Мэтлин Паттерсон - MatlinPatterson

Мэтлин Паттерсон
Частный
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан2002; 18 лет назад (2002)
ОсновательДэвид Дж. Мэтлин, Марк Р. Паттерсон
Штаб-квартираНью Йорк, Нью Йорк, Соединенные Штаты
ТоварыКапитал роста
Всего активов8,9 млрд долларов
Количество работников
80
Интернет сайтwww.matlinpatterson.com

Мэтлин Паттерсон это фонд проблемных ценных бумаг который участвует в проблемные и кредитные возможности на глобальной основе. Фирма была основана в 2002 году как дочернее предприятие Credit Suisse First Boston. Штаб-квартира находится в Нью-Йорк[1] и имеет офисы в Лондон и Гонконг. MatlinPatterson была основана Дэвидом Мэтлином[2] и Марк Паттерсон. MatlinPatterson через MatlinPatterson Global Advisers управляет частный акционерный капитал транспортные средства с мандатом на получение контроля, а также открытой стратегией поиска возможностей неконтролирующего кредитного инвестирования.

MatlinPatterson управляется соучредителем Дэвидом Мэтлином вместе с управляющим партнером Питером Шоэлсом и Майклом Липски. Г-н Шоэлс является управляющим партнером с 2009 года, а также отвечает за управление неликвидный инвестиционный портфель. Г-н Липски, который присоединился к Фирме в начале 2011 года, отвечает за управление ликвидным инвестиционным портфелем. Соучредитель Марк Паттерсон занимает пост председателя MatlinPatterson Group.

История

В 1994 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали Глобальная группа проблемных ценных бумаг в Credit Suisse инвестировать собственный капитал в широкий спектр контролирующих и неконтрольных проблемные возможности на глобальной основе. В 2001 году Distressed Group запустила свой первый фонд прямых инвестиций инвестировать клиентский капитал в проблемные ситуации и сворачивать собственную инвестиционную деятельность. В 2002 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали MatlinPatterson в качестве независимой организации, чтобы преуспеть в этом бизнесе, и с тех пор спонсировали фонды для контроля над проблемами, связанные с проблемами, в 2003 и 2007 годах, собрав около 9 миллиардов долларов в общих капитальных обязательствах по этим трем фондам. последний фонд - это фонд в размере 5 миллиардов долларов, привлеченный в 2007 году.[3][4]

В 2007 году Дэвид Мэтлин и Мэтлин Паттерсон создали филиал, чтобы использовать опыт контроля над проблемными ситуациями, предлагая неконтролирующую жидкость. торговая стратегия.[5] В начале 2013 года контрольный и неконтролирующий бизнесы были объединены в единую платформу управления инвестициями под общим руководством г-на Матлина. Этот междисциплинарный подход, сочетающий навыки торговли и прямых инвестиций для инвестирования в проблемные возможности, позволяет Фирме гибко осуществлять сделки в различных экономических и финансовых условиях.

Через несколько циклов проблемной задолженности компания MatlinPatterson и ее специалисты по инвестициям вложили более 14 миллиардов долларов собственного капитала, фонды проблемных и неконтролируемых проблемных фондов в более чем семидесяти пяти контролируемых и 380 неконтролируемых проблемных возможностях более чем в двадцати. -пять стран.

В декабре 2012 г. Allied World Assurance публичная страховая компания приобрела миноритарный пакет в ликвидном кредитном бизнесе MatlinPatterson. В рамках сделки Союзный мир согласился инвестировать 500 миллионов долларов в фонды Мэтлина Паттерсона.[6]

Группа MatlinPatterson коллективно представляет бизнес MatlinPatterson Distressed и полный спектр кредитных услуг. инвестиционные стратегии включая (i) торговлю длинными и короткими позициями в кредитных инструментах инвестиционного уровня, таких как государственные и частные корпоративные облигации, банкноты, займы, долговые обязательства кредиты, ипотека, конвертируемый долг, государственные облигации, муниципальные ценные бумаги и другие свидетельства о задолженности и производные финансовые инструменты на их основе, (ii) торговля структурированными ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, и ценными бумагами, обеспеченными активами, и (iii) услуги по управлению активами, обеспечивающими долговое обеспечение приоритетных банков.

