Фараллон Капитал - Farallon Capital

Farallon Capital Management, L.L.C.
Товарищество с ограниченной ответственностью
ПромышленностьХедж-фонд
ОснованЯнварь 1986; 34 года назад (1986-01)[1]
ОсновательТом Стейер
Штаб-квартира
One Maritime Plaza
Сан - Франциско, Калифорния[2]
,
НАС.
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Эндрю Дж. М. Спиц (управляющий партнер)
АУМАМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 27,6 миллиарда
(по состоянию на 30 июня 2019 г.)[3]
Количество работников
165 (2010)[4]
Интернет сайтwww.faralloncapital.com

Farallon Capital Management, L.L.C. является Американец инвестиционная компания, которая управляет капиталом от имени организаций и частных лиц. Фирма была основана Том Стейер в 1986 г.[5] Со штаб-квартирой в Сан - Франциско, Калифорния, в компании работают около 165 специалистов в восьми странах мира.[4]

Фараллон в первую очередь управляет капиталом университетских пожертвований, фондов и состоятельные люди.[1]

История

Фараллон был основан Том Стейер в январе 1986 года с начальным капиталом в размере 15 миллионов долларов.[1] Перед тем, как начать Farallon, Стейер работал в Сан-Франциско. частный акционерный капитал твердый Хеллман и Фридман, как рисковый арбитраж трейдер под Роберт Рубин в Голдман Сакс, И в Morgan Stanley's корпоративный слияние и поглощение отделение.[5][6]

Фараллон был одним из первых хедж-фондов, получивших деньги от эндаумент университета.[7] В 1987 году Штайер, получивший степень бакалавра в Йель обратилась в фонд университета с просьбой выделить средства для управления Фараллон.[8] Эндаумент Йельского университета отклонился из-за сборов, взимаемых Фараллоном. Дэвид Свенсен, Главный инвестиционный директор Йельского университета, позже пришел к соглашению с Томом Стейером, по которому Фараллон первоначально будет управлять распределением фонда Йельского университета без комиссии.[8] После того, как инвестиции Йельского университета оказались прибыльными, многие другие фонды колледжей и пенсии начали инвестировать в хедж-фонды.[7]

Инвестиционная стратегия

Фараллон утверждает, что первым абсолютный доход инвестирование - модель, ориентированная на потенциальную прибыль, а также на доходность с поправкой на риск.[9] Фараллон инвестирует в различные классы активов включая ценить инвестиции, кредитные вложения, арбитраж слияний, недвижимость сопутствующие инвестиции, а также прямые инвестиции в развитые и развивающиеся рынки.[10] По сообщениям, по состоянию на 2005 год Фараллон занимал должности от двух до пяти лет.[1]

Farallon также практикует "событийное" международное инвестирование, находя проблемные международные компании и помогая их реструктуризировать.[нужна цитата ] В 1999 году Фараллон купил прямую долю в Аргентинский обувной компании, которая помогла стабилизировать прибыльность, поскольку Аргентина оправилась от экономический кризис.[нужна цитата ] В 2002 году Фараллон купил контроль над Банк Центральная Азия (BCA), индонезийский финансовое учреждение на 531 миллион долларов.[11] В то время многие банки Индонезии находились на грани краха из-за безнадежных кредитов, выданных во время Президента Сухарто руководство и страна рассматривались как опасные для иностранных инвестиций.[11] В течение следующих четырех лет Фараллон назначил нового председателя и провел необходимые реформы. После того, как Farallon продал свою долю с целью получения прибыли в 2006 году, многие другие институциональные инвесторы начали искать в Индонезии прибыль.[12] За год до инвестиций Фараллона в Индонезию в страну поступило 286 миллионов долларов. прямые зарубежные инвестиции.[нужна цитата ] После ухода Фараллона это число выросло до 1 миллиарда долларов в 2007 году и до 4 миллиардов долларов в 2008 году.[1][7]

Согласно Institutional Investor's Alpha, Стейер считает себя «фундаментальным инвестором, ориентированным на исследования, а не трейдером».[1]

В марте 2010 года Farallon объявила о планах переориентировать свои инвестиции на рисковый арбитраж и кредитные ставки и уменьшить его беспристрастность контакт. Кроме того, компания заявила, что будет раскрывать больше информации клиентам, чтобы «способствовать более открытой культуре в хедж-фонде».[13]

Инвестиционные инструменты

Институциональные партнеры Farallon Capital: для институциональных инвесторов Farallon.[14]

История инвестиций

В 2007 году Фараллон в партнерстве с Simon Property Group и другими хедж-фондами приобрел Mills Corp, инвестиционный фонд недвижимости.[15]

Компания

В 2006 году сообщалось, что Farallon Capital был крупнейшим хедж-фондом в мире в 2005 году.[16] Штайер назвал фирму в честь Фараллонские острова у берегов Сан-Франциско Залив.[5]

