Копула (теория вероятностей) - Википедия - Copula (probability theory)

В теория вероятности и статистика, а связка многомерный кумулятивная функция распределения для чего предельная вероятность распределение каждой переменной униформа на интервале [0, 1]. Копулы используются для описания зависимость между случайные переменные. Их название происходит от латинского слова «ссылка» или «связь», похожего, но не связанного с грамматикой. связки в лингвистика^{[нужна цитата ]}. Копулы широко используются при количественное финансирование моделировать и минимизировать хвостовой риск^[1] и оптимизация портфеля Приложения.^[2]

Теорема Склара утверждает, что любая многомерная совместное распределение можно записать в терминах одномерного предельное распределение функции и связка, описывающая структуру зависимости между переменными.

Копулы популярны в высокоразмерных статистических приложениях, поскольку они позволяют легко моделировать и оценивать распределение случайных векторов, оценивая маргиналы и копулы отдельно. Существует множество семейств параметрических связок, которые обычно имеют параметры, контролирующие силу зависимости. Некоторые популярные параметрические модели копул описаны ниже.

Двумерные связки известны в некоторых других областях математики под названием перестановки и двустохастические меры.

Математическое определение

Рассмотрим случайный вектор ${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d})}$. Предположим, что его маргиналы непрерывны, т. Е. Маргинальные CDF ${ Displaystyle F_ {я} (х) = Pr [X_ {i} leq x]}$ находятся непрерывные функции. Применяя интегральное преобразование вероятности каждому компоненту случайный вектор

${ displaystyle (U_ {1}, U_ {2}, dots, U_ {d}) = left (F_ {1} (X_ {1}), F_ {2} (X_ {2}), dots , F_ {d} (X_ {d}) right)}$

имеет маргиналы, которые равномерно распределены на интервале [0, 1].

Связка ${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d})}$ определяется как совместная кумулятивная функция распределения из ${ displaystyle (U_ {1}, U_ {2}, dots, U_ {d})}$:

${ displaystyle C (u_ {1}, u_ {2}, dots, u_ {d}) = Pr [U_ {1} leq u_ {1}, U_ {2} leq u_ {2}, точки, U_ {d} leq u_ {d}].}$

Связка C содержит всю информацию о структуре зависимости между компонентами ${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d})}$ тогда как предельные кумулятивные функции распределения ${ displaystyle F_ {i}}$ содержат всю информацию о маржинальном распределении ${ displaystyle X_ {i}}$.

Обратные эти шаги можно использовать для создания псевдослучайный образцы из общих классов многомерные распределения вероятностей. То есть, учитывая процедуру генерации выборки ${ displaystyle (U_ {1}, U_ {2}, dots, U_ {d})}$ из функции копулы искомую выборку можно построить как

${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d}) = left (F_ {1} ^ {- 1} (U_ {1}), F_ {2} ^ {- 1 } (U_ {2}), dots, F_ {d} ^ {- 1} (U_ {d}) right).}$

Обратные ${ displaystyle F_ {i} ^ {- 1}}$ беспроблемны, поскольку ${ displaystyle F_ {i}}$ считались непрерывными. Кроме того, приведенная выше формула для функции копулы может быть переписана как:

${ displaystyle C (u_ {1}, u_ {2}, dots, u_ {d}) = Pr [X_ {1} leq F_ {1} ^ {- 1} (u_ {1}), X_ {2} leq F_ {2} ^ {- 1} (u_ {2}), dots, X_ {d} leq F_ {d} ^ {- 1} (u_ {d})].}$

Определение

В вероятностный термины, ${ Displaystyle C: [0,1] ^ {d} rightarrow [0,1]}$ это d-размерный связка если C совместное кумулятивная функция распределения из d-мерный случайный вектор на единичный куб ${ displaystyle [0,1] ^ {d}}$ с униформа маргиналы.^[3]

В аналитический термины, ${ Displaystyle C: [0,1] ^ {d} rightarrow [0,1]}$ это d-размерный связка если

• ${ Displaystyle С (и_ {1}, точки, и_ {я-1}, 0, и_ {я + 1}, точки, и_ {d}) = 0}$, копула равна нулю, если любой из аргументов равен нулю,
• ${ Displaystyle С (1, точки, 1, и, 1, точки, 1) = и}$, связка равна ты если один аргумент ты и все остальные 1,
• C является d-неубывающая, т.е. для каждого гипер прямоугольник ${ Displaystyle B = prod _ {я = 1} ^ {d} [x_ {i}, y_ {i}] substeq [0,1] ^ {d}}$ то C-Объем от B неотрицательно:

  ${ displaystyle int _ {B} mathrm {d} C (u) = sum _ { mathbf {z} in prod _ {i = 1} ^ {d} {x_ {i}, y_ {i} }} (- 1) ^ {N ( mathbf {z})} C ( mathbf {z}) geq 0,}$

где ${ Displaystyle N ( mathbf {z}) = # {k: z_ {k} = x_ {k} }}$.

Например, в двумерном случае ${ Displaystyle C: [0,1] раз [0,1] rightarrow [0,1]}$ является двумерной связкой, если ${ Displaystyle С (0, и) = С (и, 0) = 0}$, ${ Displaystyle С (1, и) = С (и, 1) = и}$ и ${ displaystyle C (u_ {2}, v_ {2}) - C (u_ {2}, v_ {1}) - C (u_ {1}, v_ {2}) + C (u_ {1}, v_ {1}) geq 0}$ для всех ${ displaystyle 0 leq u_ {1} leq u_ {2} leq 1}$ и ${ displaystyle 0 leq v_ {1} leq v_ {2} leq 1}$.

