Банковское право Соединенного Королевства - United Kingdom banking law

Банковское право Соединенного Королевства относится к банковское право в объединенное Королевство, чтобы контролировать деятельность банки.

История

В Банк Англии действует как Великобритания Центральный банк России, влияющий на процентные ставки, выплачиваемые частными банками, для достижения целей в инфляция, рост и занятость.

В Банк Англии изначально была создана как корпорация с частными акционерами под Закон о Банке Англии 1694,[1] собрать деньги на войну с Людовик XIV, Король Франции. После Компания Южного моря рухнул в спекулятивный пузырь в 1720 г. Банк Англии стал доминирующим финансовым учреждением и выступил в качестве банкира в Правительство Великобритании и другие частные банки.[2]

Банк Англии мог, просто будучи крупнейшим финансовым учреждением, влиять на процентные ставки, которые другие банки взимали с предприятий и потребителей, изменяя свою процентную ставку для банковских счетов.[3] В Закон о Банке Англии 1716 г. расширила свою заемную способность. В Закон об ограничении банковских операций 1797 г. убрано требование конвертировать банкноты в золото по запросу. В Закон об уставе банка 1844 года предоставил банку исключительные права на выпуск банкнот и монет. В 19 веке он также выступал в качестве кредитора в чрезвычайных ситуациях для финансирования банков, столкнувшихся с крахом.[4] Из-за его власти многие считали, что у Банка Англии должно быть больше общественных обязанностей и надзора. В Закон о Банке Англии 1946 года национализировал это. Его текущая конституция и гарантии определенной степени оперативной независимости от правительства находятся в Закон о Банке Англии 1998 г..

Центральный банк

Банковское дело Великобритании состоит из двух основных частей.[5] Во-первых, Банк Англии управляет денежно-кредитная политика, влияющие процентные ставки, инфляция и занятость, и он регулирует банковский рынок с Казначейство Ее Величества, то Орган пруденциального регулирования и Управление финансового поведения. Во-вторых, есть частные банки и некоторые банки, не являющиеся акционерами (кооперативные, взаимные или строительные кооперативы ), которые обеспечивают кредит потребителям и бизнес-клиентам. Взяв деньги в кредит (и погасив долг[6] позже) важен для людей, расширяющих бизнес, вкладывающих средства в новое предприятие или приобретающих ценные активы быстрее, чем путем экономии. Ежедневно банки оценивают перспективы успеха или неудачи заемщика и устанавливают процентные ставки для выплаты долга в соответствии со своими прогнозами риска (или среднего риска для подобных предприятий). Если все банки вместе ссужают больше денег, это означает, что предприятия будут делать больше, потенциально нанимать больше людей, а если коммерческие предприятия будут продуктивными в долгосрочной перспективе, благосостояние общества возрастет. Если банки взимают проценты, которые люди не могут себе позволить, или если банки ссужают слишком много денег непродуктивным предприятиям, экономический рост замедляется, стагнирует, а иногда и терпит крах. Хотя банки Великобритании, кроме Банк Англии, являются акционерами или находятся в взаимной собственности, во многих странах действуют государственные розничные банки (для потребителей) и государственные инвестиционные банки (для бизнеса). Великобритания раньше запускала Гиробанк для потребителей, и было много предложений по "Британский инвестиционный банк " (словно Северный инвестиционный банк или же KfW в Германия ) поскольку финансовый кризис 2007–2008 гг., но эти предложения пока не приняты.

Управление центральным банком

Под Закон о Банке Англии 1998 г. раздел 1, исполнительный орган банка, «Совет директоров» назначается Ее Величество ", что по сути премьер-министр.[7] Это включает Управляющий Банка Англии (В данный момент Эндрю Бейли ) и всего до 14 директоров (сейчас 12, 9 мужчин и 3 женщины.[8]).[9] Губернатор может занимать должности максимум 8 лет, заместители губернатора - максимум 10 лет,[10] но они могут быть удалены только в том случае, если они приобретут политическую должность, работают в банке, отсутствуют более 3 месяцев, станут банкротами или «неспособны или непригодны для выполнения своих функций в качестве члена».[11] Это затрудняет удаление и, возможно, требует рассмотрения в суде. Подкомитет директоров устанавливает оплату труда всех директоров,[12] а не неконфликтное тело, подобное Парламент.