Организация

Эндрю Дж. М. Спикс выступает в качестве управляющего партнера фирмы. Спиц был назначен на эту должность в 2012 году, когда Штайер отделился от фирмы.[17][18] До своего продвижения по службе Спиц руководил Управление портфелем и стратегия для эксклюзивного суб-советника Farallon Noonday Global Management.[19] Спикс открыл первый международный офис Farallon в Лондоне в 1998 году.[1]

Farallon сохраняет талант, давая предприимчивым профессионалам возможность выделять и управлять новыми фондами с капиталом Farallon. Например, бывший Фараллон торговцы основал Noonday Global Management и ChinaRock Capital, используя деньги Farallon и поддержку бэк-офиса.[5]

Сегодня в Farallon работает 21 руководитель, 13 управляющих директоров и 35 специалистов по инвестициям, которые контролируют повседневную деятельность и управление компанией.[4]

Офисы

Фараллон имеет офисы в:[4]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c d е ж грамм Адамсон, Лох (23 февраля 2005 г.). "Штайер Пауэр". Институциональный инвестор. Архивировано из оригинал 3 сентября 2012 г.. Получено 19 августа 2010.
  2. ^ Адам Зоя; Аарон Финкель (28 января 2008 г.). Работа в хедж-фондах: взгляд изнутри на то, как фонды нанимают. Джон Уайли и сыновья. С. 2–. ISBN  978-0-470-22648-3. Получено 31 июля 2011.
  3. ^ «Крупнейшие менеджеры хедж-фондов (P&I сентябрь 2019 г.)» (Специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Crain Communications Inc. 16 сентября 2019 г.. Получено 15 октября 2019.
  4. ^ а б c d «Сайт Фараллон».
  5. ^ а б c d Лашинский, Адам (17 сентября 2008 г.). "Король хедж-фондов Калифорнии". Удача. Архивировано из оригинал 31 января 2011 г.. Получено 23 июля 2010.
  6. ^ Робинсон, Эдвард (9 июля 2019 г.). "Том Стейер заработал 3 миллиарда долларов на рынках, теперь хочет взломать Трампа". Bloomberg. Получено 2020-08-21.
  7. ^ а б c Маллаби, Себастьян (2010). Больше денег, чем у Бога. Penguin Press.
  8. ^ а б Фабрикант, Джеральдин (18 февраля 2007 г.). "Для денежного человека Йельского университета, призвание выше". Нью-Йорк Таймс. Получено 2010-07-26.
  9. ^ Лашинский, Адам (22 сентября 2008 г.). «Хедж-фонд VIP Томас Штайер из Farallon ненавидит терять деньги - 22 сентября 2008 г.». CNN. Получено 2020-08-21.
  10. ^ Кеун, Брэдли (21 марта 2007 г.). "Фараллон раскрывает переговоры о поглощении с аккредитованными". Bloomberg. Архивировано из оригинал 6 ноября 2012 г.. Получено 31 июля 2011.
  11. ^ а б Макмиллан, Алекс (20 марта 2002 г.). «CNN.com -« Мастера вселенной », стоящие за продажей BCA - 20 марта 2002 г.». CNN. Получено 2020-08-21.
  12. ^ Или Эми (2009-06-29). «Фараллон продает всю свою долю в банке Индонезии». Wall Street Journal. ISSN  0099-9660. Получено 2020-08-21.
  13. ^ Соркин, Андрей (12.03.2010). "Вмешательство в планах Фараллона, говорится в отчете". Нью-Йорк Таймс. Получено 2010-07-26.
  14. ^ Уильямсон, Кристина (27 декабря 2010 г.). «Фараллон получает смешанные сообщения». Пенсии и инвестиции. Получено 31 июля 2011.
  15. ^ Стивен Тодд Уокер (7 января 2011 г.). Волновая теория для альтернативных инвестиций: на волне с хедж-фондами, сырьевыми товарами и венчурным капиталом. McGraw-Hill Professional. С. 365–. ISBN  978-0-07-174286-3. Получено 2 августа 2011.
  16. ^ «Goldman Sachs возглавляет рейтинг по управлению хедж-фондами» (PDF). Письмо с Уолл-стрит. 26 июня 2006 г.. Получено 6 августа 2011.[постоянная мертвая ссылка ]
  17. ^ Кишан, Сайджел (22.10.2012). "Штайер Фараллона уйдет с поста официального менеджера". Bloomberg. Получено 2018-11-15.
  18. ^ Латтман, Майкл Дж. Де ла Мерсед и Питер. «Основатель Farallon Capital уйдет в отставку в этом году». DealBook. Нью-Йорк Таймс. Получено 2018-11-16.
  19. ^ Страсбург, Дженни. "Farallon Names выступает со-управляющим партнером Steyer". Bloomberg. Получено 2010-07-26.

внешняя ссылка