Список основных правоприменительных действий SEC (2009–12) - List of major SEC enforcement actions (2009–12)

Нижеприведенное список основных правоприменительных действий SEC (2009–12) отражает основные действия, предпринятые Управлением правоприменения США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) внесены в 2009–2012 гг.

SEC - это федеральное агентство Соединенных Штатов. Он несет основную ответственность за обеспечение соблюдения федерального законодательства. ценные бумаги законы и регулирующие отрасль ценных бумаг, национальные фондовые биржи и опционные биржи, а также другие электронные рынки ценных бумаг в Соединенных Штатах.^[1]

Отдел правоприменения работает с другими тремя отделами SEC и другими офисами Комиссии, чтобы расследовать нарушения законов и правил о ценных бумагах и возбуждать иски против предполагаемых нарушителей. SEC обычно проводит расследования в частном порядке. Сотрудники SEC могут добиваться добровольного предоставления документов и свидетельских показаний или могут запросить формальный порядок расследования от SEC, который позволяет сотрудникам требовать предоставления документов и свидетельских показаний. SEC может принести гражданский иск в Окружной суд США, или административное производство который заслушивает независимый судья по административным делам (ALJ). Комиссия по ценным бумагам и биржам не имеет полномочий по уголовным делам, но может передавать дела прокурорам штата и федеральной прокуратуре. Директор отдела правоприменения SEC Роберт Хузами покинул офис в феврале 2013 года.^[2]

Список

2009

• В июне 2009 года SEC подала в суд на Анджело Мозило, бывший генеральный директор ипотечный кредитор Финансы по всей стране, и двух других бывших офицеров, обвиняемых в том, что они ввели в заблуждение инвесторы о качестве ссуд Countrywide, зная, что компания подпитывает ее рост, позволяя своим принципам андеррайтинга ухудшаться и создавая растущее число рискованных субстандартные кредиты. В октябре 2010 года Комиссия по ценным бумагам и биржам разрешила иск, и Мозило был обязан выплатить небольшую часть из заработанных 521,5 миллиона долларов, всего 67,5 миллиона долларов в виде штрафов и дегоржаж.^[3][4]
• В августе 2009 года SEC подала иск против Банк Америки, утверждая, что банк не раскрыл $ 3,6 млрд бонусов, которые Merrill Lynch платил своим сотрудникам.^[5] В январе 2010 года SEC подала еще один иск против банка, утверждая, что не раскрыла чрезвычайные убытки Merrill Lynch за четвертый квартал 2008 года до 5 декабря 2008 года. акционер проголосовать за слияние компании и Merrill Lynch. В феврале 2010 г. Джед С. Ракофф, а федеральный судья высмеял, но одобрил урегулирование исков, отклонив предыдущее урегулирование в размере 33 миллионов долларов как слишком маленькое. Он назвал новое соглашение «неадекватным и ошибочным», потому что штрафы были «очень скромными».^[6]
• В октябре 2009 г., опираясь на информаторы и прослушка, Радж Раджаратнам и его хедж-фонд, Galleon Group, были обвинены в схеме инсайдерской торговли, которая принесла незаконной прибыли более 25 миллионов долларов. Шесть других участников схемы также были обвинены, в том числе руководители высшего звена IBM, Intel и McKinsey & Company.^[7][8] В целом, SEC в серии дел Galleon обвинила 29 ответчиков в широкомасштабных и неоднократных инсайдерских торгах ценными бумагами более 15 публично торгуемые компании, генерирующие незаконную прибыль или предотвращенные убытки на сумму более 90 миллионов долларов. Расследование включает денежные выплаты Раджаратнамом и Галлеоном в обмен на существенную внутреннюю информацию, и расследование привлекло к себе руководителей корпораций, консультантов, сотрудников рейтинговых агентств, частные трейдеры, руководители хедж-фондов и сотрудники по связям с общественностью. Раджаратнам был приговорен к 11 годам лишения свободы по параллельному уголовному делу, и суд вошел в окончательную суждение в гражданском иске Комиссии по ценным бумагам и биржам, в котором он был привлечен к ответственности за гражданский штраф в размере 92,8 миллиона долларов, что представляет собой самый крупный штраф, когда-либо применявшийся против человека по делу о торговле инсайдерской информацией.^[9][10]
• В декабре 2009 г. трое бывших руководителей Финансовая корпорация New Century были обвинены в сговоре с целью ввести инвесторов в заблуждение, не раскрывая значительного увеличения ставок заемщиков, которые невыполнение обязательств практически сразу по своим кредитам.^[11]