Процентные ставки

В Банк Англии предоставляет финансирование и поддержку частным банкам и может влиять на их процентные ставки посредством денежно-кредитной политики. Возможно, самая важная функция Банка - это администрирование денежно-кредитная политика. Это влияет на рост и занятость. Под BEA 1998 В разделе 11 его цели состоят в том, чтобы (а) "поддерживать стабильность цен и (b) с учетом этого поддерживать экономическую политику правительства Ее Величества, включая его цели роста и занятость."[13] В соответствии с разделом 12 Казначейство ежегодно публикует свою интерпретацию понятий «стабильность цен» и «экономическая политика», а также инфляция цель. Чтобы изменить инфляцию, Банк Англии имеет три основных варианта политики.[14] Во-первых, он выполняет "операции на открытом рынке ", купля-продажа банков" облигации по разным ставкам (например, ссуды банкам под более высокие или более низкие проценты, как известно "дисконтирование "), выкуп Государственные облигации ("РЕПО ") или продавая их, и предоставляя кредиты банкам по разным ставкам.[15] Это повлияет на процентную ставку, взимаемую банками, за счет влияния на количество денег в экономике (больше расходов центрального банка означает больше денег и, следовательно, более низкие проценты), но также может и не повлиять.[16] Во-вторых, Банк Англии могут предписывать банкам сохранять различные более высокие или более низкие резервы пропорционально их кредитованию.[17] В-третьих, Банк Англии может дать указание частным банкам принять особую политику приема депозитов или кредитования в определенных объемах или процентных ставках.[18] Однако Казначейство предназначено только для того, чтобы отдавать распоряжения Банку Англии только в «чрезвычайных экономических обстоятельствах».[19] Это должно гарантировать, что изменения в денежно-кредитной политике будут проводиться нейтрально, а искусственные подъемы не будут производиться перед выборами.

Надзор частного банка

Управление частным банком

Смотрите также: Закон о компаниях Великобритании
Крупнейшие банки Великобритании HSBC, Barclays, NatWest и Lloyds Bank.

За пределами центрального банка банки в основном работают как коммерческие корпорации, не представляя для клиентов значимого представительства. Это означает, что стандартные правила в Закон о компаниях 2006 г. подать заявление.

Директора и акционеры

Директора обычно назначаются существующими директорами в комитет по назначениям,[20] если только члены компании (неизменно акционеры) не снимают их с должности большинством голосов.[21] Директора банка в основном сами устанавливают зарплату, делегируя эту задачу вознаграждение комитет правления.[22] Большинство акционеров управляющие активами голосование с деньгами других людей, которые поступают через пенсии, страхование жизни или паевые инвестиционные фонды, которые предназначены для взаимодействия с советами директоров,[23] но у них мало явных каналов для представления конечных инвесторов.[24] Управляющие активами редко предъявляют иски за нарушение обязанностей директоров (халатность или конфликт интересов) посредством производных требований.[25]

Об опасениях "краткосрочного подхода" писали Кей Обзор (2014 ) на краткосрочное и долгосрочное мышление на фондовых рынках, а также Обзор Уокера (2009 ) по управлению банком. Они еще не исследовали ответственность Инвесторы института и управляющие активами, голосующие чужими деньгами.