Теорема Склара

Плотность и контурный график двумерного распределения Гаусса

Плотность и контурная диаграмма двух нормальных маргинальных суставов с копулой Гамбеля

Теорема Склара, названная в честь Эйб Скляр, обеспечивает теоретическую основу для применения связок.^[4][5] Теорема Склара утверждает, что каждый многомерная кумулятивная функция распределения

${ displaystyle H (x_ {1}, dots, x_ {d}) = Pr [X_ {1} leq x_ {1}, dots, X_ {d} leq x_ {d}]}$

случайного вектора ${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d})}$ можно выразить через его маргиналы ${ displaystyle F_ {i} (x_ {i}) = Pr [X_ {i} leq x_ {i}]}$ анда связка ${ displaystyle C}$. В самом деле:

${ displaystyle H (x_ {1}, dots, x_ {d}) = C left (F_ {1} (x_ {1}), dots, F_ {d} (x_ {d}) right) .}$

В случае, если многомерное распределение имеет плотность ${ displaystyle h}$, и если это возможно, то далее

${ displaystyle h (x_ {1}, dots, x_ {d}) = c (F_ {1} (x_ {1}), dots, F_ {d} (x_ {d})) cdot f_ { 1} (x_ {1}) cdot dots cdot f_ {d} (x_ {d}),}$

куда ${ displaystyle c}$ плотность связки.

Теорема также утверждает, что, учитывая ${ displaystyle H}$связка уникальна на ${ displaystyle operatorname {Ran} (F_ {1}) times cdots times operatorname {Ran} (F_ {d})}$, какой декартово произведение из диапазоны крайних компакт-дисков. Это означает, что копула уникальна, если маргиналы ${ displaystyle F_ {i}}$ непрерывны.

Верно и обратное: с учетом связки ${ Displaystyle C: [0,1] ^ {d} rightarrow [0,1]}$ и маргиналы ${ Displaystyle F_ {я} (х)}$ тогда ${ displaystyle C left (F_ {1} (x_ {1}), dots, F_ {d} (x_ {d}) right)}$ определяет d-мерная кумулятивная функция распределения с маржинальными распределениями ${ Displaystyle F_ {я} (х)}$.

Условие стационарности

Копулы в основном работают, когда временные ряды стационарный^[6] и непрерывный.^[7] Таким образом, очень важным этапом предварительной обработки является проверка автокорреляция, тенденция и сезонность во временном ряду.

Когда временные ряды автокоррелированы, они могут создать зависимость отсутствия существования между наборами переменных и привести к неправильной структуре зависимостей Copula.^[8]

Границы связки Фреше – Хёффдинга

Графики двумерных пределов копулы Фреше – Хёффдинга и копулы независимости (посередине).

Теорема Фреше – Хёффдинга (после Морис Рене Фреше и Василий Хёффдинг^[9]) утверждает, что для любой Copula ${ Displaystyle C: [0,1] ^ {d} rightarrow [0,1]}$ и любой ${ Displaystyle (и_ {1}, точки, и_ {d}) в [0,1] ^ {d}}$ справедливы следующие оценки:

${ displaystyle W (u_ {1}, dots, u_ {d}) leq C (u_ {1}, dots, u_ {d}) leq M (u_ {1}, dots, u_ {d }).}$

Функция W называется нижней границей Фреше – Хёффдинга и определяется как

${ Displaystyle W (u_ {1}, ldots, u_ {d}) = max left {1-d + sum limits _ {i = 1} ^ {d} {u_ {i}}, , 0 right }.}$

Функция M называется верхней границей Фреше – Хёффдинга и определяется как

${ Displaystyle M (u_ {1}, ldots, u_ {d}) = min {u_ {1}, dots, u_ {d} }.}$

Верхняя граница резкая: M всегда связка, она соответствует комонотонные случайные величины.

Оценка снизу точна в том смысле, что при фиксированном ты, есть связка ${ displaystyle { tilde {C}}}$ такой, что ${ Displaystyle { тильда {C}} (и) = W (и)}$. Тем не мение, W является копулой только в двух измерениях, и в этом случае она соответствует контрмонотонным случайным величинам.

В двух измерениях, т.е. в двумерном случае, теорема Фреше – Хёффдинга утверждает

${ Displaystyle макс {и + v-1, , 0 } leq С (и, v) leq мин {и, v }}$.

Семейства связок

Описано несколько семейств связок.

Гауссова связка

Кумулятивное и плотностное распределение гауссовой связки с ρ = 0.4

Гауссова копула - это распределение по единичному кубу ${ displaystyle [0,1] ^ {d}}$. Он построен из многомерное нормальное распределение над ${ Displaystyle mathbb {R} ^ {d}}$ используя интегральное преобразование вероятности.

