Финансовый кризис в России (2014–2017 гг.) - Russian financial crisis (2014–2017)

Годовые процентные темпы роста ВВП России, 2008–2017 гг.
Годовая инфляция в России с 2008 г.
Отток капитала из России, млрд долларов

В финансовый кризис в Россия в 2014–2015 гг. явился результатом резкого девальвация из Русский рубль начиная со второй половины 2014 года.[1][2][3][4][5][6] Снижение доверия к Российская экономика заставили инвесторов распродать свои российские активы, что привело к снижению стоимости российского рубля и вызвало опасения по поводу Финансовый кризис в России. Недоверие к российской экономике проистекает как минимум из двух основных источников. Первый - это падение цена на нефть в 2014. Сырая нефть, главный экспорт в России, снизившись почти на 50% между годовым максимумом в июне 2014 года и 16 декабря 2014 года. международные экономические санкции, введенные против России вслед за Россией аннексия Крыма и Военная интервенция России в Украине.[1][7]

Кризис затронул российскую экономику, как потребителей, так и компании, и региональные финансовые рынки, а также амбиции Путина в отношении Евразийский экономический союз. Русский фондовый рынок в частности, значительно снизились, при этом Индекс РТС с начала декабря по 16 декабря 2014 года.

Во время финансового кризиса экономика превратилась в преобладающую государственная собственность, с 60% производственных фондов в руках государства. К 2016 году российская экономика восстановилась с ростом ВВП на 0,3% и официально вышла из рецессии. В январе 2017 года валютные резервы России составляли около 391 миллиарда долларов, уровень инфляции - 5,0%, а процентная ставка - 10,0%.[8]

Причины

Хронология изменения курса российского рубля
МероприятиеДатаТЕРЕТЬ на доллар СШАСсылка
Начало Евромайдан21 ноября 2013 г.32.9975[9]
Аннексия Крыма18 марта 2014 г.36.2477[10]
Минский протокол5 сентября 2014 г.37.0028[11]
Всеобщие выборы на Донбассе2 ноября 2014 г.43.0072[12]
Вмешательство Центрального банка16 декабря 2014 г.68.4910[13]
Минск II11 февраля 2015 г.66.0305[14]

Экономические санкции

В Соединенные Штаты, то Евросоюз и многие другие страны наложили экономические санкции против России после его военное вмешательство в Украину в начале 2014 г., Россия аннексия Крыма и помощь России сепаратистам, борющимся с Украиной в Война в Донбассе.[7] Несмотря на финансовый кризис, международная помощь России считалась маловероятной.[15][16]

Экономические санкции способствовали падению курса рубля, поскольку некоторым российским нефтяным компаниям препятствовали переворачиваться долга, вынуждая их обменивать свои рубли на доллары США или другую иностранную валюту на открытом рынке для выполнения своих обязательств по выплате процентов по существующей задолженности.[17]

Влияние западных санкций на экономику России было ограничено преднамеренно, поскольку санкции коснулись только ограниченное количество частных лиц и компаний. Однако российские контрсанкции привели к сокращению импорта продовольствия в Россию, что привело к росту инфляция и рост цен на продукты питания. В результате средняя зарплата снизилась.[18] увеличилось количество людей, живущих за чертой бедности.[19]

Основная статья: Международные санкции во время украинского кризиса

Падение цен на нефть

Российская экономика во многом зависит от экспорта сырой нефти. В феврале 2014 года цены на сырую нефть начали снижаться из-за бума добычи сланцевой нефти в США. На каждый доллар снижения цен на сырую нефть российская экономика теряет миллиарды долларов. В цена на нефть упала со 100 долларов за баррель в июне 2014 года до 60 долларов за баррель в декабре 2014 года.[15][20][21] Падение цен на нефть было вызвано падением спроса на нефть во всем мире, а также увеличением добычи нефти в Соединенные Штаты.[22] Это падение цен на нефть сильно ударило по России, поскольку примерно половина государственных доходов Российской Федерации поступает от продажи нефти и газа.[21] Экономика России страдает от Голландская болезнь, термин, который экономисты используют для описания ситуации, в которой страна сосредотачивается на разработке своих природных ресурсов в ущерб другой экономической деятельности.[23] В 2014 году Россия нуждалась в цене на нефть в 100 долларов за баррель, чтобы иметь сбалансированный бюджет.[24] Поскольку цена на нефть падает, Россия продолжает продавать свою нефть на полную мощность, не имея возможности резко увеличить добычу нефти, чтобы компенсировать более низкую цену, и, таким образом, из-за сокращения прибыли от продажи нефти у государства существенно более низкие доходы. Не только Россия ощущает пагубные последствия падения цен на нефть, как некоторые другие страны, в том числе Венесуэла, Нигерия, и Казахстан, также столкнулись с сокращением доходов и экономической активности.[25]

В августе 2015 года цены на нефть упали до 37 долларов США за баррель, а затем 28 августа подскочили до более чем 45 долларов США.[26] Теперь, когда ОПЕК сократила добычу с ноября 2016 года, цены на нефть начали расти, как и рубль.

Другие возможные причины

русский Президент Владимир Путин подвергся критике за проведение клептократия, в котором небольшое количество поиск аренды плутократы истощите экономику.[27][28][29][30] Россия заняла второе место в мире по Экономист '2014 год индекс кланового капитализма.[27] Путин обвинил западные страны в разжигании российского экономического кризиса.[31][32] Он также сказал: «Наши (западные) партнеры не остановились. Они решили, что они победители, они теперь империя, а остальные - вассалы и их нужно загнать в угол ».[32]

Россия уже находилась на грани рецессии еще до Крымский кризис, а Россия занимает низкие Всемирный Экономический Форум рейтинги качества дорог, технологической адаптации и бремени государственного регулирования.[33] И без того слабая экономика России не позволила ей противостоять вызовам, вызванным низкими ценами на нефть и международными санкциями.[34] «Неустойчивую реакцию» Центрального банка России на падение рубля также обвиняли в углублении кризиса.[35]

