Citigroup - Citigroup

Citigroup Inc.

В штаб-квартира Citigroup в Нижний Манхэттен
Тип	Общественные
Торгуется как	NYSE: C S&P 100 составная часть S&P 500 составная часть
В	US1729674242
Промышленность	Финансовые услуги
Предшественник	Citicorp Группа путешественников
Основан	8 октября 1998 г.; 22 года назад (1998-10-08)
Основатель	Сэнфорд Вайль (Группа путешественников) Сэмюэл Осгуд (Citicorp)
Штаб-квартира	388-390 Гринвич Стрит Нью-Йорк, Нью-Йорк 10013 НАС.
Обслуживаемая площадь	Мировой
Ключевые люди	Джон С. Дуган (Председатель) Майкл Корбат (ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР) Джейн Фрейзер (Президент)
Продукты	Банковское дело, потребительский банкинг, корпоративный банкинг, страхование, инвестиционная деятельность банков, ипотечные кредиты, личный банк, частный акционерный капитал, управление капиталом, кредитные карты
Доход	АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 74,286 миллиарда (2019)
Операционная прибыль	23,901 млрд долларов США (2019)
Чистый доход	19,471 млрд долларов США (2019)
Всего активов	1,951 трлн долларов США (2019)
Общий капитал	193,24 млрд долларов США (2019)
Количество работников	204 000 (июнь 2020 г.)
Дочерние компании	Банк Handlowy (Польша )[1] Ситибанк Аргентина[2] Ситибанк Австралия[3] Ситибанк[4] Ситибанк Бахрейн[5] Ситибанк Китай[6] Ситибанк Европа[7] Citi Private Bank[8] Ситибанк (Гонконг)[9] Ситибанк Индия[10] Citigroup Global Markets Япония[11] Ситибанк Индонезия[12] Ситибанк Корея[13] Ситибанк Малайзия[14] Ситибанк Россия[15] Ситибанк Сингапур[16] Ситибанк Уганда[17] Ситибанк Объединенные Арабские Эмираты[18] Grupo Financiero Banamex[19]
Коэффициент капитала	11.8% (2019)
Интернет сайт	Citigroup.com
Сноски / ссылки [20]

Citigroup Inc. или же Citi (стилизованный так как Citi) - американская многонациональная инвестиционный банк и финансовые услуги корпорация со штаб-квартирой в Нью-Йорк. Компания была образована в результате слияния банковского гиганта Citicorp и финансового конгломерата. Группа путешественников в 1998 г .; Впоследствии Travelers была отделена от компании в 2002 году.^[21][22] Citigroup владеет Citicorp, холдинговой компанией для Ситибанк, а также несколько международных дочерних компаний. Citi зарегистрирован в Нью-Йорке.^[23]

Citigroup - это третье по величине банковское учреждение в Соединенные Штаты; рядом JPMorgan Chase, Банк Америки, и Уэлс Фарго, это один из Большой четверки банковские учреждения Соединенные Штаты.^[24] Это системно значимое финансовое учреждение и находится на список системно значимых банков которые обычно цитируются как слишком большой, чтобы обанкротиться. Это один из девяти глобальных инвестиционных банков в Выпуклый кронштейн.

Citigroup занимает 30-е место в рейтинге Fortune 500 по состоянию на 2019 год.^[25] Citigroup имеет более 200 миллионов клиентских счетов и ведет бизнес в более чем 160 странах.^[20] В нем работает 204 000 сотрудников,^[20] хотя до начала финансовый кризис 2007–2008 гг.,^[26] когда его выручил массивный пакет стимулов от правительства США.^[27]

В сентябре 2020 года Citigroup объявила, что генеральный директор Майкл Корбат уходит в отставку в феврале 2021 года. Джейн Фрейзер стать первой женщиной-генеральным директором крупного банка Уолл-стрит.^[28]

Текущие операции

Офис Citi Private Bank

Citigroup является холдинговой компанией для следующих подразделений:^[29]