2010

• В апреле 2010 года SEC подала иск против Голдман Сакс и один из его вице-президентов, Фабрис Турр, утверждая, что фирма ввела инвесторов в заблуждение относительно субстандартная ипотека товар. SEC обвинила Goldman и Tourre в том, что они не информировали клиентов о том, что то, что они купили, было частично создано менеджером хедж-фонда. Джон Полсон, который делал ставку на то, что продукт потерпит неудачу. В июле 2010 года Goldman Sachs согласился выплатить 550 миллионов долларов для урегулирования дела, что является одним из самых крупных штрафов, когда-либо начисленных за 76-летнюю историю SEC, хотя это всего лишь 1% от суммы штрафа Goldman. рыночная стоимость в то время и 2% от его остатка денежных средств в марте 2010 года, и это считается «пощечиной по запястью».^[12] Штрафы вызвали вздох облегчения у Goldman и Wall Street.^[13] Объявляя поселение, Роберт Хузами, нынешний директор отдела правоприменения, дважды назвал его «более полумиллиарда долларов», но Майкл Дж. Дрисколл, профессор и бывший старший управляющий директор компании Bear Stearns назвал это «кражей».^[13] Бывший комиссар SEC, Пол Аткинс, сказал, что он «смущен, как американец», описывая костюм как «в основном игра для заголовков с очень небольшим содержанием».^[13] Элиот Спитцер сказал, что реакция Голдмана была: "Хорошо, мы заплатим вам 550 миллионов долларов, чтобы урегулировать Дело Abacus - это небольшая цена за 12,9 миллиарда долларов, которые мы получили за Спасение AIG."^[14] Хузами заявляет, что штраф, уплаченный Goldman Sachs (535 миллионов долларов), был «в 30-40 раз больше» того, что фирма надеялась заработать от сделки с Abacus (15 миллионов долларов), и такой значительный штраф посылает «холодный, жесткий и резкий» сигнал. Уолл-стрит и риск-менеджеров, что им лучше дважды подумать, прежде чем совершать сделки, нарушающие закон.^[15]
• В июле 2010 г. Citigroup, с Рыночная капитализация 120 миллиардов долларов, согласился выплатить штраф в размере 75 миллионов долларов^[16] Комиссии по ценным бумагам и биржам за неспособность надлежащим образом раскрыть свою подверженность субстандартной ипотечной задолженности. Citigroup сообщила инвесторам, что у нее есть 13 миллиардов долларов вложений в субстандартные инвестиции, тогда как на самом деле это было более 50 миллиардов долларов. Штрафы за неправомерные действия были также наложены на бывшего финансового директора, Гэри Криттенден, и директор по связям с инвесторами Артур Тилдесли.^[17][18]
• В сентябре 2010 года Джон Фланнери, бывший директор по инвестициям State Street Bank & Trust Company, и Джеймс Хопкинс, бывший инженер по продукту Там их обвинили в том, что они вводили инвесторов в заблуждение относительно подверженности банка субстандартным инвестициям. Ранее в том же году SEC объявила о соглашении, в соответствии с которым State Street согласилась выплатить 313 миллионов долларов в связи с предъявленными обвинениями.^[19][20]
• В октябре 2010 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила двух управляющих портфелем хедж-фондов и их инвестиционные консультационные компании, Palisades Asset Management, LLC, в переоценке активов неликвидных фондов, которые они поместили в «боковой карман», незаконном присвоении активов инвесторов и предоставлении существенных искажений в связи с предложение ценных бумаг.^[21]
• В декабре 2010 года SEC, Департамент правосудия и другие федеральные агентства и агентства штата объявили результаты "Операция Broken Trust "- скоординированные усилия Целевой группы по борьбе с финансовым мошенничеством, направленные на инвестиционное мошенничество. Операция привела к судебному преследованию 310 обвиняемых по уголовным делам с убытками в размере 8,3 миллиарда долларов и гражданским искам против 189 обвиняемых с потерями в размере 2,1 миллиарда долларов США в результате схем мошенничества, жертвами которых стали более 120 000 человек по всей стране.^[22]

2011

В FY В 2011 году Отдел по правоприменению подал 735 исков, что на 8,6% больше, чем в 2010 финансовом году, и больше, чем за любой другой год в истории SEC. Он также получил 2,8 миллиарда долларов в виде штрафов и возврата денег.^[23] Что еще более важно, поданные иски касаются многих очень сложных рынков, продуктов и транзакций, а также обвинений против значительного числа лиц. Один комментатор отметил, что, несмотря на бюджет и других ограничений, SEC недавно «добилась ряда успехов» и добилась прогресса «несмотря на все недостатки».^[24]

Ниже представлена ​​выборка дел за 2011 и 2012 финансовые годы.