Денежно-кредитная политика России

Падение российского рубля

Поскольку Великая рецессия, дает на Казначейства США и другие активы с низким уровнем риска уменьшились в основном из-за ловушка ликвидности а также нетрадиционные стимулирующие меры со стороны центральные банки, Такие как ZIRP и количественное смягчение. Это привело к тому, что модели инвесторов стали так называемыми "доходами" с формирующийся рынок долг: долговые обязательства развивающихся стран покупают развитая экономика инвесторов из-за инвесторов, ищущих интерес по своим долгам. Это привело к увеличению выпуска долговых обязательств российскими компаниями в иностранной валюте с объемом долга в иностранной валюте в размере 502 млрд долларов на июнь 2014 года по сравнению с 325 млрд долларов в конце 2007 года.[36][37][38][39][15]

Недавнее падение курса российского рубля увеличило расходы российских компаний на выплату процентов по долговым обязательствам, выпущенным в долларах США или других иностранных валютах, которые укрепились по отношению к рублю; таким образом, погашение долга в долларах или другой иностранной валюте российским компаниям обходится дороже их выручки в рублях.[40] По состоянию на март 2016 года рубль был девальвирован более чем на 50 процентов с июля 2014 года.[41]

Официальные курсы обмена RUB / USD и RUB / EUR, установленные Банк России[42]
Соединенные Штаты
доллар
Евро

Вмешательство Центрального банка

15 декабря 2014 г. в России валютные резервы стоимостью около 400 миллиардов долларов, шестой по величине результат в мире,[43] давая России возможность поддерживать рубль.[43] 15 декабря Центральный Банк России потратил почти 2 миллиарда долларов на попытку укрепить падающий рубль.[44][45]

Незадолго до часу ночи. местное время 16 декабря 2014 года Центральный банк повысил ключевую процентную ставку с 10,5% до 17% в попытке замедлить или остановить падение рубля.[46][47] Это было шестое повышение процентных ставок Центробанком за 2014 год.[46]

Несмотря на вмешательство Центрального банка, курс рубля продолжил снижаться до 79 рублей за доллар США по сравнению с 33 рублями за доллар в январе 2014 года.[47] Рубль укрепился с минимума 16 декабря после того, как ЦБ заявил, что не будет контроль капитала.[48]

22 декабря Центральный банк ссудил 530 миллионов долларов Trust Bank, который стал первым банком, получившим государственную помощь во время кризиса.[49]

12 января 2015 года данные Центрального банка о чистых валютных интервенциях за 2014 год были опубликованы Интерфакс российского информационного агентства - 76,13 млрд долларов, а € 5 410 000 000, в том числе 11,9 млрд долларов США в декабре 2014 года.[50]

В 2015 году Центробанк неоднократно снижал процентные ставки. 30 января Банк снизил процентную ставку с 17% до 15%.[51] 13 марта он был снижен до 14%,[52] и 12,5% 30 апреля. Инфляция замедлилась до 16,5% к 26 апреля по сравнению с примерно 17% в марте.[53] 15 июня процентная ставка была снижена до 11,5%,[54] и 11% 31 июля. Инфляция по состоянию на 27 июля составила 15,8%, увеличившись с 15,3% в июне в результате временного повышения тарифов, сообщает банк.[55]

Государственное агентство ТАСС сообщил об убытке валютных резервов Банка в размере 5,4 млрд долларов США до 369,2 млрд долларов США за неделю с 23 по 30 октября.[56][57]

В январе 2017 года валютные резервы России составляли около 391 миллиарда долларов, уровень инфляции - 5,0%, а процентная ставка - 10,0%.[8]

Финансовые, экономические и социальные последствия

Влияние на Россию

16 декабря 2014 г. Индекс РТС деноминированных в долларах США, снизились на 12%, что является максимальным показателем за любой день с середины мировой финансовый кризис в ноябре 2008 г., а Индекс ММВБ снизился на 8,1% в какой-то момент перед завершением дня повышением. Это увеличило падение Индекса РТС до 16 декабря почти на 30% в течение декабря.[58] В ответ на рост процентных ставок и банковские бегства, процентная ставка по российским трехмесячным межбанковские кредиты выросла до 28,3%, что выше, чем когда-либо в Великая рецессия 2008 года.[59][60]

Чтобы избавиться от дешевеющих российских рублей, многие россияне предпочли покупать продукты с долгим сроком хранения, например, стиральные машины, телевизоры, мебель и ювелирные изделия, и менять их пенсии и экономия от рубля к доллару США или евро.[61][62] Некоторые обменные пункты предлагали наличные только по гораздо более высоким курсам: до 99,8 рубля в долларах США (официальный курс был 61,15).[63] и до 120–150 рублей (официальный курс 76,15).[64][65] Некоторые иностранные компании прекратили свою деятельность в России, в том числе Вольво автосалоны и интернет-магазины яблоко и Пар, из-за высокой волатильности и падения курса российского рубля.[62][66] Кроме того, ИКЕА временно приостановили продажи некоторых товаров в России, отчасти из-за нестабильности, а отчасти из-за отсутствия достаточного предложения, поскольку многие россияне покупали мебель IKEA.[59]

Многие западные финансовые институты, в том числе Голдман Сакс, начали сокращать приток денежных средств в российские компании, поскольку они ограничили некоторые долгосрочные рублевые договоры обратного выкупа (репо). Эти действия были направлены на защиту западных фирм от высокой волатильности рубля. Репо позволяло российским компаниям обменивать ценные бумаги на наличные деньги с западными финансовыми учреждениями, поэтому ограничения усилили давление на российскую финансовую систему.[67]

Россия также может быть исключена из MSCI Индекс развивающихся рынков, состоящий из индексов 26 стран, если контроль за движением капитала или валютный контроль осуществляется Россией, поскольку такие меры затруднят доступ иностранных компаний к российским рынкам ценных бумаг. В этом случае Россия будет реклассифицирована как отдельный рынок.[68]

Печатное издание журнала от 20 декабря Экономист предсказал, что Россия столкнется с «смертельной комбинацией» крупных спад и высокий инфляция в 2015 году.[69] Другие предсказывали, что кризис распространится на банковский сектор.[70] С другой стороны, президент Путин утверждал, что Россия не находится в кризисе и что более низкие цены на нефть приведут к глобальному экономическому буму, который приведет к росту цен на нефть, что, в свою очередь, поможет российской экономике.[71]