• Citigroup Global Markets, Inc., Citigroup Global Markets Limited (Великобритания) и Citigroup Global Markets Япония - брокеры-дилеры, в том числе один из 24 первичные дилеры в Казначейство США ценные бумаги.^[30]
  • Группа институциональных клиентов Citi (ICG) предлагает инвестиционные и корпоративные банковские услуги и продукты для компаний, правительств, учреждений и инвесторов со сверхвысоким капиталом. ICG состоит из следующих пяти основных подразделений:^[31][32]
    • Создание рынков капитала ориентирована на потребности в привлечении капитала, такие как публичное размещение, частное размещение и компании по приобретению специального назначения.^[33]
    • Корпоративный и инвестиционный банкинг предоставляет стратегические и финансовые продукты и консультационные услуги многонациональным и местным корпорациям, финансовым учреждениям, правительствам и частным предприятиям в более чем 160 странах. Он также предоставляет клиентские услуги, такие как консультации по слияниям и поглощениям и андеррайтинг первичных публичных предложений.^[34]
    • Рынки и услуги по ценным бумагам включает услуги инвестора, прямое хранение и клиринг, хедж-фонд и частный акционерный капитал обслуживающий и эмитентский бизнес. Он предоставляет финансовые продукты посредством андеррайтинга, продажи и торговли рядом инвестиционных активов. Предлагаемые продукты включают обслуживание акций, товаров, кредита, фьючерсов, иностранная валюта (FX), развивающиеся рынки, ставки G10, муниципалитеты, основные финансовые / брокерские услуги и секьюритизированные рынки, такие как обеспеченные долговые обязательства и ценные бумаги с ипотечным покрытием.^[35] Группа Citi Research проводит исследования капитала и фиксированного дохода, анализ компаний, секторов, экономики и географического рынка, а также анализ конкретных продуктов для индивидуальных и институциональных клиентов Citi. Его основные исследовательские отчеты включают следующее: «Портфельный стратег», «Обзор рынка облигаций», «Еженедельник экономики США», «Обзор международного рынка», «Глобальный экономический прогноз и стратегия» и «Глобальный стратег по рынку ценных бумаг».^[36]
    • Citi Private Bank консультирует профессиональных инвесторов, частные лица со сверхвысоким капиталом семьи и юристы по всему миру. Он использует сеть с открытой архитектурой, в которую входят более 800 частных банкиров и профессионалов в области инвестиций в 46 странах и юрисдикциях, чтобы предоставить клиентам доступ к глобальным инвестиционным возможностям. Под его управлением находятся активы на сумму более 250 миллиардов долларов. Минимальное требование к чистому капиталу составляет 25 миллионов долларов в виде ликвидных активов и отменяется только для групп юридических фирм и других клиентов при особых обстоятельствах.^[37]
    • Казначейские и торговые решения (TTS)^[38] предоставляет услуги по управлению денежными средствами, торговле и ценным бумагам компаниям, правительствам и другим учреждениям в США и более чем 140 странах. TTS ежедневно обрабатывает глобальные транзакции на сумму более 3 триллионов долларов. У него есть активы на сумму более 13 триллионов долларов США, средний баланс пассивов около 377 миллиардов долларов США, он обслуживает 99% компаний из списка Fortune 100 и ~ 85% компаний из списка Fortune 500 и имеет 10 региональных процессинговых центров по всему миру, использующих глобальные процессы. Учреждения используют TTS для поддержки своих казначейских операций с помощью глобальных решений^{[модное слово ]} для платежей, сборов, ликвидности и инвестиций, работая в партнерстве с экспортными кредитными агентствами и банками развития. Он также продает продукты финансирования цепочки поставок, а также среднесрочные и долгосрочные программы глобального финансирования для различных отраслей. Клиенты, ведущие бизнес с Citi в 10 или более странах, приносят более 60% общих доходов от транзакционных услуг.
• Citibanamex - второй по величине банк в Мексика, приобретенная Citigroup в 2001 году; обслуживает около 20 миллионов клиентов.
• Citicorp - холдинговая компания для Ситибанк а также несколько международных банков. Citicorp включает два основных направления бизнеса: Global Consumer Banking.^[39] и группа институциональных клиентов.^[40]
  • Ситибанк Розничный бизнес охватывает глобальную сеть филиалов Citi под брендом Ситибанк. Ситибанк имеет более 4600 отделений по всему миру и хранит депозиты на сумму более 300 миллиардов долларов. Ситибанк является 4-м по величине розничным банком в США по депозитам, и у него есть филиалы под брендом Ситибанка в странах по всему миру, за исключением Мексики, которая находится в ведении отдельной дочерней компании под названием Banamex. В числе своих услуг Ситибанк предлагает чековые и сберегательные счета, малый бизнес и коммерческое банковское дело, а также управление личным капиталом. Ситибанк предлагает Citigold услуги по всему миру массовый достаток клиенты с ликвидными активами не менее 200 000 долларов США. На некоторых рынках Citigold Select доступен для клиентов с ликвидными активами не менее 500 000 долларов США.^[41] Его высший уровень обслуживания, Citigold Private Client, предназначен для состоятельные люди с ликвидными активами не менее 1–3 млн долларов (в зависимости от региона рынка) и предлагает доступ к инвестициям и идеям от Citi Private Bank.^{[42][43][44][45]}
  • Карты под брендом Citi является крупнейшим в мире эмитентом кредитных карт.^[46]
  • Citi Retail Services является одним из крупнейших поставщиков частных и совместных кредитных карт, розничных консалтинговых услуг и розничных продуктов лояльности в США.^[47]
  • Citi Commercial Bank обслуживает 100 000 малых и средних компаний в 32 странах мира.^[48]
  • CitiMortgage создает ипотечные кредиты на недвижимость.^[49]