Для данного корреляционная матрица ${ Displaystyle R в [-1,1] ^ {d times d}}$, гауссова копула с матрицей параметров ${ displaystyle R}$ можно записать как

${ Displaystyle C_ {R} ^ { text {Gauss}} (u) = Phi _ {R} left ( Phi ^ {- 1} (u_ {1}), dots, Phi ^ {- 1} (u_ {d}) right),}$

куда ${ displaystyle Phi ^ {- 1}}$ - обратная кумулятивная функция распределения стандартный нормальный и ${ displaystyle Phi _ {R}}$ - совместная кумулятивная функция распределения многомерного нормального распределения с нулевым средним вектором и ковариационной матрицей, равной корреляционной матрице ${ displaystyle R}$. Хотя простой аналитической формулы для функции копулы не существует, ${ Displaystyle C_ {R} ^ { text {Gauss}} (u)}$, он может быть ограничен сверху или снизу и приближен с помощью численного интегрирования.^[10][11] Плотность можно записать как^[12]

${ displaystyle c_ {R} ^ { text {Gauss}} (u) = { frac {1} { sqrt { det {R}}}} exp left (- { frac {1} { 2}} { begin {pmatrix} Phi ^ {- 1} (u_ {1}) vdots Phi ^ {- 1} (u_ {d}) end {pmatrix}} ^ {T } cdot left (R ^ {- 1} -I right) cdot { begin {pmatrix} Phi ^ {- 1} (u_ {1}) vdots Phi ^ {- 1 } (u_ {d}) end {pmatrix}} right),}$

куда ${ displaystyle mathbf {I}}$ - единичная матрица.

Архимедовы связки

Архимедовы связки - это ассоциативный класс связок. Наиболее распространенные архимедовы связки допускают явную формулу, что невозможно, например, для гауссовой связки. На практике архимедовы связки популярны, потому что они позволяют моделировать зависимость в произвольно больших измерениях только с одним параметром, определяющим силу зависимости.

Связка C называется архимедовым, если допускает представление^[13]

${ Displaystyle С (и_ {1}, точки, и_ {d}; theta) = psi ^ {[- 1]} left ( psi (u_ {1}; theta) + cdots + psi (u_ {d}; theta); theta right)}$

куда ${ displaystyle psi !: [0,1] times Theta rightarrow [0, infty)}$ - непрерывная, строго убывающая и выпуклая функция такая, что ${ Displaystyle psi (1; theta) = 0}$. ${ displaystyle theta}$ параметр в некотором пространстве параметров ${ displaystyle Theta}$. ${ displaystyle psi}$ это так называемая функция генератора и ${ Displaystyle psi ^ {[- 1]}}$ является его псевдообратным определением

${ Displaystyle psi ^ {[- 1]} (t; theta) = left {{ begin {array} {ll} psi ^ {- 1} (t; theta) & { mbox { if}} 0 leq t leq psi (0; theta) 0 & { mbox {if}} psi (0; theta) leq t leq infty. end {array}} верно.}$

Кроме того, приведенная выше формула для C дает связку для ${ displaystyle psi ^ {- 1}}$ если и только если ${ displaystyle psi ^ {- 1}}$ является d-монотонный на ${ displaystyle [0, infty)}$.^[14]То есть, если это ${ displaystyle d-2}$ дифференцируемые раз, а производные удовлетворяют

${ displaystyle (-1) ^ {k} psi ^ {- 1, (k)} (t; theta) geq 0}$

для всех ${ Displaystyle т geq 0}$ и ${ Displaystyle к = 0,1, точки, d-2}$ и ${ Displaystyle (-1) ^ {d-2} psi ^ {- 1, (d-2)} (t; theta)}$ не увеличивается и выпуклый.

Важнейшие архимедовы связки

В следующих таблицах выделены наиболее известные двумерные архимедовы связки с их соответствующим генератором. Не все из них полностью монотонный, т.е. d-монотонный для всех ${ displaystyle d in mathbb {N}}$ или же d-монотонно наверняка ${ displaystyle theta in Theta}$ Только.

Таблица с важнейшими архимедовыми связками^[13]

Название связки	Двумерная связка ${ Displaystyle ; С _ { theta} (и, v)}$	параметр ${ displaystyle , theta}$
Али –Михаил – Хак[15]	${ displaystyle { frac {uv} {1- theta (1-u) (1-v)}}}$	${ Displaystyle тета в [-1,1]}$
Clayton[16]	${ displaystyle left [ max left {u ^ {- theta} + v ^ {- theta} -1; 0 right } right] ^ {- 1 / theta}}$	${ Displaystyle тета в [-1, infty) обратная косая черта {0 }}$
откровенный	${ displaystyle - { frac {1} { theta}} log ! left [1 + { frac {( exp (- theta u) -1) ( exp (- theta v) - 1)} { exp (- theta) -1}} right]}$	${ displaystyle theta in mathbb {R} backslash {0 }}$
Гамбель	${ textstyle exp ! left [- left ((- log (u)) ^ { theta} + (- log (v)) ^ { theta} right) ^ {1 / theta }верно]}$	${ Displaystyle тета в [1, infty)}$
Независимость	${ textstyle uv}$
Джо	${ textstyle {1- left [(1-u) ^ { theta} + (1-v) ^ { theta} - (1-u) ^ { theta} (1-v) ^ { theta } right] ^ {1 / theta}}}$	${ Displaystyle тета в [1, infty)}$

Таблица соответственно наиболее важных генераторов^[13]