На неделе 15 декабря российские золотовалютные резервы были сокращены на «15,7 млрд долларов США до менее 400 млрд долларов США впервые с августа 2009 года по сравнению с [более] 510 млрд долларов США в начале года».[72] С 15 по 25 декабря годовая инфляция превысила 10%. Цены на товары, включая говядину и рыбу, выросли на 40-50% за несколько месяцев до конца года из-за запрета России на импорт из Запада.[72]

В 2014 году продажи автомобилей в России упали на 12% по сравнению с предыдущим годом. Крупнейшая российская нефтяная компания, Роснефть, крупный пакет акций которой принадлежит британской нефтяной компании BP, потеряла активы в США и Европе и 86% прибыли в третьем квартале 2014 года. «Роснефть» связала снижение цен с падением цен на нефть и девальвацией рубля.[73]

Кризис поставил под угрозу дальнейшее существование Континентальная хоккейная лига, и несколько команд пропустили или задержали выплаты своим игрокам.[74]

Президент России Путин приказал Кабинет Дмитрия Медведева не брать выходной в 2015 году Новый год из-за кризиса.[75][31][32]

По состоянию на декабрь 2014 г. цены на мясо, рыбу и зерно были завышены в результате девальвации рубля. Некоторые предприятия закрылись, особенно в дальневосточном регионе России. Сибирь в связи с будущим ростом арендной платы.[76]

Государственная газовая компания, Газпром, потеряли 86% в 2014 г. чистый доход, упав до 159 000 000 000₽ (3,1 млрд долларов США) из-за девальвации рубля, резкого падения цен на нефть, украинского кризиса и роста расходы на обесценение. Общая выручка за год выросла на 6,4% до 5,59 трлн PP (106,3 млрд долларов США).[77][78]

Согласно опросу, проведенному в сентябре 2015 г. Nielsen Россия 49% из примерно 1000 опрошенных людей не посещали бар в 2015 году в основном из-за экономического кризиса; 46%, не паб; 62%, а не ночной клуб. Для сравнения, согласно опросу 2014 года, 28% не посещали бар в предыдущем, 2014 году; 32%, не паб; 45%, а не ночной клуб. Проводники опроса пришли к выводу, что рост цен в ресторанах и барах был фактором снижения посещаемости в этих заведениях.[79]

Демографические последствия

Расчеты группы демографов Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ показывают, что кризис может иметь очень серьезные демографические последствия (одновременный рост смертности и снижение рождаемости).[80]

По состоянию на март 2015 года официально проживает на три миллиона россиян больше, чем в предыдущем году, с ежемесячным доходом менее 9 662 рублей (169 долларов США), что в сумме составляет двадцать три миллиона.[81]

В 2016 году более 330 000 граждан России подали документы на ПМЖ США через Программа лотереи Green Card, что на 24% больше, чем в предыдущем году.[82] Согласно исследованию New World Wealth, из России эмигрировало более 2 000 миллионеров.[83]

Мировые финансовые рынки

Финансовый кризис в России затронутый другие мировые финансовые рынки. Финансовые рынки США упали, Промышленный индекс Доу-Джонса снизились почти на 3% за 3 рабочих дня, отчасти из-за финансового кризиса в России.[84] Кризис сравнивали с 1998 финансовый кризис в России это повлияло на мировые рынки.[85] Экономист Оливье Бланшар из МВФ отметил, что неуверенность, вызванная экономическим кризисом в России, может привести к большему уклонению от рисков во всем мире аналогично Финансовый кризис 2007-08 гг..[49] Тем не менее Международные санкции в отношении России 2014 г. сокращение финансовых связей России с более широким финансовым миром, что, в свою очередь, снизило риск того, что слабая российская экономика повлияет на мировую экономику.[85] С 1998 г. Россия и многие другие страны приняли плавающий обменный курс, что также могло бы помочь предотвратить влияние финансовых проблем России на остальной мир.[85]

Иностранная валюта торговый сервис FXCM сказал 16 декабря 2014 г., что ограничит доллар США -рублевая торговля начинается на следующий день из-за волатильности курса рубля. Они также заявили, что большинство западных банков перестали сообщать курс доллара США к рублю (USD / RUB). Ликвидность на рынке доллар-рубль США также резко снизился.[67]

Финансовые учреждения которые держат относительно высокие суммы российского долга или других активов, пострадали от финансового кризиса в России. Фонд PIMCO Emerging Markets Bond Fund также имел 21% своих активов в российском корпоративном и суверенном долге на конец сентября 2014 года, который снизился примерно на 7,9% примерно с 16 ноября 2014 года по 16 декабря 2014 года.[86]

Кризис затронул компании из Северной Америки и Европы, которые сильно зависели от российской экономики. Американская автомобильная компания Ford Motor Company По данным Ассоциации европейского бизнеса, в январе – ноябре 2014 года продажи автомобилей снизились на 40%, и в апреле [2014 года] было уволено «около 950 рабочих мест на своем предприятии в России». Немецкая автомобильная компания Фольксваген за тот же период упала на 20%. Американская нефтяная компания ExxonMobil наряду с Роснефтью не смогли продолжить арктический проект после открытие там нефти из-за санкций из-за кризисов на Украине. Британская нефтяная компания BP потеряла 17% доли рынка. Французская энергетическая компания Total S.A. отложили совместные планы разведки сланцев с российской нефтяной компанией Лукойл из-за санкций.[73]

Немецкая инжиниринговая компания Сименс потеряла 14% выручки в России в 2014 году. Немецкая компания по производству спортивной одежды Adidas закрыли магазины и приостановили планы развития в России. Датская пивная компания Carlsberg Group потеряли более 20% российских акций. Американская компания быстрого питания Макдоналдс закрыли двенадцать магазинов, что, по словам российских властей, произошло из-за «санитарных нарушений». Французский пищевой конгломерат Danone в первой половине 2014 года компания испытала снижение операционной рентабельности из-за роста цен на молоко.[73]