Права сотрудников

Поскольку Директива о кредитных учреждениях 2013,[26] существуют некоторые дополнительные требования к управлению, выходящие за рамки общих рамок: например, обязанности директоров должны быть четко определены, и должна существовать политика разнообразия в совете директоров для обеспечения гендерного и этнического баланса. Если бы в Великобритании сотрудники были представлены в советах директоров, также было бы требование, чтобы хотя бы один сотрудник входил в комитет по вознаграждениям, но этот шаг еще не был предпринят. В Директива о кредитных учреждениях 2013 (2013/36 / ЕС статья 95 гласит: «Если представительство сотрудников ... предусмотрено национальным законодательством, комитет по вознаграждениям должен включать одного или нескольких представителей сотрудников».

Лицензирование и паспорт

Система лицензирования банков осуществляет некоторый общественный контроль.[27] Под Закон о финансовых услугах и рынках 2000 года В разделе 19 содержится «общий запрет» на осуществление «регулируемой деятельности», включая прием депозитов от населения без разрешения.[28] Двумя основными регулирующими органами Великобритании являются Орган пруденциального регулирования и Управление финансового поведения. После того как банк получил разрешение в Великобритании или другом государстве-члене, он может работать на всей территории Европа в соответствии с правилами принимающего государства: он имеет "заграничный пасспорт "давая это свобода учреждения на внутреннем рынке.

Права клиента

В конечном итоге правительство гарантирует банковскую систему. К 2009 году правительство Великобритании был вынужден национализировать Северный рок, Брэдфорд и Бингли, то Королевский банк Шотландии и часть HBOS-Lloyds TSB. В Закон о банковской деятельности 2009 г. содержит систему предотвращения системного кризиса от банкротства банкира.

Хотя банки выполняют важную экономическую функцию при поддержке государственных учреждений, права клиентов банка обычно ограничиваются договором.

Счета клиентов

В общих условиях клиенты получают очень ограниченную защиту. В Закон о потребительском кредите 1974 г. разделы 140A - 140D запрещают несправедливые кредитные отношения, включая грабительские процентные ставки. В Закон о правах потребителей 2015 г. Разделы 62–65 запрещают условия, которые противоречат добросовестности, создают значительный дисбаланс, но суды еще не использовали эти правила значимым образом для потребителей.[29] Самое главное, поскольку Фоли v Хилл суды признали клиентов, которые вносят деньги на банковский счет, по умолчанию теряют любые права собственности: у них, по-видимому, есть только договорные требования в отношении денег, подлежащих выплате.[30] Если бы у клиентов действительно были права собственности на свои вклады, они могли бы потребовать вернуть свои деньги в случае неплатежеспособности банка, отследить деньги, если они были ошибочно выплачены, и (при условии соглашения) претендовать на прибыль, полученную от этих денег. Однако суды отрицали наличие у клиентов банка имущественных прав.[31] Та же позиция в целом распространилась в банковской практике во всем мире, и парламент еще не воспользовался возможностью, чтобы гарантировать, что банки открывают счета, на которых деньги клиентов защищены как собственность.[32]

Защита депозита

Поскольку неплатежеспособные банки не позволяют клиентам вернуть свои деньги в качестве право собственности (Только договор ), правительства сочли необходимым публично гарантировать сбережения вкладчиков. Это следует модели, начатой ​​в Великая депрессия,[33] США создали Федеральная корпорация страхования вкладов, предотвращать банковские бегства. В 2017 году Великобритания гарантировала депозиты до 85000 фунтов стерлингов,[34] отражая минимальную гарантию ЕС в размере 100 000 евро.[35]

Рынки

Несостоятельность

Смотрите также: Закон Великобритании о несостоятельности, Пакет услуг по спасению банков Великобритании, 2008 г., и Пакет услуг по спасению банков в Великобритании 2009

Из-за возможных последствий банкротства любого банка, поскольку банковские долги замкнуты в сети международных финансов, правительство сочло практически необходимым предотвращать банкротство банков. Эта система началась с Закон о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года, чрезвычайное законодательство для национализации Северный рок, который был переработан в следующем году. Под Закон о банковской деятельности 2009 г. если банк становится неплатежеспособным, правительство может (и обычно будет, если «на карту поставлена ​​стабильность финансовой системы») использовать один из трех «вариантов стабилизации».[36] Банк Англии либо попытается обеспечить продажу обанкротившегося банка другому покупателю из частного сектора, либо создаст дочернюю компанию для управления активами обанкротившегося банка («мост-банк»), либо, чтобы Казначейство Великобритании напрямую приобрело акции. «временная государственная собственность». Это уничтожит акционеров, но сохранит требования кредиторов в неприкосновенности.