имя	генератор ${ Displaystyle , psi _ { theta} (т)}$	генератор инверсный ${ Displaystyle , psi _ { theta} ^ {- 1} (т)}$
Али –Михаил – Хак[15]	${ displaystyle log ! left [{ frac {1- theta (1-t)} {t}} right]}$	${ displaystyle { frac {1- theta} { exp (t) - theta}}}$
Clayton[16]	${ displaystyle { frac {1} { theta}} , (t ^ {- theta} -1)}$	${ displaystyle left (1+ theta t right) ^ {- 1 / theta}}$
откровенный	${ textstyle - log ! left ({ frac { exp (- theta t) -1} { exp (- theta) -1}} right)}$	${ displaystyle - { frac {1} { theta}} , log (1+ exp (-t) ( exp (- theta) -1))}$
Гамбель	${ Displaystyle влево (- журнал (т) вправо) ^ { theta}}$	${ Displaystyle ехр ! влево (-t ^ {1 / theta} right)}$
Независимость	${ Displaystyle - журнал (т)}$	${ Displaystyle ехр (-t)}$
Джо	${ Displaystyle - журнал ! влево (1- (1-t) ^ { theta} right)}$	${ Displaystyle 1- влево (1- ехр (-t) вправо) ^ {1 / theta}}$

Ожидание моделей копул и интеграции Монте-Карло

В статистических приложениях многие задачи можно сформулировать следующим образом. Интересует ожидание функции ответа ${ displaystyle g: mathbb {R} ^ {d} rightarrow mathbb {R}}$ применяется к некоторому случайному вектору ${ displaystyle (X_ {1}, dots, X_ {d})}$.^[17] Если мы обозначим cdf этого случайного вектора как ${ displaystyle H}$, интересующая величина, таким образом, может быть записана как

${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right] = int _ { mathbb {R} ^ {d}} g (x_ {1} , dots, x_ {d}) , mathrm {d} H (x_ {1}, dots, x_ {d}).}$

Если ${ displaystyle H}$ дается моделью копулы, т. е.

${ Displaystyle H (x_ {1}, dots, x_ {d}) = C (F_ {1} (x_ {1}), dots, F_ {d} (x_ {d}))}$

это ожидание можно переписать как

${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right] = int _ {[0,1] ^ {d}} g (F_ {1} ^ {- 1} (u_ {1}), dots, F_ {d} ^ {- 1} (u_ {d})) , mathrm {d} C (u_ {1}, dots, u_ { d}).}$

Если связка C является абсолютно непрерывный, т.е. C имеет плотность c, это уравнение можно записать как

${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right] = int _ {[0,1] ^ {d}} g (F_ {1} ^ {- 1} (u_ {1}), dots, F_ {d} ^ {- 1} (u_ {d})) cdot c (u_ {1}, dots, u_ {d}) , ду_ {1} cdots mathrm {d} u_ {d},}$

и если каждое маргинальное распределение имеет плотность ${ displaystyle f_ {i}}$ далее следует, что

${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right] = int _ { mathbb {R} ^ {d}} g (x_ {1} , dots x_ {d}) cdot c (F_ {1} (x_ {1}), dots, F_ {d} (x_ {d})) cdot f_ {1} (x_ {1}) cdots f_ {d} (x_ {d}) , mathrm {d} x_ {1} cdots mathrm {d} x_ {d}.}$

Если копула и поля известны (или если они были оценены), это ожидание можно приблизительно оценить с помощью следующего алгоритма Монте-Карло:

1. Нарисуйте образец ${ displaystyle (U_ {1} ^ {k}, dots, U_ {d} ^ {k}) sim C ; ; (k = 1, dots, n)}$ размера п из связки C
2. Применяя обратный маргинальный cdf, создайте образец ${ displaystyle (X_ {1}, dots, X_ {d})}$ установив ${ displaystyle (X_ {1} ^ {k}, dots, X_ {d} ^ {k}) = (F_ {1} ^ {- 1} (U_ {1} ^ {k}), точки, F_ {d} ^ {- 1} (U_ {d} ^ {k})) sim H ; ; (k = 1, dots, n)}$
3. Приблизительный ${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right]}$ по эмпирическому значению:

${ displaystyle operatorname {E} left [g (X_ {1}, dots, X_ {d}) right] приблизительно { frac {1} {n}} sum _ {k = 1} ^ {n} g (X_ {1} ^ {k}, dots, X_ {d} ^ {k})}$

Эмпирические связки

Изучая многомерные данные, можно исследовать лежащую в основе связку. Предположим, у нас есть наблюдения

${ displaystyle (X_ {1} ^ {i}, X_ {2} ^ {i}, dots, X_ {d} ^ {i}), , i = 1, dots, n}$

из случайного вектора ${ displaystyle (X_ {1}, X_ {2}, dots, X_ {d})}$ со сплошными полями. Соответствующие "истинные" наблюдения связки будут

${ displaystyle (U_ {1} ^ {i}, U_ {2} ^ {i}, dots, U_ {d} ^ {i}) = left (F_ {1} (X_ {1} ^ {i }), F_ {2} (X_ {2} ^ {i}), dots, F_ {d} (X_ {d} ^ {i}) right), , i = 1, dots, n. }$

Однако функции предельного распределения ${ displaystyle F_ {i}}$ обычно не известны. Следовательно, можно построить наблюдения псевдокопулы, используя эмпирические функции распределения

${ displaystyle F_ {k} ^ {n} (x) = { frac {1} {n}} sum _ {i = 1} ^ {n} mathbf {1} (X_ {k} ^ {i } leq x)}$

вместо. Тогда наблюдения псевдокопулы определяются как

${ displaystyle ({ tilde {U}} _ {1} ^ {i}, { tilde {U}} _ {2} ^ {i}, dots, { tilde {U}} _ {d} ^ {i}) = left (F_ {1} ^ {n} (X_ {1} ^ {i}), F_ {2} ^ {n} (X_ {2} ^ {i}), точки, F_ {d} ^ {n} (X_ {d} ^ {i}) right), , i = 1, dots, n.}$