В январе 2015 года рейтинговое агентство Стандартный & Бедный снизил кредитный рейтинг России до статус нежелательной почты и экономический рейтинг от BBB- до BB +.[87] Moody's последовало этому решению в феврале 2015 года.[88]

Влияние на бывшие республики Советского Союза

Девальвация российского рубля затронула валюты многих стран. постсоветские государства,[89] которые связаны через торговлю и денежные переводы к рабочие мигранты в России.[90] Для многих постсоветских государств торговля с Россией составляет более 5% их ВВП.[91]

  •  Украина: Украинские чиновники отказались долларовые аукционы и повысил процентные ставки до 19,5 процента в 2015 году.[92] В гривна была девальвирована на шестьдесят процентов по отношению к доллару в период с августа 2014 года по март 2015 года.[93]
  •  Беларусь: The Белорусский рубль к 15 декабря упала до самого низкого уровня с 1998 года.[94]
  •  Узбекистан: the сом была девальвирована на девять процентов 12 декабря.[89] По словам Даниила Кислова, управляющего центральноазиатским новостным порталом Fergana.ru, «в России проживает 2,4 миллиона узбекских мигрантов, и это лишь официальные данные».
  •  Казахстан: The тенге была девальвирована на 19–20 процентов в феврале 2014 года и почти на 40 процентов в сентябре 2015 года. [89][95] Однако более значительная девальвация рубля делает казахстанские товары менее доступными для граждан России, что снижает рост продаж и производства.[89]
  •  Грузия: The лари к 5 декабря рухнул до самого низкого уровня по отношению к доллару за более чем десятилетие.[90] К 11 декабря лари упал с докризисного среднего уровня. ₾ 1,75 доллара в рублях ₾ 1.92-₾ 1.98.[96] С августа 2014 года по март 2015 года лари был девальвирован на 20 процентов.[93]
  •  Азербайджан: Низкие цены на нефть сильно ударили по ее зависимой от нефти экономике. Однако он выглядит невосприимчивым к экономическим потрясениям, поскольку правительство сохранило в резерве большой стабилизационный фонд, который поддерживал манат на плаву по отношению к доллару в пределах своего обычного коридора. Большая часть торговли страны осуществляется с индюк.[89] 21 февраля 2015 г. Центральный Банк Азербайджана девальвировал манат на 33,5% к доллару.[97]
  •  Литва: После отказа от лит 31 декабря 2014 года Литва перешла на евро 1 января 2015 года,[98] литы пережили некоторую инфляцию.[99]
  •  Молдова: The лея была девальвирована на двадцать пять процентов по состоянию на февраль 2015 года. Центральный банк повысил процентные ставки на пятьсот процентов. базисные точки.[92]
  •  Латвия: После отказа от лат 31 декабря 2013 года Латвия перешла на евро 1 января 2014 года.[100]
  •  Кыргызстан: Денежные переводы упали до двадцати девяти процентов по состоянию на октябрь 2014 года впервые с 2009 года.[95] В Киргизский сом была девальвирована на 15 процентов 12 декабря.[89] Немного Кыргызский мигранты вернулись из России в Кыргызстан из-за кризиса.[101][102]
  •  Таджикистан: Ставка денежных переводов упала до 49 процентов по состоянию на октябрь 2014 года впервые с 2009 года.[95] В сомини была девальвирована на 5,5 процента 12 декабря.[89]
  •  Армения: The драм обесценились из-за того, что торгуются примерно на ֏  410-֏ 415 за доллар в конце ноября до рекордного минимума 575 за доллар 16 декабря 2014 года.[103] К середине декабря инфляция достигла 15–20%.[104] Вице-спикер парламента признал панику в стране.[105] Драм значительно восстановился и стабилизировался.[106] 18–19 декабря примерно до 460–80. Однако инфляция оставалась высокой, достигнув по некоторым товарам сорока процентов.[107] За последние двенадцать месяцев по состоянию на август 2015 года драм был девальвирован на 15 процентов.[108]
  •  Туркменистан: The манат была девальвирована на 19 процентов в январе 2015 года.[108] Туркменистан - один из торговых партнеров России.
  •  Эстония: Эстония отказалась от крона 31 декабря 2010 г., но перешел на евро 1 января 2011 г.,[109][110] прогноз экономического роста был снижен с 3,6 процента до 2,0 процента в апреле 2014 года из-за санкций против России.[111] По состоянию на апрель 2014 года 11 процентов экспорта Эстонии приходилось на Россию, а 100 процентов ее природного газа импортировалось из России.[111]

График валют бывших советских республик

Официальный доллар США обменные курсы
МероприятиеДата
// евро AMD Манат BYR ГЕЛЬ Тенге Сом LTL[а] Лей Сомони TMT Грн UZS
Начало Евромайдан21 ноября 2013 г.0.742[113]403.82[114]0.7844[115]9,332.29[116]1.6761[117]152.74[118]48.8687[119]2.5622[120]13.01[121]4.772[122]2.8555[123]8.1978[124]2,169.605[125]
Аннексия Крыма18 марта 2014 г.0.719[126]415.46[127]0.7843[128]9,842.75[129]1.7242[130]182.34[131]54.4999[132]2.4779[133]13.385[134]4.8001[135]2.8550[136]10.0238[137]2,236.6599[138]
Украина – Россия отключение Газпрома16 июня 2014 г.0.737[139]411.09[140]0.7843[128]10,179.93[141]1.7669[130]183.13[142]51.9848[132]2.5439[143]13.975[144]4.9241[135]2.8503[145]11.9204[146]2,320.1599[138]
Интервенция ЦБ РФ16 декабря 2014 г.0.800[147]475.19[148]0.7832[149]10,948.51[150]1.85[130]184.04[151]57.60[132]2.7596[152]15.465[153]5.1301[135]2.8503[154]15.8500[155]2,413.96[138]

Смотрите также



Примечания

  1. ^ Литва приняла евро 1 января 2015 г.[112]