• В январе 2011 года SEC обвинила Merrill Lynch с мошенничеством с целью неправомерного использования информации о заказах клиентов для размещения закрытых сделок для фирмы и для взимания с клиентов нераскрытых торговых комиссий.^[25]
• Также в январе 2011 года SEC предъявила обвинения двум Charles Schwab & Co. юридические лица и два руководителя за нераскрытие рисков инвестирования в фонд YieldPlus, включая его чрезмерную концентрацию в ипотеке ресурсы и что это не было, как рекламировал Шваб, денежной альтернативой, которая имела лишь немного более высокий риск, чем фонд денежного рынка.^[26]
• В феврале 2011 года Комиссия выдвинула обвинения в делах об инсайдерской торговле «экспертных сетей», обвинив нескольких сотрудников технологических компаний в передаче важной закрытой информации, касающейся продаж, доходов и других данных о производительности их работодателей, нескольким хедж-фондам и другим профессионалам в области инвестиций.^[27]
• В феврале 2011 года SEC обвинила DHB Industries, крупный поставщик бронежилет к Военные США и правоохранительные органы за участие в крупном мошенничестве с бухгалтерским учетом, а также отдельно предъявили обвинения трем бывшим внешним директорам DHB и аудит членов комитета за их соучастие в схеме.^[28]
• В марте 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила трех руководителей Fair Finance Company в организации мошеннической схемы на сумму 230 миллионов долларов с участием не менее 5200 инвесторов, многие из которых были пожилыми, путем продажи им процентных доходов. сертификаты якобы использовался для покупки и обслуживания со скидкой контракты на потребительское финансирование, но вместо этого направляют выручку себе и другим на предметы роскоши для личного пользования, а также испытывающим трудности и убыточным предприятиям, которые они контролировали.^[29]
• В марте 2011 года Комиссия обвинила Ченг И Ляна, химик на Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) с инсайдерской торговлей ценными бумагами с использованием конфиденциальная информация в отношении FDA разрешения на лекарства который он получил из базы данных FDA.^[30]
• В апреле 2011 года Комиссия обвинила Мэтью Клюгера, бывшего корпоративного поверенного, и Гарретта Бауэра, трейдера с Уолл-стрит, за их участие в высокоорганизованной серийной инсайдерской торговой сети, которая торговалась до как минимум 11 незавершенных сделок. слияние и поглощение объявления с участием клиентов юридической фирмы Уилсон Сонсини Гудрич и Розати.^[31]
• В апреле 2011 года SEC обвинила Ваховия с неправомерным поведением, связанным с продажей двух обеспеченные долговые обязательства (CDO), включая взимание чрезмерных надбавок с продаж с Индейское племя зуни, и ложно представляя, что он приобрел активы CDO на ярмарка цены когда на самом деле 40 ценные бумаги с ипотечным покрытием (RMB) были переведены от аффилированного лица по ценам выше рыночных, чтобы избежать убытков по его собственным счетам.^[32]
• В апреле 2011 года Комиссия обвинила Доктор Джозеф "Чип" Сковрон, бывший портфельный менеджер на шесть здравоохранение связанные хедж-фонды, с инсайдерской торговлей био-фармацевтический компания на основании конфиденциальной информации, которую он получил незаконно о негативном клиническое испытание препарата полученные результаты.^[33]
• В мае 2011 года Комиссия обвинила Дональда Л. Джонсона, бывшего управляющего директора компании Фондовый рынок NASDAQ, с инсайдерской торговлей конфиденциальной информацией, которую он незаконно присвоил, работая в отделе рыночной информации, которое общается с руководителями листинговых компаний о предстоящих публичных объявлениях, которые могут повлиять на их акции.^[34]
• В мае, июле и декабре 2011 года SEC взимала J.P. Morgan Securities, Wachovia Bank и Финансовые услуги UBS за участие в широкомасштабной схеме мошенничества при реинвестировании муниципальных облигаций. Включая предыдущие иски против GE Funding Capital Market Services и Банк Америки ценных бумаг, в общей сложности около 743 миллионов долларов было взыскано с этих расчетов всеми правоохранительными органами, включая SEC, причастными к этим делам.^{[35][36][37][38][39]}
• В июне 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила JP Morgan Securities и одно физическое лицо в том, что они вводили инвесторов в заблуждение в сложной сделке с ипотечными ценными бумагами, не сообщая инвесторам, что известный хедж-фонд помог выбрать активы в портфеле CDO и имел короткую позицию более чем в половине из них. ресурсы.^[40]
• В августе 2011 года SEC обвинила Стифель, Николаус и Ко. и бывший старший вице-президент, обманувший пять Школьные округа Висконсина продавая им синтетические CDO, финансируемые в основном за счет заемных средств в размере 200 миллионов долларов.^[41]
• В сентябре 2011 года SEC обвинила Группа компаний AXA Rosenberg и его основатель, Барр Розенберг, с мошенничеством с целью сокрытия существенной ошибки в компьютерном коде количественные инвестиции модель, используемая для управления активами клиентов. AXA Rosenberg заплатила 217 миллионов долларов в качестве компенсации пострадавшим инвесторам и штраф в размере 25 миллионов долларов. Барр Розенберг заплатил штраф в размере 2,5 миллиона долларов и был лишен права работать в отрасли на всю жизнь.^[42][43]
• В октябре 2011 года SEC наложила санкции на две электронные биржи и брокер-дилер, принадлежащий ООО «Директ Эдж Холдингс» за нарушения, возникшие из-за слабого контроля, которые привели к убыткам в торговых операциях и сбоям в работе системы.^[44]
• В октябре 2011 года SEC обвинила ООО «Пайплайн Трейдинг Системы» и два его топ-менеджера, которые не смогли раскрыть клиентам торговой платформы «темного пула» Pipeline, что подавляющее большинство заказов было выполнено в результате торговой операции, связанной с Pipeline.^[45]