История

Логотип Citigroup, 2000 – настоящее время

Логотип Citigroup, 2007–2011 гг.

Citigroup была образована 8 октября 1998 года в результате слияния Citicorp и Группа путешественников создать крупнейшую в мире организацию финансовых услуг.^[21][50] История компании разделена на несколько фирм, которые в конечном итоге объединились в Citicorp, многонациональную банковскую корпорацию, работающую более чем в 100 странах; или Travelers Group, чья деятельность охватывала кредитные услуги, потребительское финансирование, брокерские услуги и страхование. История компании восходит к моменту основания: City Bank of New York (позже Ситибанк ) в 1812 г .; Банк Handlowy в 1870 г .; Смит Барни в 1873 г., Banamex в 1884 г .; Salomon Brothers в 1910 г.^[51]

Citicorp (1812–1985)

Городской банк Нью-Йорка был зафрахтован Штат Нью-Йорк 16 июня 1812 года с капиталом в 2 миллиона долларов.^[52][53] Обслуживание группы Нью-Йорка торговцы, банк начал свою деятельность 14 сентября того же года,^{[нужна цитата ]} и Сэмюэл Осгуд был избран первым президентом компании.^[52] Название компании было изменено на The National City Bank of New York в 1865 году после того, как она присоединилась к новой национальной банковской системе США.^[52] и к 1895 году он стал крупнейшим американским банком.^{[нужна цитата ]} Он стал первым участником Федеральный резервный банк Нью-Йорка в 1913 году, а в следующем году он открыл первый зарубежный филиал американского банка в Буэнос айрес,^[54] хотя банк был активен в плантационной экономике, такой как сахарная промышленность Кубы, с середины 19 века.^{[нужна цитата ]} Покупка в 1918 году зарубежного банка США International Banking Corporation помогла ему стать первым американским банком, активы которого превысили 1 миллиард долларов, а в 1929 году он стал крупнейшим коммерческим банком в мире.^[55] По мере роста банк стал ведущим новатором в области финансовых услуг, став первым крупным банком США, предлагающим сложные проценты на сбережения (1921); необеспеченные личные займы (1928); покупатель проверка учетных записей (1936) и оборотный сертификат депозита (1961).^[55][56][57]

В 1955 году банк изменил свое название на The First National City Bank of New York, которое в 1962 году было сокращено до First National City Bank к 150-летию основания компании.^[55] Компания органично вошла в секторы лизинга и кредитных карт, а также ввела депозитные сертификаты в долларах США в Лондон стал первым новым оборотным инструментом на рынке с 1888 года. Банк представил свою кредитную карту First National City Charge Service, широко известную как "Все карты "а позже стать MasterCard —В 1967 г.^[55] Также в 1967 году First National City Bank был реорганизован в холдинговую компанию с одним банком, First National City Corporation, или сокращенно Citicorp. Банк получил прозвище "Ситибанк" с 1860-х годов, когда он начал использовать это название в качестве адреса с восьмибуквенным кодом.^[58]