Рекомендации

  1. ^ а б Китрофф, Натали; Вайзенталь, Джо (16 декабря 2014 г.). «Вот почему рушится российский рубль». Businessweek. Bloomberg. Получено 17 декабря 2014.
  2. ^ Хилле, Катрин (25 декабря 2014 г.). «В Москве говорят, что рублевый кризис закончился». The Financial Times. Получено 2 января 2015.
  3. ^ Гессен, Маша (27 декабря 2014 г.). "Новости в Москве". Житель Нью-Йорка. Получено 2 января 2015.
  4. ^ Хартли, Джон (1 января 2015 г.). «Интернет-цены указывают на всплеск инфляции в России после падения рубля». Forbes. Получено 2 января 2015.
  5. ^ Метревели, Ираклий (1 января 2015 г.). «Бывшие советские республики пострадали от экономического кризиса в России». Почта Китая. Агентство Франс-Пресс. Получено 2 января 2015.
  6. ^ Цветкова Мария; Анин, Роман (2 января 2015). "'Мы едва выживаем »: по мере того, как нефть и рубль падают, рядовые россияне сталкиваются с растущим списком проблем». Финансовая почта. Рейтер. Получено 2 января 2015.
  7. ^ а б Дорнинг, Майк; Кац, Ян (16 декабря 2014 г.). «США не ослабят санкции, чтобы остановить экономический кризис в России». Bloomberg. Получено 16 декабря 2014.
  8. ^ а б https://www.norvik.eu/files/pdf/news/Norvik_FI_Daily_08.02.17.pdf
  9. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 21 ноября 2013 г.
  10. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 18 марта 2014 г.
  11. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 9 сентября 2014 г.
  12. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 2 ноября 2014 г.
  13. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.
  14. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 11 февраля 2015.
  15. ^ а б c Лахарт, Джастин (16 декабря 2014 г.). «Искатели урожая, предрасположенные к российской болезни». Журнал "Уолл Стрит. Получено 16 декабря 2014.
  16. ^ Маховский, Андрей; Соловьев, Дмитрий; Антидзе, Маргарита (14 января 2015). «Финансовый кризис в России может похоронить евразийскую мечту Путина». Рейтер. Получено 18 января 2015.
  17. ^ Альбанезе, Кьяра; Эдвардс, Бен (9 октября 2014 г.). "Российские компании требуют долларов в счет погашения долга". Журнал "Уолл Стрит. Получено 16 декабря 2014.
  18. ^ RBTH; Карпова, Марина (20 мая 2016 г.). «Средняя зарплата в России сейчас ниже, чем в Китае и Польше». www.rbth.com. Получено 12 октября 2019.
  19. ^ Остроух, Андрей. «Число россиян, живущих в бедности, растет». WSJ. Получено 12 октября 2019.
  20. ^ Фридман, Николь (16 декабря 2014 г.). "Цены на нефть в США резко падают". Журнал "Уолл Стрит. Получено 16 декабря 2014.
  21. ^ а б Чанг, Франк (18 декабря 2014 г.). «Холодная война вернулась, и стало еще холоднее». Новости. AU. Получено 17 декабря 2014.
  22. ^ Муни, Крис (12 декабря 2014 г.). «Основная причина того, что нефть продолжает дешеветь и дешеветь». Вашингтон Пост. Получено 17 декабря 2014.
  23. ^ Коппола, Фрэнсис (1 декабря 2014 г.). «Нефть, санкции и российская политика». Forbes. Получено 17 декабря 2014.
  24. ^ Эллиотт, Ларри (15 декабря 2014 г.). «Опасения за российский рубль, поскольку падение цен на нефть ущемляет рынки». Хранитель. Получено 17 декабря 2014.
  25. ^ Шен, Джон (16 декабря 2014 г.). «Бомбы замедленного действия: там, где падение нефти опасно». CNBC. Получено 17 декабря 2014.
  26. ^ Краусс, Клиффорд (28 августа 2015 г.). «Цены на нефть подскочили на 17 процентов за два дня, несмотря на перенасыщение». Нью-Йорк Таймс. Получено 7 сентября 2015. (требуется подписка)
  27. ^ а б «Планета Плутократ». Экономист. 15 марта 2014 г.. Получено 18 декабря 2014.
  28. ^ Хардинг, Люк (1 декабря 2010 г.). "Кабели WikiLeaks осуждают Россию как" мафиозное государство "'". Хранитель. Получено 18 декабря 2014.
  29. ^ Фиш, М. Стивен (3 апреля 2014 г.). «Конец мистики Путина». Вашингтон Пост. Получено 18 декабря 2014.
  30. ^ Давиша, Карен (2014). Клептократия Путина: кому принадлежит Россия?. Саймон и Шустер. ISBN  978-1-4767-9519-5.
  31. ^ а б Григорян, Армен (11 декабря 2014 г.). «Соглашение о российско-абхазском стратегическом партнерстве оказывает давление на правительство Армении». Евразия Daily Monitor. Фонд Джеймстауна. 11 (221). Получено 17 декабря 2014.
  32. ^ а б c «Запад ведет себя как« империя »: президент России», Специальная служба вещания, AU, 19 декабря 2014 г., получено 21 декабря 2014.
  33. ^ Эванс-Причард, Эмброуз (20 декабря 2014 г.). «Неделя, когда в России прорвалась плотина и положила конец мечтам Путина». Телеграф. Получено 21 декабря 2014.
  34. ^ О'Брайен, Мэтт (16 декабря 2014 г.). «Мат, Путин. Экономика России застряла в ловушке-22». Вашингтон Пост. Получено 18 декабря 2014.
  35. ^ Херсзенхорн, Дэвид (20 декабря 2014 г.). «Россия осуждает новый раунд западных санкций». Нью-Йорк Таймс. Получено 21 декабря 2014.
  36. ^ «Уменьшение России: в ноябре экономика сократится». Деньги. CNN. 29 декабря 2014 г.. Получено 3 января 2015.