• В октябре 2011 года SEC обвинила Citigroup в том, что она вводит инвесторов в заблуждение относительно CDO на 1 миллиард долларов, оказывая значительное влияние на выбор активов, включенных в портфель CDO, а затем занимая частную короткую позицию по тем активам, связанным с ипотекой, от которых она могла бы получить прибыль, если бы стоимость активов снизилась. Citigroup согласился урегулировать расходы SEC, заплатив в общей сложности 285 миллионов долларов. Отказ районного суда в предложенном урегулировании находится на обращаться к Апелляционный суд второго округа.^[46]
• В октябре 2011 года SEC обвинила бывших руководителей банков калифорнийского Объединенный коммерческий банк при сокрытии от инвесторов крупных убытков по нескольким займам, выданным банком, и о том, что оценки некоторых ссуд были резко снижены, или о том, что обеспечение по ссудам было недостаточным или бесполезным.^[47]
• В октябре 2011 года SEC обвинила бывшего McKinsey & Company Глобальный руководитель Раджат Гупта с инсайдерской торговлей за незаконное предоставление чаевых Радж Раджаратнам с инсайдерской информацией о квартальной прибыли Goldman Sachs и Procter & Gamble, а также предстоящие инвестиции в Goldman на сумму 5 млрд долларов США. Berkshire Hathaway на пике финансовый кризис.^[48]
• В октябре 2011 года SEC добилась замораживания активов финансового управляющего из Бостона и его инвестиционной консультационной фирмы за введение в заблуждение инвесторов в предполагаемый количественный хедж-фонд и перевод части денег инвестора на его личный банковский счет.^[49] SEC утверждала, что Андрей К. Хикс и ООО "Локуст Оффшор Менеджмент" делал ложные заявления, чтобы создать ауру легитимности, призывая людей инвестировать в предполагаемый хедж-фонд на миллиард долларов, который контролировал Хикс, под названием Locust Offshore Fund Ltd.
• В октябре 2011 года SEC подала экстренное действие, чтобы остановить Схема Понци Это обещало инвесторам значительную прибыль от брусчатки из натурального камня с фильтрацией воды, но лишило их примерно 26 миллионов долларов за четырехлетний период.^[50]
• В ноябре 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Morgan Stanley Investment Management (MSIM) в нарушении законодательства о ценных бумагах в рамках соглашения о вознаграждении, в соответствии с которым фонд и его инвесторы неоднократно взимали с фонда и его инвесторов консультационные услуги, которые они фактически не получали от третьей стороны.^[51] Расследование SEC показало, что MSIM представляла инвесторам и совету директоров фонда, что наняла суб-консультанта из Малайзии для предоставления консультаций, исследований и помощи MSIM в интересах фонда, который инвестирует в долевые ценные бумаги малазийских компаний. . Суб-консультант не оказывал предполагаемых консультационных услуг, однако совет фонда ежегодно продлевал контракт на основе заявлений MSIM на протяжении более десяти лет на общую сумму 1,8 миллиона долларов для инвесторов.
• В ноябре и декабре 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала несколько судебных исков о привлечении трех консультационных фирм и шести физических лиц в рамках расследования ненормальной эффективности подразделения по управлению активами для борьбы с мошенничеством консультантов по инвестициям путем выявления ненормальных результатов инвестирования. Незаконное поведение включало ненадлежащее использование активов фонда, мошенническую оценку и искажение доходов фонда. В рамках этой инициативы для оценки доходности хедж-фондов использовалась собственная аналитика рисков, которая выявляла фонды, результаты которых не соответствовали его инвестиционной стратегии или другим критериям.^{[52][53][54][55]}
• В декабре 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала последние два иска в серии дел по широкомасштабной сложной схеме сговора на торгах с участием нескольких финансовых фирм, связанных с реинвестированием доходов от продажи муниципальных ценных бумаг. В этих двух действиях Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Wachovia Bank N.A. в мошеннической подтасовке заявок по меньшей мере на 58 сделок по реинвестированию муниципальных облигаций в 25 штатах и Пуэрто-Рико и General Electric Funding Capital Market Services с мошеннической подтасовкой заявок по крайней мере 328 сделок с муниципальными облигациями в 44 штатах и ​​Пуэрто-Рико.^[56][57] Сговор на торгах включал временное вложение доходов от не облагаемых налогом муниципальных ценных бумаг. Wachovia заплатила 46 миллионов долларов, а GE Funding выплатила 25 миллионов долларов в виде штрафов, изъятия и процентов для урегулирования сборов SEC. Эти фирмы также заплатили более 167 миллионов долларов для урегулирования исков с другими федеральными властями и властями штата в связи с этим неправомерным поведением.
• В декабре 2011 года SEC обвинила Magyar Telekom PLC, Крупнейший поставщик телекоммуникационных услуг Венгрии, и трое из ее бывших топ-менеджеров с подкупом правительства и должностных лиц политических партий в Македония и Черногория чтобы выиграть бизнес и исключить конкуренцию в телекоммуникационной отрасли.^[58] Magyar Telekom согласилась урегулировать обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам, выплатив более 31,2 миллиона долларов в счет возврата денег и процентов до вынесения судебного решения. Magyar Telekom также согласилась выплатить Министерству юстиции США более 59 миллионов долларов в качестве уголовных штрафов.
• В декабре 2011 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила шестерых бывших топ-менеджеров Фанни Мэй и Фредди Мак, включая двух бывших генеральных директоров, которые вводят инвесторов в заблуждение относительно размеров вложений каждой компании в субстандартные и другие ипотечные кредиты с повышенным риском.^[59]
• В декабре 2011 года SEC предъявила обвинения семи бывшим Сименс руководители с анти-взяточничество нарушения за свои действия в десятилетней схеме взяточничества, чтобы удержать государственный контракт на 1 миллиард долларов на производство национальные удостоверения личности для граждан Аргентины.^[60]