Все остальные стандартные правила Закон о несостоятельности 1986 года применять, в том числе неправомерная торговля положения и правила в Закон о дисквалификации директора компании 1986 года.

Потребности в капитале

Один из модных методов предотвращения банкротства банков после "Базель III Программа международной банковской группы заключалась в том, чтобы потребовать от банков держать больше денег в резерве в зависимости от того, насколько рискованно их кредитование. Общие правила ЕС в Положение о требованиях к капиталу 2013 г. достичь этого в некоторых деталях, например, требуя пропорционально меньшего объема резервов, если имеется надежный государственный долг, и большего, если хранятся ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.[37] Неясно, является ли недостаток капитала причиной основная причина проблемы, хотя Базельский комитет банков выступает за это.

Закон о конкуренции

Смотрите также

Примечания

  1. ^ 5 и 6 Уилл и мар с 20.
  2. ^ Э.П. Эллингер, Э. Ломницка и CVM Заяц, Современный банковский закон Эллингера (5-е изд, 2011 г.), главы 2, 30
  3. ^ Итак, если Банк Англии повысит процентную ставку на Barings Bank В связи с этим, Barings, вероятно, попытается поднять процентные ставки для клиентов со счетами в Barings Bank (если конкуренция не будет очень жесткой, и в этом случае ее прибыль придется сократить).
  4. ^ Видеть W Bagehot, Ломбард-стрит: описание денежного рынка (1873) обсуждение Оверенд, Герни и Ко
  5. ^ См. EP Ellinger, E Lomnicka и CVM Hare, Современный банковский закон Эллинджера (2011) главы 1-2 и 5
  6. ^ Заемный капитал финансы контрастируют с собственный капитал финансы, когда инвестор покупает акции компании, неизменно с правом голоса. Кредитное финансирование обычно позволяет заемщику контролировать свой бизнес с учетом любых ограничительных условий и необходимости погашения долга.
  7. ^ В отличие от США Закон о Федеральной резервной системе 1913 г., 12 USC §241, требует, чтобы по рекомендации и с согласия Сената назначения президентом «должным образом учитывали справедливое представительство финансовых, сельскохозяйственных, промышленных и коммерческих интересов, а также географических подразделений страны». 302, в Федеральной резервной системе, состоящей из банков, три выбираются и представляют акционерные банки, шесть других представляют общественность и избираются представлять заинтересованные стороны. в Европа, TFEU статья 283 (2), гласит Европейский центральный банк Исполнительный совет (президент, вице-президент и четыре члена) назначаются Европейский Совет к квалифицированное большинство, после консультации с Европейский парламент и Управляющий совет из ЕЦБ. Управляющий совет сам по себе является Исполнительным советом плюс управляющих национальных центральных банков, использующих евро. Срок составляет 8 лет, не подлежит продлению, и они могут быть удалены только за грубое нарушение правил после рассмотрения со стороны CJEU: Устав ЕЦБ искусства 10-11.
  8. ^ Видеть 'Суд директоров' на bankofengland.co.uk
  9. ^ BEA 1998 s 1A позволяет Казначейству добавлять директоров или сокращать их количество после консультации с некоторыми ограничениями.
  10. ^ BEA 1998 Sch 1, пункты 1-2
  11. ^ BEA 1998 Sch 1, пункты 7-8
  12. ^ BEA 1998 Sch 1, para 14