MatlinPatterson затрудняет инвестиции в бизнес

Проблемный бизнес Мэтлина Паттерсона преследует неликвидный контроль, а активисты не контролируют инвестиционные стратегии, а также ассортимент жидких торговые стратегии.Стратегии контроля фирмы характеризуются ее контролем или активным участием в проблемных компаниях, а их реструктуризация требует долгосрочной инвестиционной перспективы. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники инвестировали более 8 миллиардов долларов в 66 контрольных инвестиций. торговые стратегии стремятся получить прибыль за счет изменения цены ценных бумаг или требований, при этом фирма остается в значительной степени не вовлеченной в процесс реструктуризации или в проблемную компанию. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники инвестировали около 6 миллиардов долларов в 380 пассивных и активных неконтролирующих стратегий. В июле 2009 года MatlinPatterson, которая приобрела облигации Nortel после того, как компания подала заявление о банкротстве, став одним из крупнейших держателей облигаций Nortel, участвовала в акции аукцион по продаже беспроводных активов Nortel CDMA и LTE. В конечном итоге Эрикссон превзошел NokiaSiemens и MatlinPatterson, заплатив почти вдвое больше первоначальной ставки «преследующей лошади» в 650 миллионов долларов.[7]

В 2007 году MatlinPatterson приобрела контрольный пакет акций XL Здоровье, а Балтимор основан Medicare Advantage план здоровья, ориентированный на пожилых людей с хронические болезни. В 2011 году компания была приобретена United Healthcare после принятия EBITDA с (112) миллионов долларов в 2007 году до 259 миллионов долларов в 2011 году. Эта сделка была отмечена премией за операционное превосходство в сегменте здравоохранения от Журнал Private Equity International.[8]

Фирма также была крупным покупателем Облигации WorldCom.[9] Позднее компания была переименована в MCI Worldcom, а позже - на MCI до его последующего приобретения Verizon.

В 2001 году Мэтлин Паттерсон стал основным владельцем Huntsman Corporation,[10][11] которая в то время была 5-й по величине химической компанией в мире, а позже стала публичная компания. MatlinPatterson также сделал несколько инвестиций в энергетический сектор, став крупнейшим акционером NRG Energy,[12] которая была третьей по величине независимой энергетической компанией в стране, а также приобрела несколько выработка энергии объекты в Юго-восток США.

В 2008 году компания приобрела контрольный пакет акций строительство дома компания Standard Pacific Corp, которая объединилась в CalAtlantic Homes в 2015 году. С января 2009 года по ноябрь 2010 года MatlinPatterson инвестировал 1 миллиард долларов, чтобы стать контролирующим акционером Flagstar Bancorp из Трой, штат Мичиган.[13]

Инвестиционные стратегии MatlinPatterson

MatlinPatterson Global Opportunities

Стратегии контроля MatlinPatterson характеризуются контролем или активным участием в проблемных компаниях и их реструктуризации посредством инвестиций, требующих долгосрочной инвестиционной перспективы. Команда инвестирует в старшие и субординированные, обеспеченные и необеспеченные долги и акции как государственных, так и частных компаний.

Стратегии ликвидного кредитования MatlinPatterson направлены на получение абсолютной прибыли с низкой волатильностью за счет кредита неинвестиционного уровня во все периоды цикла дефолта. Стратегии направлены на использование неэффективности на отдельных рынках и извлечение выгоды из ситуаций, выходящих за рамки основных инвестиционных возможностей.

MatlinPatterson Credit Trading

В стратегиях кредитной торговли MatlinPatterson используется ориентированный на торговлю ликвидный подход к работающим кредитным рынкам. Стратегии фирмы нацелены на получение стабильной доходности, аналогичной доходности капитала, при одновременном ограничении волатильности и потенциального хвостового риска, который может быть связан с классом кредитных активов. Процессы выбора ценных бумаг, построения портфеля и управления рисками команды стремятся создать асимметричный профиль доходности, который является длительной волатильностью и основан на движении цен для получения прибыли. Процесс управления рисками команды сосредоточен на сохранении капитала с использованием строгой дисциплины стоп-лосс. Стратегии включают использование корпоративных и муниципальных облигаций, свопов на дефолт по кредитам и других инструментов, связанных с кредитованием.

