимум или минимум в зависимости от направления последнего столбца. Метод высокого / низкого уровня был изобретен А.В. Коэн в своей книге 1947 года «Как использовать метод трехточечного разворота для определения времени на фондовом рынке с точками и фигурами» и имеет множество последователей.

Графики строятся путем выбора значения, представленного каждым X и O. Любое изменение цены ниже этого значения игнорируется, поэтому точка и цифра действуют как сито, чтобы отфильтровать меньшие изменения цены. Графики меняют столбец, когда цена меняет направление на значение определенного количества крестиков или ноликов. Традиционно это был один график, который называется разворотным графиком с одним ящиком. Чаще всего используется трехуровневая диаграмма разворота.

Линии тренда под углом 45 градусов

Поскольку точечные и графические диаграммы нанесены на квадратную бумагу, линии под углом 45 градусов могут использоваться для определения восходящих и нисходящих трендов от важных максимумов и минимумов на графике, что позволяет объективно анализировать тенденции.

Ценовые ориентиры

Также широко используются два метода получения целевых значений цены с помощью точечных и графических диаграмм.^{[нужна цитата ]} Вертикальный метод измеряет длину тяги от максимума или минимума и проецирует тягу для достижения цели. Горизонтальный метод измеряет ширину модели перегрузки и использует ее для получения цели.

Компьютеризация

В США Chartcraft использовала IBM S / 360 в 1960-е годы для производства точечных диаграмм.

Графики с точками и фигурами были автоматизированы в Великобритании в начале 1980-х годов компанией Indexia, которой руководил Джереми Дю Плесси. Эта автоматизация повысила популярность и использование точечных и фигурных диаграмм, поскольку сотни диаграмм можно было просматривать и изменять быстро и легко. В то же время был разработан метод логарифмических диаграмм точек и фигур, где значения X и Os были установлены в процентах, а не в цене. Это позволило чувствительности графиков «Пунктир-Фигурка» оставаться постоянной независимо от уровня цен.

Кауфман, в Новые торговые системы и методы, 2005, документирует исследование, которое он и Кермит Зейг провели в течение многих лет по компьютеризации точечных и графических диаграмм. Лебо и Лукас также разработали компьютеризированные точечные и фигурные диаграммы в Руководство для технических трейдеров по компьютерному анализу фьючерсных рынков.

Диаграммы P&F теперь широко представлены во многих торговые приложения либо как собственный компонент, либо как сторонний плагин, скрипт или внешний технический индикатор.^{[нужна цитата ]}

Смотрите также

Мнение советников

внешняя ссылка

Образец диаграммы P&F для промышленного индекса Доу-Джонса

дальнейшее чтение

Эби, Кэрролл Д. Картирование точек и фигур: полное руководство, ISBN 0-934380-30-9
Андерсон, Дж. и Фафф, Р. "Точечные диаграммы: вычислительная методология и эффективность торговли на фьючерсном рынке S&P 500", Международный обзор финансового анализа (Готовится к печати, 2006 г.)
Андерсон, Дж. А., 2004. "Диаграммы P&F - Вычислительный метод и формы распределения", глава в Вычислительные финансы и их приложения, Witpress, Великобритания
Берк, Майкл Л. Все новое руководство по методу трехточечного разворота точки и фигуры, 116 страниц, переплет, ISBN 99931-2-861-9.
Коэн, А. Как использовать метод трехточечного разворота для определения сроков на фондовом рынке первое издание 1947 г. - Снято с печати
Коэн, А. Chartcraft метод торговли с помощью точек и фигур - технический подход к торговле на фондовом рынке
Коэн, А. Анализ технических индикаторов методом точек и фигур
Де Вильерс, Виктор и Оуэн Тейлор. Метод точек и цифр - прогнозирования движения цен акций, ISBN 1-883272-83-1
Де Вилье, Виктор Метод точек и цифр - прогнозирования движения цен акций - Переиздание издания 1933 года, включая диаграмму крушения 1929 года, ISBN 0-930233-64-6
Де Вильерс, Виктор Тейлор. Диаграммы Девиллерса и Тейлора, ISBN 0-273-64975-2
Дорси, Томас Дж. Торговые советы Тома Дорси - Пособие по успеху на фондовом рынке, ISBN 1-57660-077-7
Дорси, Томас Дж. Sicher anlegen mit Point und Figure. Klare Signale mit einfachen Methoden, ISBN 3-932114-38-8
Дю Плесси, Джереми Окончательное руководство по схеме "точка и фигура", всеобъемлющее руководство по теории и практическому использованию метода построения диаграмм "точка и фигура", ISBN 1-897597-63-0
Хаушильд К. и Винкельманн М. (1985), Kapitalmarketeffizienz und Point and Figure Analyze, Kredit Und Kapital, 18.
Кауфман, Перри Дж.. (2005), Новые торговые системы и методы, Главы 5 и 21, ISBN 978-0-471-26847-5
ЛеБо, Чарльз и Лукас, Дэвид (1991), Руководство для технических трейдеров по компьютерному анализу фьючерсных рынков, ISBN 978-1-55623-468-2
Ривалланд, Марк Марк Ривалланд о свинг-трейдинге, 214 страниц, мягкая обложка, ISBN 1-897597-19-3
Стоттнер, Р. (1990), - P & F-Filteranalyse, Averaging-Strategie und Buy & Hold-Anlageregel, Jahrb. f. Националок. u. Стат., 207.
Вебер Генрих и Кермит Зиг. Полное руководство по построению диаграмм: новая наука о старом искусстве, ISBN 1-897597-28-2
Уилан, Александр Х. Учебные пособия по технике "точка и фигура", первое издание 1947 - Снято с печати
Зиг, Кермит Зиг. Точечные методы торговли товарами и акциями, а также опционы Облигации Международные валютные индексы, ISBN 0-934380-38-4