Заем в твердые деньги - Hard money loan

А заем в твердые деньги это особый тип заем под залог активов финансирование через которую заемщик получает средства под залог недвижимого имущества. Займы в твердые деньги обычно выдаются частными инвесторами или компаниями. Процентные ставки обычно выше, чем у обычных ссуд на коммерческую или жилую недвижимость из-за более высокого риска и более короткого срока ссуды.

Обзор

Чаще всего ссуды под твердые деньги используются для проектов продолжительностью от нескольких месяцев до нескольких лет. Твердые деньги похожи на промежуточный заем, который обычно имеет аналогичные критерии для кредитования, а также затраты для заемщиков. Основное отличие состоит в том, что промежуточный заем часто относится к Коммерческая собственность или же вложение недвижимость, которая может находиться в переходном периоде и еще не соответствует критериям для традиционного финансирования, тогда как под твердыми деньгами часто понимается не только ссуда, основанная на активах, с высокой процентной ставкой, но и, возможно, тяжелое финансовое положение, такое как просроченная задолженность по существующей ипотеке или куда банкротство и потеря права выкупа ведутся разбирательства.[1]

Сумма кредита, которую может предоставить кредитор в твердой форме, определяется отношением суммы кредита к стоимости имущества. Это называется ссудой до стоимости (LTV). Многие кредиторы, предоставляющие твердые деньги, ссужают до 65–75% от текущей стоимости собственности.

«Жесткие деньги» - это термин, который используется почти исключительно в Соединенные Штаты и Канада, где эти виды кредитов наиболее распространены. В коммерческой недвижимости твердые деньги стали альтернативным «последним средством» для владельцев собственности, ищущих капитал против собственного капитала в своих владениях недвижимостью. Эта отрасль зародилась в конце 1950-х годов, когда кредитная отрасль в США претерпела радикальные изменения.[2]

С самого начала сфера твердых денег всегда формально не регулировалась законами штата или федеральными законами, хотя некоторые ограничения на процентные ставки (законы о ростовщичестве) правительствами штатов ограничивают ставки твердых денег, так что операции в нескольких штатах, включая Теннесси и Арканзас, являются практически неприемлемо для кредитных компаний.[3]

Рынок ипотечных кредитов в твердой валюте значительно расширился после ипотечного кризиса 2009 г. Закон Додда-Франка. Причина такого расширения в первую очередь связана со строгим регулированием банков и кредиторов в процессе квалификации ипотечных кредитов. Додд-Франк и Правда в законе о кредитовании изложены федеральные руководящие принципы, требующие от создателей ипотечных кредитов, кредиторов и ипотечных брокеров оценивать способность заемщика погасить ссуду по основному жилью или столкнуться с огромными штрафами за несоблюдение. Таким образом, кредиторы с твердыми деньгами предоставляют ссуды только на цели бизнеса или коммерческие ссуды, чтобы избежать риска попадания ссуды в рамки Додда – Франка, TILA и HOEPA руководящие указания.

Поскольку основной основой для выдачи ссуды в твердой валюте является ликвидационная стоимость обеспечения, обеспечивающего вексель, кредиторы в твердой валюте всегда захотят определить LTV (ссуду на стоимость) до расширения финансирования. Кредитор с твердыми деньгами определяет стоимость собственности посредством BPO (мнение брокера о цене) или независимой оценки, проводимой лицензированным оценщиком в штате, в котором находится недвижимость.[4]

Процентные ставки по ссудам в твердых деньгах обычно выше, чем по традиционным бизнес-ссудам. Несмотря на это, такие варианты ссуды популярны среди инвесторов в недвижимость из-за их быстрого одобрения, большей гибкости, менее обширных процедур документации, а также потому, что они иногда являются единственным вариантом обеспечения средств.

Смотрите также

  • Кредит под залог активов - коммерческий кредит аналогичного типа, основанный на недвижимости, с указанием, что кредит будет основан на процентном соотношении оценочной стоимости недвижимости в качестве ключевых критериев.
  • Частные деньги - относится к кредитованию компании или физического лица частным лицом или организацией
  • Промежуточный заем - аналогичный вид коммерческого кредита под залог недвижимости
  • Несоответствующий заем - заем, который не соответствует критериям банка для финансирования

Рекомендации

  1. ^ Бхутта, Нил; Скиба, Пейдж Марта; Тобакман, Джереми (март 2015 г.). «Выбор и последствия получения ссуды до зарплаты». Журнал денег, кредита и банковского дела. 47 (2–3): 223–260. Дои:10.1111 / jmcb.12175.
  2. ^ «Оценка революции в потребительском кредитовании» (PDF). FDIC Офис генерального инспектора. 17 сентября 2003 г.. Получено 7 февраля 2019.
  3. ^ «Закон о ростовщичестве». Департамент финансовых институтов штата Вашингтон. Получено 12 октября 2015.
  4. ^ «Справочник контролера - Кредитование коммерческой недвижимости» (PDF). Министерство финансов США. Получено 9 сентября 2017.