Секьюритизированный кредит MatlinPatterson

Секьюритизированные кредитные стратегии MatlinPatterson основаны на подходе с использованием ликвидной относительной стоимости, нацеленного на кредитные инвестиции на рынках ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (RMBS), коммерческих ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (CMBS), и ценных бумаг, обеспеченных активами (ABL). Фирма стремится получать прибыль за счет комплексного процесса выбора активов и активной торговой стратегии. Команда использует проприетарную аналитику для оценки инвестиционных возможностей и выполняет строгие стресс-тесты в различных сценариях. Инвестиции основаны на дисциплинированном восходящем подходе, основанном на оценке кредитного качества активов, которые составляют базовое обеспечение соответствующей ценной бумаги или инструмента.

MatlinPatterson Senior Credit

Стратегия старшего кредитования MatlinPatterson фокусируется на старшем банковском долге. Эта стратегия включает создание портфелей высокопоставленных банковских ссуд с высокими текущими доходами и управление ими. Фирма применяет фундаментальный восходящий инвестиционный процесс кредитного исследования, основанный на дисциплинированном и непрерывном кредитном мониторинге. MatlinPatterson стремится снизить кредитный риск, сосредоточив внимание на эмитентах с не менее чем 50% младшего капитала для обеспеченных банковских кредитов и стабильного генерирования основного денежного потока (EBITDA). Исторически этот подход достигал более низкой доходности волатильности за счет минимизации потерь капитала в результате дефолта и подобных дефолту событий.

Рекомендации

  1. ^ "Контактная информация. "MatlinPatterson Global Advisers. Проверено 17 сентября 2009 г..
  2. ^ Грэм, Джозеф (17 ноября 2003 г.). «Две легенды о бедственном инвестировании посещают Уортон». The Wharton Journal. Архивировано 23 февраля 2007 года.. Получено 30 октября 2013.CS1 maint: BOT: статус исходного URL-адреса неизвестен (связь)
  3. ^ Мэтлин Паттерсон создает новый фонд в 5 миллиардов долларов. Reuters, 26 июня 2007 г.
  4. ^ Credit Suisse возобновляет отношения с Мэтлином Паттерсоном. Wall Street Journal, 6 апреля 2007 г.
  5. ^ MatlinPatterson запускает первый хедж-фонд. 21 февраля 2007 г.
  6. ^ Питер Латтман, 10.08.12, 9:01 по восточному времени (08.10.2012). «Allied World Assurance покупает долю в MatlinPatterson». dealbook.nytimes.com.CS1 maint: несколько имен: список авторов (связь)
  7. ^ «Активы Nortel для увеличения присутствия Ericsson в Северной Америке - Equipmentcn-c114！ C114 - China Communication Network». Cn-c114.net. 2009-07-27. Получено 2012-05-22.
  8. ^ Смидди, Оливер (6 августа 2012 г.). «Награды PEI за операционное превосходство 2012». Private Equity International. Получено 30 октября 2013.
  9. ^ Дэвид М. Эвальт, 14.02.05, 6:20 по восточному времени (14 февраля 2005 г.). "Verizon приобретет MCI за 6,8 млрд долларов". Forbes.com. Получено 2012-05-22.CS1 maint: несколько имен: список авторов (связь)
  10. ^ «Объем IPO Huntsman вырос на 6,5% после увеличения размера - отчет об IPO». MarketWatch. Получено 2012-05-22.
  11. ^ Берман, Филлис (20 июля 2007 г.). "Гомер для младенца Рут из стервятника". Forbes.
  12. ^ Деловой провод (2004-12-13). «NRG Energy планирует выкупить 13 миллионов обыкновенных акций; выкупить высокодоходные облигации на сумму до 400 миллионов долларов». News.ea.com. Получено 2012-05-22.
  13. ^ "def14a". Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 17 мая 2011 г.

внешняя ссылка