  13. ^ В США Закон о Федеральной резервной системе 1913 г., 12 USC §225 гласит: «Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам должны поддерживать долгосрочный рост денежно-кредитных агрегатов, соизмеримый с долгосрочным потенциалом экономики для увеличения производства, чтобы эффективно стимулировать рост производства». цели максимальная занятость, стабильные цены и умеренные долгосрочные процентные ставки.' Под TFEU статья 9, а также см. 127 и 119–150, ЕС должен стремиться к «высокому уровню занятости». Напротив TEU статья 3 (3) гласит, что она должна быть «нацелена на полную занятость». См. М. Рот, «Занятость как цель денежно-кредитной политики Европейского центрального банка» (2015). ssrn.com.
  14. ^ Р. Крэнстон, Принципы банковского права (2002) 121-122
  15. ^ в Европа, TFEU статья 123 содержит запрет на Европейский центральный банк ссужая деньги правительствам, но в Гаувейлер v Немецкий Бундестаг (2015) С-62/14 CJEU одобрил использование прямые денежные операции покупка государственного долга Греции на вторичных рынках (для поддержки евро) была законной.
  16. ^ Крэнстон (2002) 121, «Обычно это, в свою очередь, приводит к изменению базовых ставок банков».
  17. ^ BEA 1946 с 4 (3). Распоряжения не поступало, но банки в целом соблюдают рекомендованные Банком Англии нормативы резервирования. Крэнстон (2002) 121: «Размер резервов четко определяет объем денег в обращении и степень, в которой банк может сам предоставлять кредит своим клиентам».
  18. ^ Видеть Денежно-кредитный контроль (1980) Cmnd 7858.
  19. ^ BEA 1998 с 19
  20. ^ Положение о компаниях (типовые статьи) 2008 г., Sch 3, para 20 и Кодекс корпоративного управления Великобритании 2016 Раздел B
  21. ^ Закон о компаниях 2006 г. сс 168-9
  22. ^ Положение о компаниях (типовые статьи) 2008 г., Sch 3, para 23 и Кодекс корпоративного управления Великобритании 2016 раздел D
  23. ^ Кодекс корпоративного управления Великобритании 2016, раздел E
  24. ^ См. Э. МакГоги, «Исключает ли корпоративное управление конечного инвестора?» (2016) Журнал исследований корпоративного права
  25. ^ Закон о компаниях 2006 г. сс 170-77, 260-263
  26. ^ 2013/36 / ЕС, статьи 88-96
  27. ^ Перед FSMA 2000 сс 19-23 и 418-9, Закон о банках 1979 г. введены формальные требования к авторизации.
  28. ^ Смотрите также Директива о кредитных учреждениях 2013/36 / ЕС, статьи 8–14
  29. ^ Видеть Управление справедливой торговли v Abbey National plc [2009] UKSC 6 и Генеральный директор Fair Trading v First National Bank plc [2001] УКХЛ 52
  30. ^ (1848) 2 HLC 28
  31. ^ Винсент против Центрального совета попечительских сберегательных касс [1986] 1 WLR 1077, отрицая, что Попечительский сберегательный банк клиенты, несмотря на название банка, состояли в каких-либо отношениях между доверительным управляющим и бенефициаром либо по общему праву, либо по закону. Заказчики, видимо, имели только договорные права.
  32. ^ Увидеть Законопроект о текущих счетах для гарантийного депозита 2008 cls 1-2, предлагая собственный вариант сберегательного счета.
  33. ^ Закон о банках 1933 г.
  34. ^ Закон о финансовых услугах и рынках 2000 года сс 214-215
  35. ^ Увидеть Директива о гарантиях вкладов 2014 г. / 49 / ЕС
  36. ^ Видеть Закон о банковской деятельности 2009 г. сс 1, 7-13
  37. ^ (ЕС) № 575/2013, статьи 114-134

Рекомендации

  • Э.П. Эллингер, Э. Ломницка и CVM Заяц, Современный банковский закон Эллинджера (2011)