2012

• В январе 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила две консультационные фирмы по хедж-фондам с многомиллиардными доходами, Diamondback Capital и Level Global, а также семь управляющих фондами и аналитиков, участвовавших в схеме инсайдерской торговли на 78 миллионов долларов, основанной на закрытой существенной информации о Dell квартальная прибыль и другая аналогичная внутренняя информация о Корпорация Nvidia.^[61]
• В январе 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила трейдера в Латвии за осуществление широко распространенной схемы вторжения в онлайн-счета, в которой он манипулировал ценами более 100 ценных бумаг NYSE и Nasdaq и причинил ущерб клиентам брокерских фирм США на сумму более 2 миллионов долларов.^[62] Согласно жалобе SEC, Игорс Нагайцев взломал онлайн-брокерские счета клиентов крупных американских брокеров-дилеров и поднял или снизил цены на акции, совершая несанкционированные покупки или продажи на взломанных счетах. Это произошло более 150 раз в течение 14 месяцев.
• В январе 2012 года SEC обвинила инвестиционного консультанта из Иллинойса в предложении продать фиктивные ценные бумаги на LinkedIn и выпустила два предупреждения в рамках усилий всего агентства, чтобы подчеркнуть риски, с которыми сталкиваются инвесторы и консультационные фирмы при использовании социальных сетей.^[63] Энтони Филдс предложил более 500 миллиардов долларов в виде фиктивных ценных бумаг через различные сайты социальных сетей. Например, он использовал обсуждения в LinkedIn для продвижения фиктивных «банковских гарантий» и «среднесрочных нот».
• Также в январе 2012 года SEC обвинила базирующуюся в Техасе фирму по оказанию финансовых услуг Life Partners Holdings и трех его руководителей за их участие в мошеннической схеме раскрытия информации и бухгалтерского учета, связанной с пожизненными расчетами.^[64] Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что председатель и главный исполнительный директор Life Partners, президент и главный юрисконсульт, а также главный финансовый директор ввели акционеров в заблуждение, не раскрывая значительный риск для бизнеса Life Partners: компания систематически и существенно занижала оценки ожидаемой продолжительности жизни, которые она использовала ранее. цена сделок.
• В феврале 2012 года SEC обвинила четырех бывших инвестиционных банкиров и трейдеров в Credit Suisse Group за участие в сложной схеме мошеннического завышения цен на субстандартные облигации на сумму 3,0 миллиарда долларов в разгар финансового кризиса.^[65]
• В двух случаях, связанных с трансграничной инициативой SEC, SEC возбудила иски против китайских компаний и их руководителей за то, что они сделали вводящие в заблуждение заявления инвесторам на фондовых рынках США. 22 февраля 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила двух руководителей Puda Coal, Inc. в том, что они обманом заставили инвесторов поверить в то, что они вкладывают деньги в китайский угольный бизнес, хотя на самом деле они инвестировали в пустую компанию-пустышку.^[66] Комиссия по ценным бумагам и биржам также обвинила китайскую компанию China Sky One Medical Inc. и ее главного исполнительного директора в мошенничестве с целью регистрации поддельных продаж средств для похудения с целью завышения доходов в финансовой отчетности компании на миллионы долларов.^[67]
• В феврале 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинения Дугласу Уитману, менеджеру хедж-фонда, и его калифорнийской фирме Whitman Capital за их участие в инсайдерской торговой сети, связанной с Раджем Раджаратнамом и Galleon Management.^[68] Согласно жалобе SEC, Уитмен и его фирма торговали существенной закрытой информацией, полученной от партнера Раджаратнама, Рооми Кхана, друга и соседа Уитмена.
• В феврале 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Джона Киннукана и его экспертную консалтинговую компанию Broadband Research Corporation в Портленде, штат Орегон, в инсайдерской торговле.^[69] Kinnucan и Broadband утверждали, что занимаются предоставлением клиентам законных исследований о технологических компаниях, но вместо этого они обычно сообщали клиентам существенную, непубличную информацию, которую Kinnucan получал из запрещенных источников внутри компаний. Киннукан был приговорен к 51 месяцу тюремного заключения по обвинению в мошенничестве с ценными бумагами.
• В феврале 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила лондонскую компанию Smith & Nephew PLC, производящую медицинские устройства, в нарушении закона FCPA, когда ее дочерние компании в США и Германии более десяти лет подкупали государственных врачей в Греции, чтобы выиграть бизнес.^[70] В жалобе SEC на Smith & Nephew PLC утверждалось, что ее дочерние компании использовали дистрибьютора для создания фонда оплаты незаконных платежей государственным врачам, работающим в государственных больницах или агентствах Греции. Smith & Nephew PLC и ее дочерняя компания Smith & Nephew Inc. в США заплатили более 22 миллионов долларов для урегулирования исков SEC и DOJ.
• В марте 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила трех высших руководителей в Thornburg Mortgage, ранее одна из крупнейших ипотечных компаний страны, скрывающая ухудшение финансового положения компании в начале финансового кризиса.^[71]
• В марте 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила двух менеджеров в том, что они сделали ложные заявления и присвоили нераскрытые платежи и комиссии в связи с двумя частными инвестиционными фондами, созданными исключительно для приобретения акций компании. Facebook и другие Силиконовая долина фирмы. Также взималась плата за SharesPost, онлайн-сервис, который подбирает покупателей и продавцов до IPO (первичное публичное размещение акций ) акции, для совершения операций с ценными бумагами без регистрации в качестве брокера-дилера.^[72]
• В марте 2012 года SEC обвинила индийскую компанию Biomet, производящую медицинские устройства, в нарушении закона FCPA, когда ее дочерние компании и агенты подкупали государственных врачей в Аргентине, Бразилии и Китае в течение почти десяти лет, чтобы выиграть бизнес.^[73]
• В марте 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила, что федеральный судья обязал бывшего генерального директора Brookstreet Securities Corp. Стэнли С. Брукса выплатить максимум 10 миллионов долларов штрафа в связи с иском о мошенничестве, который SEC подала против Брукса за систематическую продажу рискованной ипотеки. обеспеченные ценные бумаги во время финансового кризиса для клиентов с консервативными инвестиционными целями.^[74]
• В апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила дочернюю компанию H&R Block, Option One Mortgage Corporation, в том, что инвесторы вводили в заблуждение несколько предложений субстандартных ипотечных ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, не раскрывая, что ее финансовое положение значительно ухудшается и что она не может выполнить свои обязательства по обратной покупке самостоятельно .^[75] Option One заплатила 28,2 миллиона долларов для урегулирования сборов SEC.
• В апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила обвинения чикагскому опциону OptionsXpress, онлайн-брокерскому и клиринговому агентству, специализирующемуся на опционах и фьючерсах, а также его бывшему финансовому директору и клиенту, участвовавшему в незаконной схеме коротких продаж без покрытия.^[76] optionsXpress не смог выполнить свои обязательства по закрытию в соответствии с Положением SHO, неоднократно участвуя в серии фиктивных транзакций «перезагрузки», призванных создать иллюзию того, что фирма приобрела ценные бумаги такого же вида и количества.
