Частная инвестиционная компания - Википедия - Private-equity firm

Схема структуры типового фонда прямых инвестиций

А Частная акционерная компания является управление инвестициями компания, которая предоставляет финансовая поддержка и инвестирует в частный акционерный капитал стартапов или действующих компаний через различные слабо связанные инвестиционные стратегии включая выкуп заемных средств, венчурный капитал, и капитал роста. Часто описывается как финансовый спонсор каждая фирма повысит фонды которые будут инвестированы в соответствии с одной или несколькими конкретными инвестиционными стратегиями.

Как правило, частная инвестиционная компания привлекает пулы капитал, или же фонды прямых инвестиций которые поставляют беспристрастность взносы по этим сделкам. Фирмы прямых инвестиций будут получать периодические Плата за управление а также доля в полученной прибыли (был интерес ) с каждого фонд прямых инвестиций удалось.

Фирмы прямых инвестиций со своими инвесторами приобретут контрольную или значительную долю меньшинства в компании, а затем будут стремиться максимизировать стоимость этих инвестиций. Фирмы прямых инвестиций обычно получают доход от своих инвестиций одним из следующих способов:

• ан первичное публичное размещение акций (IPO) - акции компании предлагаются общественности, как правило, обеспечивая частичную немедленную реализацию финансовому спонсору, а также на открытом рынке, на котором он может впоследствии продать дополнительные акции;
• а слияние или же приобретение - компания продается либо за наличные, либо за акции другой компании;
• а рекапитализация - денежные средства распределяются между акционерами (в данном случае финансовым спонсором) и его фондами прямых инвестиций либо за счет денежных потоков, генерируемых компанией, либо за счет привлечения долг или другие ценные бумаги для финансирования распределения.

Фирмы прямых инвестиций обычно делают долгосрочные инвестиции в целевые отрасли промышленности или конкретные инвестиционные области, в которых у них есть опыт. Фирмы прямых инвестиций и инвестиционные фонды не следует путать с фирмы хедж-фондов которые обычно осуществляют краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и другие более ликвидные активы в рамках отрасли, но с меньшим прямым влиянием или контролем над операциями конкретной компании. В тех случаях, когда частные инвестиционные компании берут на себя операционную роль для управления рисками и достижения роста за счет долгосрочных инвестиций, хедж-фонды чаще выступают в качестве краткосрочных трейдеров ценных бумаг, делая ставки как на положительные, так и на отрицательные стороны бизнеса или на финансовое здоровье отрасли. .^[1]

Рейтинг частных инвестиционных компаний

Согласно обновленному рейтингу 2008 года, созданному отраслевым журналом Private Equity International^[2] (PEI 50), крупнейшие частные инвестиционные компании включают Группа Карлайл, Колберг Кравис Робертс, Goldman Sachs Основная инвестиционная группа, Группа Blackstone, Bain Capital, Sycamore Partners и TPG Capital. Эти фирмы обычно являются прямыми инвесторами в компании, а не инвесторами в класс активов частного капитала, и по большей части являются крупнейшими инвестиционными фирмами частного капитала, ориентированными в первую очередь на финансируемые выкупы скорее, чем венчурный капитал.

Preqin ltd (ранее известная как Private Equity Intelligence), независимый поставщик данных, составляет рейтинг 25 крупнейших управляющих частным капиталом. Среди крупнейших фирм в этом рейтинге были Партнеры АльпИнвест, Ардиан (ранее AXA Private Equity), Инвестиции AIG, Goldman Sachs Private Equity Group, и Pantheon Ventures.

Поскольку частные инвестиционные компании постоянно находятся в процессе привлечения, инвестирования и распределения своих фондов прямых инвестиций, привлеченный капитал часто бывает проще всего измерить. Другие показатели могут включать общую стоимость компаний, приобретенных фирмой, или оценку размера активного портфеля фирмы плюс капитал, доступный для новых инвестиций. Как и любой список, в котором основное внимание уделяется размеру, список не дает никаких указаний относительно относительной инвестиционной эффективности этих фондов или управляющих.

Смотрите также

• История прямых и венчурных инвестиций
• Выкуп с использованием кредитного плеча
• Список частных инвестиционных компаний
• Выкуп предприятия администрацией
• Частный акционерный капитал
• Фонд прямых инвестиций

Рекомендации

Эта статья включает в себя список общих Рекомендации, но он остается в основном непроверенным, потому что ему не хватает соответствующих встроенные цитаты. Пожалуйста, помогите улучшать эта статья введение более точные цитаты. (Апрель 2009 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

• Private Equity - руководство для попечителей пенсионных фондов. Консультанты по пенсионным инвестициям (PIRC) для Конгресса профсоюзов.^{[мертвая ссылка ]}
• Крюгер Андерсен, Томас. Правовая структура фондов прямых инвестиций. Прямые инвестиции и хедж-фонды 2007.
• Проуз, Стивен Д. Экономика рынка прямых инвестиций, Федеральный резервный банк Далласа, 1998.