Маржа под риском - Margin at risk

В Маржа под риском (короткая: MaR) - величина, используемая для управления краткосрочными рисками ликвидности из-за изменения маржинальных требований, т.е. финансовый риск происходит, когда торговля товарами. Подобно Стоимость под риском (VaR), но вместо EBIT это квантиль из (ожидаемого) денежный поток распределение.

Описание

А MaR требует (1) валюты, (2) уровня уверенности (например, 90%) и (3) периода удержания (например, 3 дня). Идея заключается в том, что убытки данного портфеля будут компенсированы за счет поле звоните на ту же сумму.[1]MaR количественно определяет маржинальное требование «наихудшего случая» и определяется только рыночными ценами.[2]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Ланг, Иоахим; Мадленер, Рейнхард (сентябрь 2010 г.). «Оптимизация портфеля для электростанций: влияние снижения кредитного риска и маржи». Институт будущих потребностей и поведения потребителей энергии - Рабочий документ. Аахен, Германия. Получено 1 января 2016.
  2. ^ Рёш, Даниэль; Шойле, Харальд (2013). Кредитная секьюритизация и деривативы: вызовы для мировых рынков (2-е изд.). Нью-Йорк: Вили. п. 286. ISBN  978-1-119-96604-3.