Индекс денежного потока - Money flow index

В индекс денежного потока (МФО) является осциллятор диапазон от 0 до 100. Используется для отображения денежный поток (приблизительное значение долларовой стоимости дневной торговли) в течение нескольких дней.

Этапы расчета индекса денежного потока за N дней

Шаг 1. Рассчитайте типичную цену

В типичная цена для каждого дня - это среднее значение максимальной цены, минимальной цены и цены закрытия.

{ displaystyle typ price = {high + low + close over 3}}

Шаг 2. Рассчитайте положительный и отрицательный денежный поток

Денежный поток за определенный день составляет типичная цена умноженное на объем в тот день.

{ Displaystyle деньги поток = типичная цена умноженный на объем}

Денежный поток делится на положительный и отрицательный.

Положительный денежный поток рассчитывается путем сложения денежного потока за все дни, когда типичная цена выше типичной цены предыдущего дня.
Отрицательный денежный поток рассчитывается путем сложения денежного потока всех дней, когда типичная цена ниже типичной цены предыдущего дня.
Если типичная цена не изменилась, этот день не учитывается.

Шаг 3. Рассчитайте соотношение денег

Денежное отношение - это отношение положительного денежного потока к отрицательному.

{ displaystyle money ratio = {положительный money flow over отрицательный money flow}}

Шаг 4. Рассчитайте индекс денежного потока

{ displaystyle MFI = 100- {100 более 1 + деньги ratio}}

Индекс денежного потока можно эквивалентно выразить следующим образом.

{ Displaystyle MFI = 100 раз {положительный денежный поток сверх положительный денежный поток + отрицательный деньги поток}}

Эта форма более четко показывает, какой у МФО процент положительного денежного потока к общему денежному потоку.

Использует

MFI используется для измерения «энтузиазма» рынка. Другими словами, индекс денежных потоков показывает, сколько акций было продано.

Значение 80 или более обычно считается перекупленным, а значение 20 или менее - перепроданным. Расхождения между MFI и ценовым действием также считаются значительными, например, если цена делает новый максимум ралли, но максимум MFI меньше своего предыдущего максимума, то это может указывать на слабый рост, который может развернуться.

МФО построена аналогично индекс относительной силы (RSI). Оба смотрят на дни роста в сравнении с общими днями роста и падения, но шкала, то есть то, что накапливается в эти дни, является объемом (или, скорее, приближением объема в долларах) для MFI, в отличие от сумм изменения цен для RSI.

Марек и Чадкова (2020)^[1] изучили различные настройки параметров MFI. Тестирование было рандомизировано по времени и компаниям (например, яблоко, Exxon Mobile, IBM, Microsoft ) и показал, что MFI может обыграть простые покупать и держать стратегия; поэтому он может быть полезен для торговли. Они показали, что настройки MFI, которые обычно рекомендуются в литературе, не дают преимуществ для торговли, и необходимо оптимизировать настройки для каждой отдельной акции.

Подобные показатели

Другие индикаторы цена × объем:

внешняя ссылка

Поиск индекса денежного потока Бесплатное отображение индекса денежного потока для публичных компаний

[1] Марек, Патрис; Чадкова, Вера (2020). «Оптимизация и тестирование индекса денежного потока». APLIMAT 2020-19 конференция по прикладной математике.

[1]

Финансовые рынки
Виды рынки	Первичный рынок Вторичный рынок Третий рынок Четвертый рынок
Виды акции	Обыкновенные акции Золотая акция Привилегированные акции Запрещенный запас Отслеживание запасов
Уставный капитал	Уставный капитал Выпущенные акции Акции выдающиеся Казначейские акции
Участников	Брокер Дилер Дневной трейдер Напольный брокер Напольный трейдер Инвестор Маркет-мейкер Фирменный трейдер Количественный аналитик Финансовое право Регулятор Биржевой трейдер
Биржи	Электронная сеть связи Список бирж Часы торговли Многосторонняя торговая площадка Без рецепта
Оценка запасов	Альфа Теория арбитражного ценообразования Бета Бид-аск спред Ценность книги Модель ценообразования основных средств Линия рынка капитала Модель дисконтирования дивидендов Дивидендная доходность Прибыль на акцию Доходность дохода Стоимость чистых активов Линия характеристики безопасности Линия рынка ценных бумаг Т-модель
Теории торговли и стратегии	Алгоритмическая торговля Покупать и держать Противоположное инвестирование Дневная торговля Усреднение долларовой стоимости Гипотеза эффективного рынка Фундаментальный анализ Запас роста Сроки рынка Современная теория портфолио Импульсное инвестирование Теория мозаики Торговля парами Постмодернистская теория портфолио Гипотеза случайного блуждания Вращение секторов Стиль инвестирования Свинг трейдинг Технический анализ Следование за трендом Усреднение стоимости Стоимость инвестирования
Связанные термины	Блокировать торговлю Перекрестный листинг Темный бассейн Дивиденды Компания с двойным листингом Анализ DuPont Эффективная граница Полет в качество Государственная облигация Стрижка волос Первичное публичное размещение Длинный Поле Аномалия рынка Рыночная капитализация Глубина рынка Манипулирование рынком Тенденция рынка Значит возвращение Импульс Открытый протест Позиция Публичное плавание Публичное размещение Ралли Анализ стиля на основе возврата Обратное дробление акций Выкуп акций Короткая продажа Проскальзывание Домыслы Разведение запасов Фондовая биржа Индекс фондового рынка Разделение акций Торговля Правило Uptick Волатильность Голосующий интерес Урожай