В 1974 году под руководством генерального директора Уолтер Б. Ристон Корпорация First National City изменила свое официальное название на Citicorp, а в 1976 году First National City Bank был официально переименован в Citibank.^[58] Вскоре после этого банк запустил Citicard, впервые применив 24-часовой Банкоматы.^[55] Джон С. Рид был избран генеральным директором в 1984 году, и Citi стал одним из основателей ЧАПСЫ расчетная палата в Лондоне. Под его руководством в следующие 14 лет Ситибанк станет крупнейшим банком в США и крупнейшим эмитентом кредитных и платежных карт в мире, а также расширит свой глобальный охват до более чем 90 стран.^[55][56][57]

Группа путешественников (1986–2007)

Корпоративный логотип Travelers Inc. (1993–1998) до слияния с Citicorp.

На момент слияния Travelers Group представляла собой разнородную группу финансовых компаний, объединенных под руководством генерального директора. Сэнди Вейл. Его корни произошли от коммерческого кредита, дочерней компании Корпорация Control Data в ноябре 1986 года, после того как в том же году он возглавил компанию, она стала частной.^[21] Два года спустя Вайль освоил выкуп Primerica Financial Services - конгломерат, который уже купил страхование жизни компания A L Williams, а также брокерская фирма Смит Барни. Новая компания взяла название Primerica и наняла "перекрестные продажи "стратегия, при которой каждое из подразделений в материнской компании стремилось продавать услуги друг друга. Ее нефинансовые предприятия были выделился.

В сентябре 1992 г. Страхование путешественников, которые пострадали от плохих вложений в недвижимость^[21] и понес значительные убытки в результате Ураган Эндрю,^[59] сформировал стратегический альянс с Primerica, который в декабре 1993 года привел к ее объединению в единую компанию. С приобретением группа превратилась в Travelers Inc. Property & Emergency and Life & Annuities. андеррайтинг возможности были добавлены к бизнесу. Между тем, характерный красный зонтик-логотип Travelers, который также был приобретен в рамках сделки, был нанесен на все предприятия в рамках недавно названной организации. За этот период Путешественники приобрели Ширсон Леман - розничную брокерскую фирму и фирму по управлению активами, которую до 1985 года возглавлял Вайль.^[21]- и объединил его со Смитом Барни.

Собственность Salomon Brothers (1997–2003 гг.)

В ноябре 1997 года Travelers Group (которая была снова переименована в апреле 1995 года, когда они объединились с Aetna Property and Casualty, Inc.) приобрела Salomon Brothers, главный торговец облигациями и выпуклый кронштейн инвестиционный банк, в транзакции на 9 миллиардов долларов.^[60] Эта сделка дополнила Travelers /Смит Барни Так же, как Salomon была ориентирована на клиентов с фиксированным доходом и институциональных клиентов, тогда как Smith Barney был силен в акциях и розничной торговле. Salomon Brothers включила Смита Барни в новое подразделение ценных бумаг, получившее название Salomon Smith Barney; год спустя в это подразделение вошли также бывшие операции с ценными бумагами Citicorp. Имя Salomon Smith Barney было заброшено в октябре 2003 года после серии финансовых скандалов, запятнавших репутацию банка.^[61]

Слияние Citicorp и Travelers (1998–2001 гг.)

6 апреля 1998 года всему миру было объявлено о слиянии Citicorp и Travelers Group, в результате чего была создана компания стоимостью 140 миллиардов долларов с активами почти в 700 миллиардов долларов.^[21] Сделка позволит Travelers продавать паевые инвестиционные фонды и страхование розничным клиентам Citicorp, одновременно предоставляя банковским подразделениям доступ к расширенной клиентской базе инвесторов и покупателей страховых услуг.