Соответствующая эмпирическая связка определяется как

${ displaystyle C ^ {n} (u_ {1}, dots, u_ {d}) = { frac {1} {n}} sum _ {i = 1} ^ {n} mathbf {1} left ({ tilde {U}} _ {1} ^ {i} leq u_ {1}, dots, { tilde {U}} _ {d} ^ {i} leq u_ {d} верно).}$

Компоненты образцов псевдокопулы также можно записать как ${ Displaystyle { тильда {U}} _ {k} ^ {i} = R_ {k} ^ {i} / n}$, куда ${ displaystyle R_ {k} ^ {i}}$ это ранг наблюдения ${ displaystyle X_ {k} ^ {i}}$:

${ displaystyle R_ {k} ^ {i} = sum _ {j = 1} ^ {n} mathbf {1} (X_ {k} ^ {j} leq X_ {k} ^ {i})}$

Таким образом, эмпирическую связку можно рассматривать как эмпирическое распределение данных, преобразованных в ранг.

Приложения

Количественное финансирование

Примеры двумерной связки, используемой в финансах.

В количественное финансирование связки применяются к управление рисками, к Управление портфелем и оптимизация, и чтобы ценообразование деривативов.

В первом случае связки используются для выполнения стресс-тесты и проверки устойчивости, которые особенно важны во время «режимов спада / кризиса / паники», когда могут иметь место экстремальные отрицательные явления (например, мировой финансовый кризис 2007–2008 годов). Формула также была адаптирована для финансовых рынков и использовалась для оценки распределения вероятностей убытков на пулы ссуд или облигаций.

В период спада большое количество инвесторов, которые занимали позиции в более рискованных активах, таких как акции или недвижимость, могут искать убежища в «более безопасных» инвестициях, таких как наличные деньги или облигации. Это также известно как полет в качество эффект, и инвесторы, как правило, закрывают свои позиции в более рискованных активах в больших количествах за короткий период времени. В результате в режимах спада корреляция между акциями больше при движении вниз, чем при движении вверх, и это может иметь катастрофические последствия для экономики.^[20][21] Например, как ни странно, мы часто читаем заголовки финансовых новостей, в которых сообщается о потере сотен миллионов долларов на фондовой бирже за один день; однако мы редко читаем отчеты о положительном приросте фондового рынка такой же величины и в те же короткие сроки.

Копулы помогают анализировать эффекты отрицательных режимов, позволяя моделировать маргиналы и структура зависимости многомерной вероятностной модели отдельно. Например, рассмотрите фондовую биржу как рынок, состоящий из большого количества трейдеров, каждый из которых работает со своими собственными стратегиями для максимизации прибыли. Индивидуалистическое поведение каждого трейдера можно описать путем моделирования маргиналов. Однако, поскольку все трейдеры работают на одной бирже, действия каждого трейдера влияют на взаимодействие с другими трейдерами. Этот эффект взаимодействия можно описать путем моделирования структуры зависимости. Таким образом, связки позволяют нам анализировать эффекты взаимодействия, которые представляют особый интерес при режимах спада, поскольку инвесторы склонны их торговое поведение и решения. (Смотрите также агентно-ориентированная вычислительная экономика, где цена рассматривается как возникающее явление в результате взаимодействия различных участников рынка или агентов.)

Пользователи формулы подвергались критике за создание «культуры оценки», которая продолжала использовать простую совокупность, несмотря на то, что простые версии признавались неадекватными для этой цели.^[22] Таким образом, ранее масштабируемые модели копул для больших измерений позволяли моделировать только структуры эллиптических зависимостей (т. Е. Гауссовские и t-копулы Стьюдента), которые не допускали корреляционную асимметрию, когда корреляции различаются в зависимости от режима вверх или вниз. Однако недавняя разработка связки лозы^[23] (также известная как парные связки) позволяет гибко моделировать структуру зависимости для портфелей больших размеров.^[24]Каноническая связка виноградной лозы Клейтона допускает возникновение экстремальных неблагоприятных событий и успешно применяется в оптимизация портфеля и приложения для управления рисками. Модель способна уменьшить влияние экстремальных обратных корреляций и обеспечивает улучшенные статистические и экономические показатели по сравнению с масштабируемыми копулами эллиптической зависимости, такими как копула Гаусса и Стьюдента.^[25]

Другие модели, разработанные для приложений управления рисками, представляют собой панические связки, которые склеиваются с рыночными оценками маржинальных распределений для анализа эффектов панические режимы о распределении прибылей и убытков портфеля. Панические связки создаются Моделирование Монте-Карло, смешанные с повторным взвешиванием вероятности каждого сценария.^[26]

В отношении ценообразование деривативов, моделирование зависимости с помощью функций копул широко используется в приложениях оценка финансового риска и актуарный анализ - например, в ценообразовании обеспеченные долговые обязательства (CDO).^[27] Некоторые считают, что методология применения гауссовой связки к кредитные деривативы быть одной из причин мировой финансовый кризис 2008–2009 гг.;^[28][29][30] видеть Дэвид X. Ли § CDO и гауссовская связка.

