€ STR - €STR

Краткосрочная ставка евро (€ STR) это справочная ставка для валюты евро. € STR рассчитывается Европейский центральный банк (ЕЦБ) и основан на статистической отчетности денежного рынка Евросистема. Рабочая группа по безрисковым ставкам в евро рекомендовала STR в евро в качестве замены среднего индекса EMMI Euro Overnight Index (ЭОНИЯ ) в качестве безрисковой ставки в евро для всех продуктов и контрактов.[1]

История

20 сентября 2017 г .: Управляющий совет ЕЦБ принял решение разработать краткосрочную ставку евро на основе данных, собранных Евросистемой для статистических целей денежного рынка.[2]

13 сентября 2018: рабочая группа по безрисковым ставкам в евро рекомендует заменить ЭОНИЯ с краткосрочным курсом евро.[3]

12 марта 2019 г .: ЕЦБ решил использовать аббревиатуру «€ STR».[4]

2 октября 2019: начать публикацию ставки.[5]

Характеристики

Характеристики € STR:[2]

  • € STR публикует ЕЦБ.
  • Он основан на необеспеченном сегменте рынка. ЕЦБ разработал необеспеченную ставку, поскольку она предназначена для дополнения EONIA. Кроме того, обеспеченная ставка будет зависеть от типа обеспечения.
  • Статистическая отчетность денежного рынка охватывает 50 крупнейших банков зоны евро с точки зрения размера баланса.
  • В то время как EONIA отражает межбанковский рынок, € STR распространяется на фонды денежного рынка, страховые компании и другие финансовые корпорации, поскольку банки развили значительную активность на денежном рынке с этими организациями.

В В это EU000A2X2A25.[6]

Методология

Ставка за ночь

STR рассчитывается с использованием однодневных необеспеченных депозитных операций с фиксированной ставкой на сумму более 1 миллиона евро.[2]

Для каждого TARGET2 рабочий день, € STR рассчитывается как усеченное средневзвешенное значение.

Шаги расчета:[2]

  • Заказ транзакций от самого низкого до самого высокого курса.
  • Агрегирование транзакций на каждом уровне ставки.
  • Удаление верхних и нижних 25% по объему (обрезка).
  • Вычисление среднего значения оставшихся 50% и округление до третьего знака после запятой.

€ STR публикуется каждый TARGET2 рабочий день в 8:00 CET (отражает торговую активность предыдущего рабочего дня). Если обнаружены ошибки, € STR пересматривается и публикуется повторно в тот же день в 9:00 CET.[7]

Перспективная структура сроков

An OIS Методология на основе котировок рекомендуется как методология прогнозной структуры сроков на основе € STR в качестве альтернативы Euribor -связанные контракты. Рабочая группа проанализирует дальнейшие подходы.[8]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Обзор краткосрочной ставки евро (€ STR)». Получено 11 декабря 2019.
  2. ^ а б c d «Методология и политика краткосрочной ставки евро (€ STR)» (PDF). ЕЦБ. Июнь 2018 г.. Получено 2019-09-07.
  3. ^ «Рабочая группа частного сектора по безрисковым ставкам в евро рекомендует ESTER в качестве безрисковых ставок в евро». ЕЦБ. 2018-09-13. Получено 2019-09-07.
  4. ^ «ЕЦБ меняет аббревиатуру краткосрочной ставки в евро». ЕЦБ. 2019-03-12. Получено 2019-09-07.
  5. ^ «ЕЦБ объявляет дату начала краткосрочной ставки евро (€ STR)». ЕЦБ. 2019-03-14. Получено 2019-09-07.
  6. ^ «Краткосрочная ставка евро (€ STR)». ЕЦБ. Получено 2019-09-07.
  7. ^ «Краткосрочная ставка евро (€ STR) вопросы и ответы». ЕЦБ. Получено 2019-09-07.
  8. ^ «Рекомендации рабочей группы по безрисковым ставкам в евро на пути перехода от EONIA к € STR и по методологии прогнозной временной структуры на основе € STR» (PDF). ЕЦБ. 2019-03-14. Получено 2019-09-07.

внешняя ссылка