В рамках сделки Travelers Group приобрела все акции Citicorp за 70 миллиардов долларов, выпуская 2,5 новых акции Citigroup на каждую акцию Citicorp. Существующие акционеры каждой компании владели примерно половиной новой фирмы.^[21] Хотя новая компания сохранила в названии бренд Citicorp «Citi», она приняла характерный «красный зонт» Travellers в качестве нового корпоративного логотипа, который использовался до 2007 года.^[62]

Председатели обеих материнских компаний, Джон С. Рид и Сэнди Вейл соответственно, были объявлены сопредседателями и со-исполнительными директорами новой компании Citigroup, Inc., хотя огромная разница в стилях управления между ними сразу же поставила под вопрос разумность такой схемы.

Остальные положения Закон Гласса-Стигалла - вступил в силу после Великой депрессии - запретил банкам объединяться со страховыми агентствами и означал, что у Citigroup было от двух до пяти лет на продажу любых запрещенных активов. Однако Вейл заявил во время слияния, что, по их мнению, «за это время законодательство изменится ... у нас было достаточно обсуждений, чтобы полагать, что это не будет проблемой».^[21] Действительно, переход Закон Грэмма-Лича-Блайли в ноябре 1999 г. подтвердил точку зрения Рида и Вайля, открыв дверь для конгломератов финансовых услуг, предлагающих сочетание коммерческого банковского дела, инвестиционного банкинга, страхового андеррайтинга и брокерства.^[63]

Джо Дж. Плумери работал над интеграцией двух компаний после слияния и был назначен генеральным директором Citibank North America Вейллом и Ридом. Он курировал ее сеть из 450 ветви.^[64] Дж. Пол Ньюсом, аналитик CIBC Oppenheimer, сказал: «Он не тот чокнутый руководитель, которого ожидали многие люди. Он на грани. Но Ситибанк знает, что банк находится в затруднительном положении - ему больше не сойдет с рук пассивные продажи, а у Плюмери есть все. страсть бросить на берег стакан с холодной водой ».^[65] Plumeri увеличил прибыль подразделения со 108 миллионов долларов до 415 миллионов долларов за год, что означает рост почти на 300%.^[66][67] Однако в январе 2000 года он неожиданно ушел из Ситибанка.^[64]

В 2000 году Citigroup приобрела Associates First Capital Corporation за акции на сумму 31,1 млрд долларов.^[68] которые до 1989 года принадлежали Залив + Западный (теперь часть Национальные развлечения ),^[69] а позже Ford Motor Credit Company.^[70] Associates широко критиковали за хищническую практику кредитования, и Citi в конечном итоге договорился с Федеральной торговой комиссией, согласившись выплатить 240 миллионов долларов клиентам, которые стали жертвами различных хищнических действий, включая «перебрасывание» закладных, «упаковку» закладных с дополнительным кредитом. страхование и обманные методы маркетинга.^[71][72]

В 2001 году Citigroup осуществила дополнительные приобретения: Европейский Американский Банк, в июле за 1,9 млрд долларов,^{[73][74][75][76][77]} и Banamex в августе за 12,5 млрд долларов.^[78][79][80]

Выделение путешественников (2002)

Текущий логотип для компаний путешественников

В 2002 году компания выделила свой бизнес по страхованию имущества путешественников и страхования от несчастных случаев.^[81] Выделение было вызвано тем, что страховая компания снизила цену акций Citigroup, поскольку доходы путешественников были более сезонными и уязвимыми для крупных бедствий и событий, таких как 11 сентября нападения. Также было трудно продавать страховку своим клиентам напрямую, поскольку большинство клиентов привыкли покупать страховку через брокера.^[82][83]

В 2004 году компания Travellers объединилась с The St. Paul Companies Inc., образовав компанию St. Paul Travelers Companies.^[84][85] Citigroup сохранила бизнес по страхованию жизни и аннуитетам; однако он продал эти предприятия MetLife в 2005 году.^[86] Citigroup по-прежнему продает страхование жизни через Citibank, но больше не занимается страхованием.^[87]

Несмотря на продажу Travelers Insurance, Citigroup сохранила фирменный красный зонтик-логотип Travelers как свой собственный до февраля 2007 года, когда Citigroup согласилась продать логотип обратно компании St. Paul Travelers,^[88] который переименовал себя Компании путешественников. Citigroup также решила принять корпоративный бренд «Citi» для себя и практически всех своих дочерних компаний, кроме Primerica и Banamex.