  37. ^ Васильева, Наталия (30 декабря 2014 г.). «Российская экономика сокращается впервые за 5 лет». USA Today. Получено 3 января 2015.
  38. ^ Шаталова, Екатерина (16 декабря 2014 г.). «Правительство России встретится с вопросом о финансовом хаосе, когда рубль упадет на 15%». Bloomberg. Получено 16 декабря 2014.
  39. ^ Гинзбург, Ами (17 декабря 2014 г.). «Влияние финансового кризиса в России на Израиль усиливается». Гаарец. Получено 17 декабря 2014.
  40. ^ Суджата Рао (10 ноября 2014 г.). «Падение рубля создает головную боль для российских компаний по выплате долга». Рейтер. Получено 16 декабря 2014.
  41. ^ «Новости и аналитика».
  42. ^ "База данных по курсам валют - Банк России".
  43. ^ а б Вейр, Фред (15 декабря 2014 г.). «Цены на нефть, рубль, инфляция - все это кусает Россию, но насколько сильно?». Christian Science Monitor. Получено 17 декабря 2014.
  44. ^ "#BREAKING: в понедельник Центробанк России потратил почти 2 млрд долларов на поддержку рубля". Агентство Франс Пресс. Twitter. 17 декабря 2014 г.. Получено 17 декабря 2014.
  45. ^ Андерсон, Дженни (17 декабря 2014 г.). «Рублевый кризис проверяет ресурсы России». Нью-Йорк Таймс. Получено 2 мая 2015.
  46. ^ а б Ольга Танас и Анна Андрианова (16 декабря 2014 г.). "Россия защищает рубль самым большим ростом курса с 1998 года". Bloomberg. Получено 16 декабря 2014.
  47. ^ а б Майкл Бирнбаум (16 декабря 2014 г.). «Россия навязывает резкое повышение процентных ставок, поскольку рубль резко падает». Вашингтон Пост. Получено 16 декабря 2014.
  48. ^ MT Newswires (16 декабря 2014 г.). «Полуденные новости: курс акций развернулся, поскольку нефтяные акции предлагают возможность для покупок, рубль восстанавливается». NASDAQ. Получено 16 декабря 2014.
  49. ^ а б Эллиотт, Ларри (22 декабря 2014 г.). «МВФ вызывает опасения по поводу глобального кризиса, поскольку российский банк вынужден оказать финансовую помощь». Хранитель. Получено 23 декабря 2014.
  50. ^ Буш, Джейсон (12 января 2015 г.). Наследие, Тимофей (ред.). «В 2014 году Центробанк России продал 76,1 млрд долларов и 5,4 млрд евро - Интерфакс». Рейтер. Получено 2 мая 2015.
  51. ^ Хьельмгаард, Ким (30 января 2015 г.). «Россия неожиданно снижает процентные ставки до 15%». USA Today. Получено 1 мая 2015.
  52. ^ Остроух, Андрей (13 марта 2015). «Россия снижает процентные ставки». Журнал "Уолл Стрит. Получено 1 мая 2015.
  53. ^ Остроух, Андрей; Альбанезе, Кьяра. «Банк России снижает процентную ставку до 12,5%». Журнал "Уолл Стрит. Получено 1 мая 2015.
  54. ^ Келли, Лидия; Победа, Александр (15 июня 2015 г.). «Центральный банк России снижает ставки, говорит, что темпы смягчения могут замедлиться». Рейтер. Получено 15 июн 2015.
  55. ^ Победа, Александр; Буш, Джейсон; Фабричная, Елена; Кобзева, Оксана (31 июля 2015 г.). «Центробанк России снижает ключевую ставку на 50 базисных пунктов, оставляет возможность выбора». Рейтер. Получено 31 июля 2015.
  56. ^ «Международные резервы России за неделю сократились на 5,4 млрд долларов». ТАСС. 5 ноября 2015.
  57. ^ МакХью, Джесс (5 ноября 2015 г.). «Российский экономический кризис 2015: международные резервы упали на 5,4 миллиарда долларов на фоне санкций, продолжающаяся рецессия». International Business Times.
  58. ^ Ксения Галушко и Наташа Дофф (16 декабря 2014 г.). «Российские акции упали на 12 процентов». Bloomberg. Получено 16 декабря 2014.
  59. ^ а б О'Брайен, Мэтт (18 декабря 2014 г.). «Еще одна плохая новость для Путина: российские банки нуждаются в помощи сейчас». Вашингтон Пост. Получено 19 декабря 2014.
  60. ^ «Ставка по межбанковскому кредитованию в России взлетает». Fast FT. 18 декабря 2014 г.. Получено 19 декабря 2014.
  61. ^ Фарчи, Джек; Уивер, Кортни (16 декабря 2014 г.). «Резкое повышение ставки в России не может остановить падение рубля». The Financial Times. Получено 16 декабря 2014.
  62. ^ а б Крамер, Эндрю Э (16 декабря 2014 г.). «Резкое повышение ставок в России не может остановить падение рубля». Нью-Йорк Таймс. Получено 16 декабря 2014.
  63. ^ "100, 115". Amic. RU.
  64. ^ «Фонтанка». RU. 16 декабря 2014 г.
  65. ^ "150". Интерфакс.
  66. ^ Дж. Сеппала, Тимоти (17 декабря 2014 г.). "Блокировка региона Стеа". Engadget. Получено 4 июн 2015.
  67. ^ а б Альбанезе, Кьяра; Энрих, Дэвид (16 декабря 2014 г.). «Западные банки сокращают поток денежных средств в российские компании». Журнал "Уолл Стрит. Получено 16 декабря 2014.
  68. ^ «Россия может быть исключена из индекса развивающихся рынков MSCI - провайдер индекса». ТАСС. 17 декабря 2014 г.. Получено 17 декабря 2014.
  69. ^ "Переходя через край". Экономист. 20 декабря 2014 г.
  70. ^ Мойон, Жермен (21 декабря 2014 г.). «Худшее для экономики России еще впереди». Business Insider.
  71. ^ «Почему в России не прекращаются финансовые кризисы». Хранитель. 21 декабря 2014 г.. Получено 21 декабря 2014.
  72. ^ а б Фабричная, Елена; Победа, Александр (25 декабря 2014 г.). «Россия заявляет, что кризис рубля закончился, поскольку резервы падают, а инфляция растет». Рейтер. Проверено 25 декабря 2014.