Несмотря на такое восприятие, в финансовой индустрии до кризиса предпринимались попытки устранить ограничения гауссовой связки и функций связки в более общем плане, в частности, отсутствие динамики зависимости. Копула Гаусса отсутствует, поскольку она допускает только эллиптическую структуру зависимости, поскольку зависимость моделируется только с использованием матрицы вариации-ковариации.^[25] Эта методология ограничена, так что она не позволяет зависимости развиваться, поскольку финансовые рынки демонстрируют асимметричную зависимость, в результате чего корреляция между активами значительно увеличивается во время спадов по сравнению с подъемами. Следовательно, подходы к моделированию с использованием гауссовой связки плохо отражают экстремальные события.^[25][31] Были попытки предложить модели, устраняющие некоторые ограничения связки.^[31][32][33]

Помимо CDO, копулы применялись к другим классам активов в качестве гибкого инструмента при анализе производных продуктов с несколькими активами. Первым таким применением внешнего кредита было использование связки для построения корзина подразумеваемая волатильность поверхность,^[34] с учетом непостоянство улыбка компонентов корзины. С тех пор копулы приобрели популярность в сфере ценообразования и управления рисками.^[35] опционов на мультиактивы при наличии волатильности улыбки, в беспристрастность-, иностранная валюта- и производные инструменты с фиксированной доходностью.

Гражданское строительство

Недавно функции копулы были успешно применены к формулировке базы данных для надежность анализ автомобильных мостов и различных многомерных симуляция исследования в области гражданского строительства,^[36] надежность ветро- и сейсмической техники,^[37] и механическое и морское проектирование.^[38] Исследователи также пробуют эти функции в области транспорта, чтобы понять взаимодействие между поведением отдельных водителей, которое в совокупности формирует транспортный поток.

Техника надежности

Копулы используются для надежность анализ сложных систем компонентов машин с конкурирующими видами отказов.^[39]

Анализ данных о гарантии

Копулы используются для гарантия анализ данных, в котором анализируется хвостовая зависимость ^[40]

Турбулентное горение

Копулы используются при моделировании турбулентного горения с частичным предварительным смешиванием, которое является обычным в практических камерах сгорания.^[41][42]

Лекарство

Copula имеет множество применений в области лекарство, Например,

1. Копула использовалась в области магнитно-резонансная томография (МРТ), например, чтобы сегментировать изображения,^[43] заполнить вакансию графические модели в изображении генетика в исследовании на шизофрения,^[44] и различать нормальные и Альцгеймера пациенты.^[45]
2. Copula была в районе исследование мозга на основе ЭЭГ сигналы, например, для обнаружения сонливости во время дневного сна,^[46] отслеживать изменения мгновенной эквивалентной полосы пропускания (IEBW),^[47] получить синхронность для ранней диагностики Болезнь Альцгеймера,^[48] для характеристики зависимости колебательной активности между каналами ЭЭГ,^[49] и оценить надежность использования методов фиксации зависимости между парами каналов ЭЭГ с использованием их конверты с изменяющимся временем.^[50] Функции копулы успешно применяются для анализа нейронных зависимостей.^[51] и количество всплесков в нейробиологии.^[52]
3. Модель связки была разработана в области онкология, например, для совместного моделирования генотипы, фенотипы, и пути для реконструкции клеточной сети для выявления взаимодействий между конкретным фенотипом и множеством молекулярных особенностей (например, мутации и экспрессия гена изменять). Бао и др.^[53] использовали данные линии раковых клеток NCI60 для определения нескольких подмножеств молекулярных особенностей, которые вместе выступают в качестве предикторов клинических фенотипов. Предлагаемая связка может повлиять на биомедицинский исследования, начиная от рак лечение к профилактике заболеваний. Копула также использовалась для прогнозирования гистологического диагноза колоректальных поражений от колоноскопия изображений,^[54] и классифицировать подтипы рака.^[55]

Геодезия

Комбинация методов на основе SSA и Copula была впервые применена в качестве нового стохастического инструмента для прогнозирования EOP.^[56][57]

Гидрологические исследования

Копулы использовались как в теоретическом, так и в прикладном анализе гидроклиматических данных. В теоретических исследованиях была принята методология, основанная на связках, например, для лучшего понимания структур зависимости температуры и осадков в разных частях мира.^[8][58][59] Прикладные исследования использовали методологию, основанную на связках, для изучения, например, сельскохозяйственных засух. ^[60] или совместное воздействие экстремальных температур и осадков на рост растительности.^[61]

Климатические и погодные исследования

Копулы широко используются в исследованиях, связанных с климатом и погодой.^[62][63]

Изменчивость солнечного излучения

Копулы использовались для оценки изменчивости солнечного излучения в пространственных сетях и во времени для отдельных местоположений.^{[64] [65]}

Генерация случайных векторов

Большие синтетические трассы векторов и стационарные временные ряды могут быть сгенерированы с использованием эмпирической связки, сохраняя при этом всю структуру зависимостей небольших наборов данных.^[66] Такие эмпирические трассировки полезны в различных исследованиях производительности на основе моделирования.^[67]

Рейтинг электродвигателей

Копулы использовались для оценки качества при производстве двигателей с электронной коммутацией.^[68]

Обработка сигналов

Копулы важны, потому что они представляют структуру зависимости без использования маржинальные распределения. Копулы широко используются в области финансы, но их использование в обработка сигналов относительно новый. Копулы использовались в области беспроводной коммуникация для классификации радар сигналы, обнаружение изменений в дистанционное зондирование приложения и ЭЭГ обработка сигналов в лекарство. В этом разделе представлен краткий математический вывод для получения функции плотности копул, за которым следует таблица, содержащая список функций плотности копул с соответствующими приложениями обработки сигналов.