• В апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам поручила AutoChina International Limited и 11 инвесторам, включая старшего исполнительного директора и директора китайской фирмы, провести манипулирование рынком схема для создания ложной видимости ликвидного и активного рынка для акций AutoChina.^[77] Начиная с октября 2010 года ответчики и другие лица разместили более 60 миллионов долларов на брокерских счетах в США и в течение следующих трех месяцев участвовали в сотнях мошеннических сделок через эти счета и счета у брокера-дилера из Гонконга. Мошеннические сделки включали согласованные заказы, когда с одного счета продавались акции другому счету одновременно и по той же цене, и промытые сделки, которые не привели к изменению бенефициарного владения акциями.
• В апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Гарта Р. Петерсона, бывшего руководителя инвестиционного и консультационного бизнеса Morgan Stanley в сфере недвижимости, в нарушении FCPA, а также законов о ценных бумагах для инвестиционных консультантов путем тайного приобретения для себя инвестиций в недвижимость на миллионы долларов. и влиятельный китайский чиновник, который, в свою очередь, руководил бизнесом на средства Morgan Stanley.^[78]
• Также в апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам подала экстренные меры, чтобы остановить продолжающуюся схему Понци, нацеленную на членов персидско-еврейской общины в Лос-Анджелесе.^[79] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что за последние два года Шервин Неман привлек более 7,5 миллионов долларов от инвесторов, заявив, что он является менеджером хедж-фонда. Неман привлек средства как минимум от 11 инвесторов в ходе мошеннического размещения ценных бумаг, и более 99% собранных денег Неман использовал либо для оплаты существующих инвесторов, либо для финансирования его расточительного образа жизни.
• В апреле 2012 года SEC обвинила компанию Egan-Jones Ratings (EJR) и Шона Игана, ее владельца и президента, за существенные искажения и упущения в заявлении компании от июля 2008 года о регистрации в качестве национально признанной статистической рейтинговой организации (NRSRO) для эмитентов ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), и государственные ценные бумаги.^[80]
• Также в апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам также обвинила Goldman, Sachs & Co. в отсутствии адекватных политик и процедур для устранения риска того, что во время еженедельных «сбоев» аналитики фирмы могут делиться существенной закрытой информацией о предстоящих изменениях в исследованиях.^[81] Хаддл - это практика, когда аналитики Goldman по исследованиям акций встречались, чтобы поделиться своими лучшими торговыми идеями с устойчивыми трейдерами, а затем передать их избранной группе ведущих клиентов.
• В апреле 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинения бывшему генеральному директору и финансовому директору Franklin Bank за их участие в мошеннической схеме, призванной скрыть ухудшение ссудного портфеля банка и завышать отчетную прибыль во время финансового кризиса.^[82]
• В мае 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила UBS Puerto Rico и двух руководителей в искажении информации о ликвидности и ценах 23 собственных закрытых фондов, а также в сокрытии того факта, что он имеет преимущество перед сделками своих клиентов по сравнению с торговыми операциями своих клиентов, поскольку уменьшил свою подверженность этим рискам. ресурсы.^[83]
• В мае 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам приостановила торговлю ценными бумагами 379 бездействующих компаний, прежде чем они могут быть захвачены мошенниками и использованы для нанесения вреда инвесторам посредством обратных слияний или схем накачки и разгрузки.^[84] Приостановка торговли знаменует собой наибольшее количество компаний, когда-либо приостановленных Комиссией за один день, поскольку она усиливает меры по борьбе с мошенничеством с участием микрокапитальных компаний-оболочек, которые бездействуют и не раскрывают свою информацию публично.
• В мае 2012 года SEC предъявила обвинения бывшему руководителю Yahoo! и бывший менеджер паевого инвестиционного фонда в дочерней компании Ameriprise Financial, занимающейся инсайдерской торговлей конфиденциальной информацией о партнерстве поисковой системы между Yahoo и Microsoft Corporation.^[85] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Роберт В. Квок, старший директор Yahoo по управлению бизнесом, нарушил свои обязанности перед компанией, когда в июле 2009 года сообщил Риме Д. Шах, что вскоре будет объявлено о сделке между Yahoo и Microsoft.
• В мае 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) возбудила судебный иск против находящейся в Шанхае компании Deloitte Touche Tohmatsu CPA Ltd. за отказ предоставить агентству рабочие документы аудита, связанные с китайской компанией, находящейся под следствием на предмет возможного мошенничества с бухгалтерским учетом в отношении инвесторов из США.^[86]
• В мае 2012 года SEC обвинила бывшего мэра Детройта Кваме М. Килпатрика, бывшего городского казначея Джеффри Бисли и MayfieldGentry Realty Advisors LLC, инвестиционного консультанта государственных пенсионных фондов Детройта, за схему pay-to-play, предполагающую тайную биржу. щедрых подарков в обмен на влияние на инвестиционный процесс фондов.^[87] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Килпатрик и Бизли, которые были попечителями пенсионных фондов, запросили и получили 125000 долларов на перелеты на частном самолете и другие льготы, оплаченные MayfieldGentry, чей генеральный директор Чонси Мэйфилд рекомендовал попечителям инвестировать примерно 117 миллионов долларов в инвестиционном фонде недвижимости, контролируемом фирмой.
• В июне 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила обвинения в мошенничестве против советника хедж-фонда из Нью-Йорка Филипа А. Фальконе и его консультационной фирмы Harbinger Capital Partners LLC за незаконные действия, которые включали незаконное присвоение активов клиентов, манипулирование рынком и предательство клиентов.^[88] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что Фальконе обманным путем получил 113,2 миллиона долларов от хедж-фонда, который он консультировал, и незаконно присвоил выручку для уплаты своих личных налогов; тайно оказывал предпочтение определенным клиентам за счет других, предоставляя выгодные права выкупа и ликвидность определенным стратегически важным инвесторам в обмен на согласие этих инвесторов на ограничение прав на выкуп других инвесторов фонда; и что Harbinger участвовал в незаконных торгах в связи с покупкой обыкновенных акций в трех публичных предложениях после короткой продажи тех же ценных бумаг в течение ограниченного периода.
• В июне 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила компанию по управлению инвестициями OppenheimerFunds и ее подразделение по продажам и распространению за вводящие в заблуждение заявления о двух своих паевых инвестиционных фондах, испытывающих трудности в разгар финансового кризиса, в том числе о том, что фонд использует значительную долю заемных средств при использовании производных инструментов.^[89] Оппенгеймер заплатил более 35 миллионов долларов для урегулирования сборов SEC.