Кризис субстандартной ипотеки (2007 г.)

Серьезная подверженность проблемным ипотечным кредитам в виде обеспеченное долговое обязательство (CDO) в сочетании с неэффективным управлением рисками привели Citigroup к проблемам, поскольку кризис субстандартной ипотеки ухудшилось в 2007 году. Компания использовала сложные математические модели риска, которые рассматривали ипотечные кредиты в определенных географических регионах, но никогда не включали возможность национального жилищного спада или перспективы того, что миллионы держателей ипотечных кредитов не выполнят свои ипотечные кредиты. Торговая голова Томас Махерас были близкими друзьями со старшим офицером по управлению рисками Дэвидом Бушнеллом, что подрывало контроль за рисками.^[89][90] Как министр финансов, Роберт Рубин было сказано, что это повлияло на снятие Закон Гласса-Стигалла это позволило Travelers и Citicorp слиться в 1998 году. Тогда в совете директоров Citigroup Рубин и Чарльз Принс, как говорили, оказали влияние на продвижение компании к МБС и CDO на рынке субстандартного ипотечного кредитования.

С июня 2006 г. - старший вице-президент. Ричард М. Боуэн III, главный андеррайтер группы потребительского кредитования Citigroup, начал предупреждать совет директоров о чрезвычайных рисках, которые несет ипотечная операция, которая потенциально может привести к огромным убыткам. Группа покупала и продавала ипотечных кредитов на сумму 90 миллиардов долларов ежегодно. Боуэн отвечал за выполнение функций инспектора по контролю качества, обеспечивая кредитоспособность подразделения. Когда Боуэн впервые стал осведомитель в 2006 году 60% ипотечных кредитов были дефектными. Количество плохих ипотечных кредитов начало расти в течение 2007 года и в конечном итоге превысило 80% от объема. Многие ипотечные кредиты были не только бракованными, но и возникли в результате ипотечное мошенничество. Боуэн пытался пробудить правление с помощью еженедельных отчетов и других сообщений. 3 ноября 2007 г. Боуэн отправил электронное письмо председателю Citigroup. Роберт Рубин и банк главный финансовый директор, главного аудитора и главного сотрудника по управлению рисками, чтобы снова выявить риск и возможные убытки, заявив, что внутренний контроль группы вышел из строя, и потребовал провести внешнее расследование его бизнес-подразделения. Последующее расследование показало, что с 2005 года в Группе потребительского кредитования произошел сбой внутреннего контроля. Несмотря на результаты расследования, обвинения Боуэна были проигнорированы, хотя утаивание такой информации от акционеров нарушало Закон Сарбейнса – Оксли (SOX), на что он указал. Генеральный директор Citigroup Чарльз Принс подписал свидетельство о том, что банк соответствует требованиям SOX, несмотря на то, что Боуэн сообщил, что это не так. В конце концов, Citigroup лишил Боуэна большинства его обязанностей и сообщил ему, что его физическое присутствие в банке больше не требуется. Комиссия по расследованию финансового кризиса попросила его дать показания о роли Citigroup в ипотечном кризисе, и он сделал это, выступив в качестве одного из первых свидетелей в Комиссии в апреле 2010 года.^[91]

По мере того как кризис начал разворачиваться, Citigroup объявила 11 апреля 2007 года, что сократит 17 000 рабочих мест, или около 5 процентов своей рабочей силы, в результате широкой реструктуризации, направленной на сокращение затрат и поддержание ее долго неэффективных акций.^[92] Даже после ценные бумаги и маклерство твердый Bear Stearns столкнувшись с серьезными проблемами летом 2007 года, Citigroup решила, что вероятность проблем с ее CDO настолько мала (менее 1/100 от 1%), что они исключили их из анализа рисков. С обострением кризиса Citigroup объявила 7 января 2008 года, что рассматривает возможность сокращения еще от 5 до 10 процентов своего штата, состоящего из 327 000 человек.^[93][94]

Коллапс и вмешательство правительства США (2008)