Математический вывод функции плотности копулы

Для любых двух случайных величин Икс и Y, непрерывная совместная функция распределения вероятностей может быть записана как

${ displaystyle F_ {XY} (x, y) = Pr { begin {Bmatrix} X leq {x}, Y leq {y} end {Bmatrix}},}$

куда ${ textstyle F_ {X} (x) = Pr { begin {Bmatrix} X leq {x} end {Bmatrix}}}$ и${ textstyle F_ {Y} (y) = Pr { begin {Bmatrix} Y leq {y} end {Bmatrix}}}$ предельные кумулятивные функции распределения случайных величин Икс и Y, соответственно.

то функция распределения копул ${ Displaystyle С (и, v)}$ можно определить с помощью теоремы Склара^[69][70] в качестве:

${ Displaystyle F_ {XY} (x, y) = C (F_ {X} (x), F_ {Y} (y)) треугольник C (u, v)}$,

куда ${ Displaystyle и = F_ {X} (х)}$ и ${ displaystyle v = F_ {Y} (y)}$ - функции предельного распределения, ${ Displaystyle F_ {XY} (х, у)}$ совместное и ${ Displaystyle и, v in (0,1)}$.

Мы начнем с использования взаимосвязи между совместной функцией плотности вероятности (PDF) и совместной интегральной функцией распределения (CDF) и ее частными производными.

${ Displaystyle { begin {alignat} {6} f_ {XY} (x, y) = {} & { partial ^ {2} F_ {XY} (x, y) over partial x , partial y} vdots f_ {XY} (x, y) = {} & { partial ^ {2} C (F_ {X} (x), F_ {Y} (y)) over partial x , partial y} vdots f_ {XY} (x, y) = {} & { partial ^ {2} C (u, v) over partial u , partial v} cdot { partial F_ {X} (x) over partial x} cdot { partial F_ {Y} (y) over partial y} vdots f_ {XY} (x, y ) = {} & c (u, v) f_ {X} (x) f_ {Y} (y) vdots { frac {f_ {XY} (x, y)} {f_ {X} ( x) f_ {Y} (y)}} = {} & c (u, v) end {alignat}}}$

куда ${ Displaystyle с (и, v)}$ - функция плотности копулы, ${ displaystyle f_ {X} (x)}$ и ${ displaystyle f_ {Y} (y)}$ предельные функции плотности вероятности Икс и Y, соответственно. Важно понимать, что в этом уравнении четыре элемента, и если известны какие-либо три элемента, можно рассчитать четвертый элемент. Например, его можно использовать,

• когда известна совместная функция плотности вероятности между двумя случайными величинами, известна функция плотности копулы и известна одна из двух маргинальных функций, тогда может быть вычислена другая маргинальная функция, или
• если известны две маргинальные функции и функция плотности копулы, то можно вычислить совместную функцию плотности вероятности между двумя случайными величинами, или
• когда известны две маргинальные функции и совместная функция плотности вероятности между двумя случайными величинами, можно вычислить функцию плотности копулы.

Список функций плотности копул и приложений

Различные двумерные функции плотности копул важны в области обработки сигналов. ${ Displaystyle и = F_ {X} (х)}$ и ${ displaystyle v = F_ {Y} (y)}$ - функции маржинальных распределений и ${ displaystyle f_ {X} (x)}$ и ${ displaystyle f_ {Y} (y)}$ - функции предельной плотности. Было показано, что расширение и обобщение связок для статистической обработки сигналов позволяет построить новые двумерные связки для экспоненциальных распределений, распределений Вейбулла и Райса.^[71] Zeng et al.^[72] представлены алгоритмы, моделирование, оптимальный выбор и практическое применение этих связок в обработке сигналов.