  73. ^ а б c Харрисон, Вирджиния (18 декабря 2014 г.). «Кризис в России больше всего вредит этим брендам». CNN Деньги. Проверено 19 декабря 2014.
  74. ^ Миртл, Джеймс (18 декабря 2014 г.). «Континентальная хоккейная лига России на грани финансового краха». Глобус и почта. Получено 26 декабря 2014.
  75. ^ Путин отменяет новогодние каникулы для министров
  76. ^ «Девальвация рубля ударит по китайскому бизнесу на Дальнем Востоке России». Синьхуа английский. 20 декабря 2014 года. Проверено 1 января 2015 года.
  77. ^ Солдаткин, Владимир (29 апреля 2015). "Чистая прибыль Газпрома упала на 86% из-за падения цен на нефть, рубль". Рейтер. Получено 1 мая 2015.
  78. ^ «Чистая прибыль Газпрома в 2014 году снизилась в семь раз из-за конфликта на Украине». Почта Китая (Агентство Франс-Пресс). 30 апреля 2015 года. Дата обращения 1 мая 2015.
  79. ^ Шарков, Дэмиен (23 октября 2015 г.). «В России оставаться дома - новое решение из-за экономического кризиса». Newsweek. Получено 2 ноября 2015.
  80. ^ Критические 10 лет. Демографическая политика Российской Федерации: успехи и вызовы. - М .: Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, 2015. С. 101-123..
  81. ^ Коттасова, Ивана (22 июля 2015 г.). «Спад в России толкает 3 миллиона человек за черту бедности». CNN. Получено 23 июля 2015.
  82. ^ "Более 330 тысяч россиян участвовали в розыгрыше вида на жительство в США". tvrain.ru. 2 апреля 2016 г.. Получено 3 апреля 2016.
  83. ^ "Россия стала одним из лидеров по оттоку миллионеров - Русская служба BBC". BBC Русская служба (на русском). Получено 3 апреля 2016.
  84. ^ Александра Скаггс (16 декабря 2014 г.). «Рынки бешено держатся за рубль и нефть». Wall Street Journal. Получено 16 декабря 2014.
  85. ^ а б c Иган, Мэтт (17 декабря 2014 г.). "Кризис российского рубля: не паникуйте, будто это 1998 год". CNN. Получено 18 декабря 2014.
  86. ^ Владимир Кузнецов, Ксения Галушко и Е Се (16 декабря 2014 г.). «Кризис в России ударил по Pimco Fund, уничтожил варианты». Bloomberg. Получено 16 декабря 2014.
  87. ^ Гроув, Томас; Корсунская, Дарья (27 января 2015 г.). «S&P понижает суверенный кредитный рейтинг России до« мусорного »». Рейтер. Проверено 27 января 2015 года.
  88. ^ «Moody's понижает рейтинг российского долга до мусорного» Хранитель. Проверено 21 февраля 2015 года.
  89. ^ а б c d е ж грамм Рекнагель, Чарльз (12 декабря 2014 г.). «Денежные проблемы: слабый рубль в России обрушивает валюты соседей». Радио Свободная Европа / Радио Свобода.
  90. ^ а б «Обвал грузинской и армянской валюты». Financial Times. 5 декабря 2014 г.
  91. ^ Миллер, Джо (18 декабря 2014 г.). «Жертвы упадка России». Новости BBC. Получено 19 декабря 2014.
  92. ^ а б Рао, Суджата (25 февраля 2015 г.). Стоунстрит, Джон; Касоловский, Раиса (ред.). «ВСТАВКА: бывшие советские соседи России изо всех сил пытаются сдержать падение курса рубля». Рейтер. Получено 10 марта 2015.
  93. ^ а б Джинджихашвили, Миша (21 марта 2015 г.). «Грузины пострадали от радиоактивных осадков в России, Украине». Ассошиэйтед Пресс. Получено 21 марта 2015.
  94. ^ «Валюта бывшего Советского Союза продолжает падать». В Financial Times. 15 декабря 2014 г.
  95. ^ а б c Мишель, Кейси (2 октября 2014 г.). «Санкции против России сильно ударили по Центральной Азии». Дипломат. Получено 18 декабря 2014.
  96. ^ Жвания, Тинатин (11 декабря 2014 г.). «Официальные лица Грузии предостерегают от паники из-за падения курса валют». Институт по освещению войны и мира.
  97. ^ Багирова, Наиля (21 февраля 2015 г.). «Центробанк Азербайджана обесценил валюту на 33,5% по отношению к доллару». Рейтер.
  98. ^ Ситас, Андрюс (1 января 2015 г.). «ОБНОВЛЕНИЕ 1 - Литва присоединяется к евро по мере роста напряженности с соседней Россией». Рейтер. Проверено 8 января 2015 года.
  99. ^ http://www.xe.com/currencycharts/?from=LTL&to=USD&view=5Y XE.com график валют
  100. ^ Петров, Аланна (1 января 2014 г.). «В еврозоне 18-й член - Латвия». CNN Деньги. Проверено 18 декабря 2014.
  101. ^ «Некоторые мигранты начали возвращаться в Кыргызстан из-за экономического кризиса в России». kabar.kg. 10 декабря 2014 г.
  102. ^ Йоханнсмайер, Биргит (15 декабря 2014 г.). «Экономика Латвии подверглась санкциям со стороны России» (видео). Deutsche Welle. Проверено 18 декабря 2014.
  103. ^ «Снова король доллара: армянские банки ограничивают продажу твердой валюты, поскольку драм снова падает». ArmeniaNow. 17 декабря 2014 г.
  104. ^ «Девальвация армянского драма вызывает рост цен на 15–20%». arka.am. Информационное агентство АРКА. 15 декабря 2014 г.
  105. ^ «Паника в Армении естественная - Эдуард Шармазанов». Tert.am. 17 декабря 2014 г.
  106. ^ «Доллар и евро в Армении несколько стабилизируются». news.am. 19 декабря 2014 г.
  107. ^ Мкртчян, Гаяне (19 декабря 2014 г.). «Наблюдение за ценами: драм восстанавливается, опасения по поводу инфляции сохраняются». ArmeniaNow.
