Фьючерсы на NASDAQ - Википедия - NASDAQ futures

Фьючерсы на NASDAQ финансовые фьючерсы которые позволяют инвестору хеджировать или спекулировать будущей стоимостью различных компонентов NASDAQ индекс рынка.

Некоторые фьючерсные инструменты получены из Составной индекс Nasdaq к ним относятся E-mini Составные фьючерсы на NASDAQ, фьючерсы на биологические продукты E-mini NASDAQ, фьючерсы на NASDAQ-100 и фьючерсы на E-mini NASDAQ-100.

Производные фьючерсы NASDAQ

Все фьючерсные контракты, полученные от NASDAQ, являются продуктом Чикагская товарная биржа (CME).[1] Они истекают ежеквартально (март, июнь, сентябрь и декабрь) и торгуются на бирже CME Globex почти 24 часа в сутки, с полудня воскресенья до полудня пятницы.[1]

  • Фьючерсы E-mini NASDAQ (тикер: QCN) минимальный тик контракта составляет 0,50 индексных пункта = 10,00 долларов США[1] В то время как требования к гарантийным обязательствам варьируются от брокера к брокеру, CME требуется 4000 долларов и постоянный собственный капитал в размере 3200 долларов для поддержания позиции.[2]
  • E-mini NASDAQ биотехнологические фьючерсы (тикер: BIO) минимальный тик контракта составляет 0,10 индексных пункта = 5,00 долларов США[3] В то время как требования к гарантийным обязательствам варьируются от брокера к брокеру, CME требует 3750 долларов и постоянного капитала в размере 3000 долларов для поддержания позиции.[2]
  • Фьючерс на NASDAQ-100 (тикер: ND) минимальный тик контракта - 0,25 индексных пункта = 25,00 $[4] В то время как требования к гарантийным обязательствам варьируются от брокера к брокеру, CME требует 17 500 долларов и постоянный собственный капитал в размере 14 000 долларов для поддержания позиции.[2]
  • Фьючерс на E-mini NASDAQ-100 (тикер: NQ) минимальный тик контракта составляет 0,25 индексных пункта = 5,00 долларов США[5] В то время как требования к гарантийным обязательствам варьируются от брокера к брокеру, CME требует 3500 долларов и постоянный собственный капитал в размере 2800 долларов для поддержания позиции.[2]

Цитаты

CME Group предоставляет прямые трансляции для Nasdaq Futures, и они публикуются на различных веб-сайтах, таких как Bloomberg.com, CNN Деньги, NasdaqFutures.org.[6]

Торговые стратегии

Фьючерсные контракты обычно используются для хеджирования или спекулятивных финансовых целей. Фьючерсные контракты используются для хеджирования или компенсации инвестиционного риска владельцами сырьевых товаров (например, фермерами) или портфелями с нежелательной подверженностью риску, компенсируемой фьючерсной позицией.[7]

Фьючерсы также широко используются для спекуляции торговой прибылью. Торговля фьючерсами стремительно растет - контракты CME E-mini в среднем составляли 3,5 миллиона контрактов в день в 2008 году, что на 37 процентов ежегодно увеличивается в объеме, в то время как объем капитала увеличился только на 2 процента за тот же период времени.[8] Однако исследования показывают, что стратегии хеджирования по-прежнему доминируют в спекулятивной торговой деятельности на всех изученных фьючерсных рынках.[9]

Инвестиции в торговые алгоритмы Исследования (набор математических правил для точек входа, выхода и стоп-лосса фьючерсной торговли, часто вычисляемых и выполняемых компьютером) феноменальны. Инвестиционно-банковская компания Goldman Sachs выделяет больше своих ресурсов, десятки миллионов ежегодно, на разработку торговых алгоритмов, чем на укомплектование персоналом торгового отдела.[10] Торговые алгоритмы могут быть столь же экзотичными, как теоремы биологии, такие как нейронная сеть, примененная к торговле на финансовых рынках Ганг Донгом из Университета Рутгерса,[11] или полностью основанный на текущем рыночном анализе времени / цены.

Налоговые преимущества США

В Соединенных Штатах фьючерсы на широкие индексы получают особый налоговый режим в соответствии с правилом IRS 60/40.[12] Акции, удерживаемые более одного года, имеют право на благоприятный налоговый режим на прирост капитала, в то время как акции, удерживаемые один год или менее, облагаются налогом на обычный доход.[13] Однако доходы от индексных фьючерсных контрактов, торгуемых в краткосрочной перспективе, облагаются налогом в размере 60 процентов по благоприятной ставке прироста капитала и только 40 процентов в качестве обычного дохода.[14] Кроме того, убытки по фьючерсам NASDAQ могут быть перенесены на срок до 3 лет, а налоговая отчетность значительно упрощена, поскольку они квалифицируются как раздел 1256 контрактов.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-composite_contract_specifications.html
  2. ^ а б c d http://www.cmegroup.com/wrappedpages/clearing/pbrates/performancebond.html?group=CME%20INDEX%20FUTURES&type=OutrightRates&h=2&reporttype=marginrate
  3. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-biotechnology_contract_specifications.html
  4. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/nasdaq-100_contract_specifications.html
  5. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100_contract_specifications.html
  6. ^ Nasdaq Futures https://nasdaqfutures.org
  7. ^ https://www2.econ.iastate.edu/faculty/wisner/Basic%20Options%20&%20Hedging%20Principles/NCH47PrincipalsofHedging4cp.pdf
  8. ^ PRNewswire-First Call, 5 января 2009 г.
  9. ^ Ciner, Cetin, Хеджирование или спекуляция на рынках производных финансовых инструментов: случай фьючерсных контрактов на энергию, Applied Economics Letters, Университет Северной Каролины (2009),
  10. ^ Associate Press, 2 июля 2007 г.
  11. ^ Эмпирический тест прогнозирования индекса VIX и вероятности торговли деривативами, Ганг Натан Донг, (Университет Рутгерса, 2007 г.), https://ssrn.com/abstract=956148
  12. ^ Кодекс IRS, Раздел 1256 (a) и (b) https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .
  13. ^ https://www.irs.gov/taxtopics/tc409.html
  14. ^ Там же, Раздел 1256 (a) и (b) (1), https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/.

внешняя ссылка