	Плотность копулы: c(ты, v)	Использовать
Гауссовский	${ displaystyle { begin {align} = {} & { frac {1} { sqrt {1- rho ^ {2}}}} exp left (- { frac {(a ^ {2} + b ^ {2}) rho ^ {2} -2ab rho} {2 (1- rho ^ {2})}} right) & { text {where}} rho in ( -1,1) & { text {where}} a = { sqrt {2}} operatorname {erf} ^ {- 1} ({2u-1}) & { text {where} } b = { sqrt {2}} operatorname {erf} ^ {- 1} ({2v-1}) & { text {where}} operatorname {erf} (z) = { frac { 2} { sqrt { pi}}} int limits _ {0} ^ {z} exp (-t ^ {2}) , dt end {выровнено}}}$	контролируемая классификация радиолокационных изображений с синтезированной апертурой (SAR),[73] проверка биометрической аутентификации,[74] моделирование стохастической зависимости при крупномасштабной интеграции ветроэнергетики,[75] неконтролируемая классификация радиолокационных сигналов[76]
Экспоненциальный	${ displaystyle { begin {align} = {} & { frac {1} {1- rho}} exp left ({ frac { rho ( ln (1-u) + ln (1 -v))} {1- rho}} right) cdot I_ {0} left ({ frac {2 { sqrt { rho ln (1-u) ln (1-v)} }} {1- rho}} right) & { text {where}} x = F_ {X} ^ {- 1} (u) = - ln (1-u) / lambda & { text {where}} y = F_ {Y} ^ {- 1} (v) = - ln (1-v) / mu end {align}}}$	система массового обслуживания с неограниченным количеством серверов[77]
Рэлей	двумерные экспоненты, копулы Рэлея и Вейбулла доказали свою эквивалентность[78][79][80]	обнаружение изменений по изображениям SAR[81]
Weibull	двумерные экспоненты, копулы Рэлея и Вейбулла доказали свою эквивалентность[78][79][80]	цифровая связь по каналам с замиранием[82]
Лог-нормальный	двумерная логнормальная копула и гауссова копула эквивалентны[80][79]	затухание тени вместе с эффектом многолучевого распространения в беспроводном канале[83][84]
Фарли-Гамбель-Моргенштерн (КОЖПО)	${ displaystyle { begin {align} = {} & 1+ theta (1-2u) (1-2v) & { text {where}} theta in [-1,1] end {align} }}$	обработка информации о неопределенности в системах, основанных на знаниях[85]
Clayton	${ Displaystyle { begin {align} = {} & (1+ theta) (uv) ^ {(- 1- theta)} (- 1 + u ^ {- theta} + v ^ {- theta }) ^ {(- 2-1 / theta)} & { text {where}} theta in (-1, infty), theta neq 0 end {выровнено}}}$	оценка местоположения источника случайного сигнала и проверка гипотез с использованием разнородных данных[86][87]
откровенный	${ displaystyle { begin {align} = {} & { frac { theta e ^ { theta (u + v)} (e ^ { theta} -1)} {(e ^ { theta} - e ^ { theta u} -e ^ { theta v} + e ^ { theta (u + v)}) ^ {2}}} & { text {where}} theta in (- infty, + infty), theta neq 0 end {align}}}$	обнаружение изменений в приложениях дистанционного зондирования[88]
Студенческий т	${ displaystyle { begin {align} = {} & { frac { Gamma (0,5v) Gamma (0,5v + 1) (1+ (t_ {v} ^ {- 2} (u) + t_ {) v} ^ {- 2} (v) -2 rho t_ {v} ^ {- 1} (u) t_ {v} ^ {- 1} (v)) / (v (1- rho ^ {2 }))) ^ {- 0.5 (v + 2)})} {{ sqrt {1- rho ^ {2}}} cdot Gamma (0.5 (v + 1)) ^ {2} (1+ t_ {v} ^ {- 2} (u) / v) ^ {- 0,5 (v + 1)} (1 + t_ {v} ^ {- 2} (v) / v) ^ {- 0,5 (v + 1)}}} & { text {where}} rho in (-1,1) & { text {where}} phi (z) = { frac {1} { sqrt {2 pi}}} int limits _ {- infty} ^ {z} exp left ({ frac {-t ^ {2}} {2}} right) , dt & { text {where}} t_ {v} (x mid v) = int limits _ {- infty} ^ {x} { frac { Gamma {(0.5 (v + 1))}} { { sqrt {v pi}} ( Gamma {0.5v}) (1 + v ^ {- 1} t ^ {2}) ^ {0.5 (v + 1)}}} dt & { text {where}} v = { text {степени свободы}} & { text {где}} Gamma { text {- это гамма-функция}} end {align}}}$	контролируемая классификация изображений SAR,[81] слияние коррелированных сенсорных решений[89]
Накагами-м
Rician

Смотрите также

• Связь (вероятность)

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Стандартный справочник для введения в связки. Охватывает все фундаментальные аспекты, суммирует наиболее популярные классы связок и обеспечивает доказательства важных теорем, связанных с связками.

Роджер Б. Нельсен (1999), "Введение в копулы", Springer. ISBN  978-0-387-98623-4

• Книга по актуальным темам математических исследований связок:

Петр Яворский, Фабрицио Дуранте, Вольфганг Карл Хердл, Томаш Рихлик (редакторы): (2010): «Теория копулы и ее приложения» Конспект лекций по статистике, Springer. ISBN  978-3-642-12464-8

• Справочник по выборочным приложениям и стохастическим моделям, связанным с копулами:

Ян-Фредерик Май, Маттиас Шерер (2012): Моделирование копул (стохастические модели, алгоритмы выборки и приложения). World Scientific. ISBN  978-1-84816-874-9

• Статья, посвященная историческому развитию теории связок, написанная человеком, связанным с «изобретением» связок, Эйб Скляр.

Abe Sklar (1997): «Случайные переменные, функции распределения и связки - личный взгляд назад и вперед» в Rüschendorf, L., Schweizer, B. und Taylor, M. (eds) Распределения с фиксированной маржой и связанные темы (Конспект лекций - серия монографий № 28). ISBN  978-0-940600-40-9

• Стандартный справочник по многомерным моделям и теории связок в контексте финансовых и страховых моделей.

Александр Дж. Макнил, Рюдигер Фрей и Пол Эмбрехтс (2005) «Количественное управление рисками: концепции, методы и инструменты», Принстонская серия по финансам. ISBN  978-0-691-12255-7

внешняя ссылка

• «Копула», Энциклопедия математики, EMS Press, 2001 [1994]
• Copula Wiki: портал сообщества для исследователей, интересующихся связками
• Коллекция кодов моделирования и оценки Copula
• Торстен Шмидт (2006) «Как справиться с связками»
• Копулы и корреляция с использованием статей о моделировании Excel
• Глава 1 Ян-Фредерик Май, Маттиас Шерер (2012) «Моделирование копул: стохастические модели, алгоритмы выборки и приложения»