К ноябрю 2008 года Citigroup оказалась неплатежеспособной, несмотря на получение 25 миллиардов долларов федеральных налоговых поступлений. Программа помощи проблемным активам средства. 17 ноября 2008 года Citigroup объявила о планах сократить около 52 000 новых рабочих мест, помимо 23 000 сокращений, уже произведенных в 2008 году в результате огромного сокращения рабочих мест в результате четырех кварталов подряд убытков, и сообщает, что вряд ли она снова получит прибыль до 2010 года. . В тот же день Уолл-стрит рынки отреагировали падением акций и падением рыночной капитализации компании до 6 миллиардов долларов по сравнению с 300 миллиардами двумя годами ранее.^[95] В итоге сокращено более 100 000 сотрудников.^[96] Его стоимость на фондовом рынке упала до 20,5 млрд долларов по сравнению с 244 млрд долларов двумя годами ранее.^[95] Акции обыкновенных акций Citigroup торговались значительно ниже $ 1,00 на Нью-Йоркская фондовая биржа.

В результате поздно вечером 23 ноября 2008 г. Citigroup и федеральные регулирующие органы одобрили план по стабилизации компании и предупреждению дальнейшего снижения ее стоимости. 24 ноября 2008 года правительство США объявило о масштабной финансовой помощи Citigroup, призванной спасти компанию от банкротства, предоставив правительству право голоса в ее операциях. Совместное заявление Министерство финансов США, то Федеральный резерв и Федеральная корпорация по страхованию вкладов объявил: «С помощью этих транзакций правительство США принимает меры, необходимые для укрепления финансовой системы и защиты налогоплательщиков США и экономики США».^{[97][98][99][100]} Спасение потребовало от правительства поддержки около 306 миллиардов долларов в виде займов и ценных бумаг и прямых инвестиций в компанию около 20 миллиардов долларов. Казначейство предоставило 20 миллиардов долларов Программа помощи проблемным активам (TARP) в дополнение к 25 миллиардам долларов, предоставленным в октябре. Департамент казначейства, Федеральный резерв и Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) согласилась покрыть 90% убытков по портфелю Citigroup в размере 335 миллиардов долларов после того, как Citigroup приняла на себя первые 29 миллиардов долларов убытков. Казначейство примет на себя первые 5 миллиардов долларов убытков; FDIC поглотит следующие 10 миллиардов долларов; тогда Федеральная резервная система возьмет на себя остальную часть риска. Активы остались на балансе Citigroup; технический термин для этой договоренности кольцевое ограждение.

Взамен банк предоставил Казначейству США привилегированных акций на сумму 27 миллиардов долларов и варрантов на приобретение обыкновенные акции. Правительство получило широкие полномочия по банковским операциям. Citigroup согласился попытаться изменить ипотечные кредиты, используя стандарты, установленные FDIC после краха IndyMac Bank, с целью удержать в своих домах как можно больше домовладельцев. Заработная плата руководителей будет ограничена.^[101] В качестве условия федеральной помощи выплата дивидендов Citigroup была снижена до 0,01 доллара на акцию.

Согласно с Журнал "Уолл Стрит, государственная помощь, предоставленная Citi в 2008/2009 годах, была предоставлена ​​для предотвращения мирового хаоса и паники из-за возможного краха ее подразделения Global Transactions Services (ныне TTS). Согласно статье, бывший генеральный директор Пандит сказал, что если Citigroup будет разрешено обанкротиться, «100 правительств по всему миру будут пытаться выяснить, как платить своим сотрудникам».^{[102][103][104]}

В 2009, Джейн Фрейзер, генеральный директор Citi Private Bank, прекратил выплачивать своим банкирам комиссионные за продажу инвестиционных продуктов, стремясь укрепить репутацию Citi Private Bank как независимого консультанта по управлению капиталом, а не продавца продуктов.^[105]

Создание Citi Holdings (2009 г.)