• В июне 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинения 14 торговым агентам, которые вводили в заблуждение инвесторов и незаконно продавали ценные бумаги инвестиционной компании, расположенной на Лонг-Айленде, в центре схемы Понци на 415 миллионов долларов.^[90] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что торговые агенты, в том числе четыре группы братьев и сестер, ложно обещали инвесторам доходность от 12 до 14% за несколько недель, когда они продавали инвестиции, предлагаемые Agape World, Inc. Они также вводили инвесторов в заблуждение, полагая, что только 1% их основной капитал был в опасности. Ценные бумаги Agape, которые они продавали, на самом деле не существовали, а инвесторов просто заманили в схему Понци, в которой ранее инвесторам платили фондами новых инвесторов.
• Также в июне 2012 года Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла экстренные меры, чтобы остановить схему Понци, основанную на недвижимости, которая выманила у более 600 инвесторов по всей стране 100 миллионов долларов.^[91] Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Уэйна Л. Палмера и его фирму National Note of Utah, LC в мошенничестве в схеме, в которой он собирал деньги от инвесторов, обещая использовать вырученные средства для покупки ипотечных векселей и других объектов недвижимости. Вопреки утверждениям Палмера, National Note использовала большую часть денег, полученных от новых инвесторов, для выплаты прежним инвесторам, что сделало ее классической схемой Понци.
• In July 2012, the SEC charged five physicians with insider trading in the securities of an East Lansing, Michigan-based holding company for a medical professional liability insurer.^[92] The SEC alleged that Apparao Mukkamala learned confidential information from board meetings and other communications about the anticipated acquisition of American Physicians Capital Inc. by another insurance company. Mukkamala shared the nonpublic information with three physicians and friends as well as his brother-in-law.
• In July 2012, the SEC took emergency action to freeze the assets of traders using accounts in Hong Kong and Singapore to hold more than $13 million in illegal profits by trading in advance of a public announcement that China-based CNOOC Ltd. was acquiring Canada-based Nexen Inc.^[93] The SEC's complaint alleged that Hong Kong-based firm Well Advantage Ltd. and other unknown traders stockpiled shares of Nexen stock based on confidential information about the deal in the days leading up to the announcement. The SEC took the emergency action within days of the public announcement of the deal and less than 24 hours after Well Advantage placed an order to liquidate its entire position in Nexen.
• In July 2012, the SEC charged the chairman and CEO of a Santa Ana, California-based computer storage device company with insider trading in a secondary offering of his stock shares with knowledge of confidential information that a major customer's demand for one of its most profitable products was turning out to be less than expected.^[94]
• Also in July 2012, the SEC charged the U.S. investment banking subsidiary of Japan-based Mizuho Financial Group and three former employees with misleading investors in Delphinus CDO-2007-1 by using "dummy assets" to inflate the deal's credit ratings.^[95][96][97] Delphinus defaulted in 2008 and eventually was liquidated in 2010. Mizuho paid $127.5 million to settle the SEC's charges, and the others charged also settled the SEC's actions against them.
• In August 2012, the SEC charged James V. Mazzo, who was the Chairman and CEO of Advanced Medical Optics, and the source of DeCinces's illegal tips about the impending transaction.^[98] DeCinces and Mazzo are close friends and neighbors. The SEC also charged two others who traded on inside information that DeCinces tipped to them—DeCinces' former Baltimore Orioles teammate Eddie Murray and another friend David L. Parker, who is a businessman living in Utah. The SEC alleged that Murray made approximately $235,314 in illegal profits.
• In August 2012, the SEC charged Pfizer with violating the FCPA when its subsidiaries bribed doctors and other health care professionals employed by foreign governments in order to win business.^[99] The SEC also separately charged another pharmaceutical company that Pfizer acquired a few years ago—Wyeth LLC—with FCPA violations. Pfizer and Wyeth agreed to separate settlements in which they paid more than $45 million combined to settle their respective charges. In a parallel action, Pfizer H.C.P. Corporation paid a $15 million penalty to resolve the DOJ's FCPA investigation.
• Also in August 2012, the SEC charged Bruce Cole, former CEO and chairman of Mamtek U.S., for executing a scheme to defraud investors and making material misrepresentations and omissions in connection with the July 2010 offer and sale of $39 million of appropriations credit bonds backed by the City of Moberly, Missouri.^[100]
• In August 2012, the SEC filed fraud charges against a former college football coach who teamed with an Ohio man to conduct an $80 million Ponzi scheme that included other college coaches and former players among its victims.^[101] The SEC alleged that Jim Donnan, a College Football Hall of Fame inductee who guided teams at Marshall University and the University of Georgia and later became a television commentator, together with his business partner told investors that GLC was in the wholesale liquidation business and earned substantial profits by buying leftover merchandise from major retailers and reselling those discontinued, damaged, or returned products to discount retailers. However, only about $12 million of the $80 million raised from nearly 100 investors was actually used to purchase leftover merchandise; the remaining funds were used to pay fake returns to earlier investors or stolen for other uses by Donnan and Crabtree.
• Also in August 2012, the SEC filed fraud charges and an emergency asset freeze to halt a $600 million Ponzi scheme on the verge of collapse.^[102] The SEC alleged that online marketer Paul Burks of Lexington, North Carolina and his company Rex Venture Group had raised money from more than one million Internet customers nationwide and overseas through the website ZeekRewards.com, which they began in January 2011. Customers were allegedly offered several ways to earn money through the ZeekRewards program, two of which involved purchasing securities in the form of investment contracts. However, the website fraudulently conveyed the false impression that the company was extremely profitable when, in fact, the payouts to investors bore no relation to the company's net profits. Most of ZeekRewards' total revenues and the "net profits" paid to investors have been funds received from new investors in classic Ponzi scheme fashion.