  108. ^ а б Шивабалан, Шринивасан; Уоллес, Пол (20 августа 2015). «10 валют, которые могут последовать за тенге в падении, спровоцированном Китаем». Bloomberg. Получено 2 октября 2015.
  109. ^ Риккен, Кристофер (3 января 2011 г.). «Эстония входит в зону евро на фоне ностальгии по кронам». Хранитель (Sydney Morning Herald ). Проверено 18 декабря 2014.
  110. ^ Мардист, Дэвид (31 декабря 2010 г.). «Эстония присоединяется к евроклубу, пострадавшему от кризиса, другие опасаются». Рейтер. 18 декабря 2014 г.
  111. ^ а б Мардист, Давид (8 апреля 2014 г.). «Новый премьер Эстонии говорит, что санкции против России могут навредить, но могут потребоваться». Рейтер. Проверено 18 декабря 2014.
  112. ^ «Литва и евро». Европейская комиссия. 6 января 2015 г.. Получено 27 января 2015.
  113. ^ «Обменный курс доллара США (USD) к евро (EUR) на 21 ноября 2013 г.». Получено 4 мая 2017.
  114. ^ «Курс доллара к драму». Обменные курсы. 21 ноября 2013 г.
  115. ^ «Доллар США (USD) и азербайджанский манат (AZN)». История обменного курса, графики и диаграммы. Yahoo Finance. 2013.
  116. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 21 ноября 2013. Архивировано с оригинал 17 декабря 2014 г.
  117. ^ «Доллар США (USD) и грузинский лари (GEL)». История обменного курса, графики и диаграммы. Yahoo Finance. 2013.
  118. ^ «Курс доллара США к тенге». Обменные курсы. 21 ноября 2013 г.
  119. ^ "Доллар США (USD) и Кыргызский сом (KGS) за 2013 год История обменного курса, графики и диаграммы - Yahoo Finance".
  120. ^ "Курс доллара к литу". Обменные курсы. 21 ноября 2013. Архивировано с оригинал 2 апреля 2015 г.
  121. ^ "Курс доллара к лею". Обменные курсы. 21 ноября 2013 г.
  122. ^ «История обменного курса валют доллара США (USD) и таджикского сомони (TJS) за 2013 год, графики и диаграммы - Yahoo Finance».
  123. ^ "Курс USD к TMT". Обменные курсы. 21 ноября 2013 г.
  124. ^ «Курс доллара США к гривне на 21.11.2013 - курсы валют».
  125. ^ "Доллар США (USD) и узбекский сум (UZS) за 2013 год История обменного курса, графики и диаграммы - Yahoo Finance".
  126. ^ «Обменный курс доллара США (USD) к евро (EUR) на 18 марта 2014 г.». Получено 4 мая 2017.
  127. ^ «Курс доллара США к драму на 18.03.2014 - курсы валют».
  128. ^ а б «История обменного курса валют Доллар США (USD) и Азербайджанский манат (AZN) за 2014 год, графики и диаграммы - Yahoo Finance».
  129. ^ «Курс доллара США к белорусскому рублю на 18.03.2014 - курсы валют». Архивировано из оригинал 17 декабря 2014 г.
  130. ^ а б c "История обменного курса валют доллара США (USD) и грузинского лари (GEL) за 2014 год, графики и диаграммы - Yahoo Finance".
  131. ^ «Курс доллара США к тенге на 18.03.2014 - курсы валют».
  132. ^ а б c "Доллар США (USD) и Кыргызский сом (KGS) за 2014 год История обменного курса, графики и диаграммы - Yahoo Finance".
  133. ^ "Курс доллара к литу". Обменные курсы. 18 марта 2014 г. Архивировано с оригинал 2 апреля 2015 г.
  134. ^ "Курс доллара к лею". Обменные курсы. 18 марта 2014 г.
  135. ^ а б c «История обменного курса валют доллара США (USD) и таджикского сомони (TJS) за 2014 год, графики и диаграммы - Yahoo Finance».
  136. ^ "Курс USD к TMT". Обменные курсы. 18 марта 2014 г.
  137. ^ «Курс доллара США к гривне на 18.03.2014 - курсы валют».
  138. ^ а б c "Доллар США (USD) и узбекский сум (UZS) за 2014 год История обменного курса, графики и диаграммы - Yahoo Finance".
  139. ^ «Обменный курс доллара США (USD) к евро (EUR) на 16 июня 2014 г.». Получено 4 мая 2017.
  140. ^ «Курс доллара к драму». Обменные курсы. 16 июня 2014 г.
  141. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 16 июня 2014 г. Архивировано с оригинал 23 декабря 2014 г.
  142. ^ «Курс доллара США к тенге». Обменные курсы. 16 июня 2014 г.
  143. ^ "Курс доллара к литу". Обменные курсы. 16 июня 2014 г. Архивировано с оригинал 3 апреля 2015 г.
  144. ^ "Курс доллара к лею". Обменные курсы. 16 июня 2014 г.
  145. ^ "Курс USD к TMT". Обменные курсы. 16 июня 2014 г.
  146. ^ "Курс доллара к гривне". Обменные курсы. 16 июня 2014 г.
  147. ^ «Обменный курс доллара США (USD) к евро (EUR) на 16 декабря 2014 г.». Получено 4 мая 2017.
  148. ^ «Курс доллара к драму». Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.
  149. ^ «USD / AZN». Графики валют. XE. Получено 22 декабря 2014.
  150. ^ "Курс доллара к рублю". Обменные курсы. 16 декабря 2014. Архивировано с оригинал 17 декабря 2014 г.
  151. ^ «Курс доллара США к тенге». Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.
  152. ^ "Курс доллара к литу". Обменные курсы. 16 декабря 2014. Архивировано с оригинал 2 апреля 2015 г.
  153. ^ "Курс доллара к лею". Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.
  154. ^ "Курс USD к TMT". Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.
  155. ^ "Курс доллара к гривне". Обменные курсы. 16 декабря 2014 г.