• In August 2012, the SEC charged Wells Fargo for improperly selling обеспеченная активами коммерческая бумага (ABCP) structured with high-risk mortgage-backed securities and collateralized debt obligations (CDOs) to municipalities, non-profit institutions, and other customers, almost exclusively upon the basis of their credit ratings.^[103] According to the SEC's order, registered representatives in Wells Fargo's Institutional Brokerage and Sales Division made recommendations to institutional customers to purchase ABCP but did not review the private placement memoranda (PPMs) for the investments and the extensive risk disclosures in those documents. Instead, they relied almost exclusively on the credit ratings of these products despite various warnings against such over-reliance in the PPM and elsewhere. Wells Fargo also failed to establish any procedures to ensure that its personnel adequately reviewed and understood the nature and risks of these commercial paper programs.
• In September 2012, the SEC charged the former CEO, President and Chief Credit Officer of Lincoln, Nebraska-based TierOne Bank for participating in a scheme to understate millions of dollars in losses and mislead investors and federal regulators at the height of the financial crisis.^[104]
• In September 2012, the SEC settled charges with investment advisory firm ICP Asset Management and its founder and president Thomas C. Priore regarding allegations of fraud related to misrepresentations that caused the CDOs they managed to overpay for securities.^[105] In addition, the SEC alleged that Priore and ICP improperly obtained fees and undisclosed profits at the expense of the CDOs and their investors. ICP and Priore paid more than $23 million to settle the case. Priore also agreed to be barred from working in the securities industry for five years.
• In September 2012, the SEC charged Goldman, Sachs & Co. and one of its former investment bankers, Neil Morrison, with violations of various MSRB rules for undisclosed "in-kind" non-cash campaign contributions to then-Massachusetts State Treasurer Timothy P. Cahill while he was a candidate for governor.^[106][107]
• In September 2012, the SEC brought first-of-its-kind charges against the New York Stock Exchange for compliance failures that gave certain customers an improper head start on trading information.^[108] According to the SEC's order, NYSE violated Regulation NMS, which prohibits the practice of improperly sending market data to proprietary customers before broadly distributing trade and quote data to the public, over an extended period of time beginning in 2008 by sending data through two of its proprietary feeds before sending data to the consolidated feeds. NYSE's inadequate compliance efforts failed to monitor the speed of its proprietary feeds compared to its data transmission to the consolidated feeds. NYSE and its parent company, NYSE Euronext, agreed to a $5 million penalty and significant undertakings to settle the SEC's charges. It marks the first-ever SEC financial penalty against an exchange.
• That same month, the SEC charged a New York-based brokerage firm, Hold Brothers On-Line Investment Service, and three of its executives for allowing traders outside the U.S. to access the markets and conduct manipulative trading through accounts the firm controlled.^[109] The Soverseas traders were accessing the markets through the firm's customer accounts and repeatedly manipulating publicly traded stocks through an illegal practice known as "layering" or "spoofing". In layering, the trader places orders with no intention of having them executed but rather to trick others into buying or selling a stock at an artificial price driven by the orders that the trader later cancels.
• Also in September 2012, the SEC charged three former brokers at JP Turner, an Atlanta-based brokerage firm, for "churning" the accounts of customers with conservative investment objectives, resulting in losses to investors while the brokers collected significant fees.^[110][111] The SEC charged Michael Bresner, the head supervisor at JP Turner, as well as the firm's president, William Mello, and the firm itself for compliance failures.
• October 2012, the SEC charged a New Jersey hedge fund, Yorkville Advisors LLC, developers of the Standby Equity Distribution Agreement and two of its directors with fraud, by scheming to overvalue assets.
• In November 2012, the SEC charged JP Morgan Securities LLC and Credit Suisse Securities (USA) with misleading investors in RMBS offerings associated with the financial crisis.^[112][113] JP Morgan was charged with misstating information about the delinquency status of the mortgage loans underlying an RMBS offering, for which JP Morgan received more than $2.7 million in fees while investors lost at least $37 million on undisclosed delinquent loans. JP Morgan was also charged with Bear Stearns' failure to disclose its practice of obtaining and keeping cash settlements from loan originators on problem loans. JP Morgan agreed to pay $296.9 million to settle the charges. Credit Suisse was charged with failing to accurately disclose its practice of retaining cash settlements from claims again mortgage loan originators, and with making misstatements in SEC filings about when it would repurchase mortgage loans from trusts if borrowers missed the first payment. Credit Suisse agreed to pay $120 million to settle the charges. The SEC filed these cases in its capacity as a member of the Residential Mortgage-Backed Securities Working Group of President Obama's Financial Fraud Enforcement Task Force.
• In November 2012, the SEC charged Stamford, Connecticut-based hedge fund advisory firm CR Intrinsic Investors LLC, its former portfolio manager, and a medical consultant for an expert network firm for their roles in an insider trading scheme involving the clinical trial of a drug to treat Болезнь Альцгеймера. The scheme allegedly generated $276 million in illicit gains, making it the largest insider trading case ever charged by the SEC.^[114]
• In November 2012, the SEC charged Massachusetts Mutual Life Insurance Company for failing to disclose the potential negative impact of a "cap" it had placed on a complex investment product.^[115] The cap, which potentially affected $2.5 billion worth of variable annuities, would cause the guaranteed minimum income benefit (GMIB) value to stop earning interest when reached.
• Also in November 2012, the SEC brought charges against BP p.l.c for misleading investors about the amount of oil that leaked into the Мексиканский залив после Deepwater Horizon oil rig explosion on April 20, 2010. The SEC alleges that BP repeatedly and significantly understated the amount of oil leaking from the rig by making fraudulent public statements and disclosures estimating that 5,000 barrels of oil a day flowed from the leak despite internal data showing that the flow rate could be as high as 146,000 barrels a day.^[116] Even after a government task force determined the flow rate estimate was actually more than 10 times higher than BP's estimate, BP did not correct or update the misrepresentations and omissions it made in SEC filings for investors. BP agreed to settle the SEC's charges by paying a $525 million penalty, the third-largest penalty in agency history.

Рекомендации

 This article incorporates text from Securities and Exchange Commission documents, which are in the всеобщее достояние.

внешняя ссылка

• Официальный веб-сайт
• What the SEC does
• Введение в федеральные законы о ценных бумагах
• United States Securities Laws and Rules
• SEC Said to Examine More Ponzi Schemes, Bloomberg.com