16 января 2009 года Citigroup объявила о своем намерении реорганизоваться в два операционных подразделения: Citicorp для своего бизнеса розничных и институциональных клиентов и Citi Holdings для его брокерской деятельности и управления активами.^[106] В настоящее время Citigroup будет продолжать работать как единая компания, но перед менеджерами Citi Holdings будет поставлена ​​задача «использовать преимущества повышения стоимости и возможности объединения по мере их появления»,^[106] и не исключены возможные выделения или слияния с участием любого из операционных подразделений.^[107] Citi Holdings состоит из предприятий Citi, которые Citi хочет продать и которые не считаются частью основной деятельности Citi. Большая часть его активов - это ипотека в США. Он был создан после финансового кризиса в рамках плана реструктуризации Citi. Он состоит из нескольких бизнес-структур, включая оставшиеся доли в местном потребительском кредитовании, такие как OneMain Financial, такие подразделения, как Smith Barney, и специальный пул активов. Citi Holdings представляет активы по GAAP на сумму 156 миллиардов долларов, или ~ 8% Citigroup; 59% представляют ипотечные кредиты в Северной Америке, 18% - операционные предприятия, 13% - пул специальных активов и 10% - прочие. Операционные компании включают OneMain Financial (10 миллиардов долларов), PrimeRe (7 миллиардов долларов), СП MSSB (8 миллиардов долларов) и розничную торговлю в Испании / Греции (4 миллиарда долларов), за вычетом соответствующих резервов на возможные потери по ссудам. Хотя Citi Holdings представляет собой неоднозначную картину, ее основная цель - свернуть некоторые непрофильные предприятия и сократить активы, а также достичь стратегической безубыточности в 2015 году.^[108]

27 февраля 2009 г. Citigroup объявила, что правительство США получит 36% беспристрастность доли в компании, превратив 25 миллиардов долларов США в чрезвычайную помощь в обыкновенные акции с Казначейство США кредитная линия в размере 45 миллиардов долларов для предотвращения банкротства компании.^[109] Правительство гарантировало убытки по проблемным активам на сумму более 300 миллиардов долларов и сразу же вложило 20 миллиардов долларов в компанию. Заработная плата генерального директора была установлена ​​на уровне 1 доллара в год, а максимальная зарплата сотрудников была ограничена 500 000 долларов. Любая сумма компенсации, превышающая 500 000 долларов США, должна быть выплачена ограниченный запас которые не могли быть проданы работником до тех пор, пока чрезвычайная государственная помощь не была полностью выплачена.^[110][111] Правительство США также получило контроль над половиной мест в совете директоров, а высшее руководство было отстранено правительством США в случае плохой работы. К декабрю 2009 года доля правительства США была уменьшена с 36% до 27% после того, как Citigroup продала обыкновенных акций на сумму 21 миллиард долларов США в ходе крупнейшей разовой продажи акций в истории США, превзойдя сделку по продаже акций Bank of America на сумму 19 миллиардов долларов 1. месяц назад. К декабрю 2010 года Citigroup полностью выплатила экстренную помощь, и правительство США получило прибыль в размере 12 миллиардов долларов от своих инвестиций в компанию.^[112] Государственные ограничения на оплату труда и надзор за высшим руководством были сняты после того, как правительство США продало оставшиеся 27% акций в декабре 2010 года.^[113]

1 июня 2009 г. было объявлено, что Citigroup будет исключен из Промышленный индекс Доу-Джонса с 8 июня 2009 г. в связи с значительной долей участия государства. На смену Citigroup пришла Travelers Co.^[114][115]

Продажа Смита Барни (2009)

Смит Барни, глобальное подразделение Citi по управлению частным капиталом, предоставляло брокерские, инвестиционно-банковские услуги и услуги по управлению активами корпорациям, правительствам и частным лицам по всему миру. Имея более 800 офисов по всему миру, Smith Barney имел 9,6 миллиона внутренних клиентских счетов, что составляет 1,562 триллиона долларов в активах клиентов по всему миру.

13 января 2009 г. Citi объявила о слиянии Smith Barney с Управление капиталом Morgan Stanley. Citi получил 2,7 миллиарда долларов и 49% долю в совместном предприятии.^{[116][117][118]}

В июне 2013 года Citi продала оставшиеся 49% акций Smith Barney компании Morgan Stanley Wealth Management за 13,5 млрд долларов после оценки Переллы Вайнберг.^[119][120]

Возвращение к рентабельности, разгосударствление (2010)

В 2010 году Citigroup достигла первого прибыльного года с 2007 года. Чистая прибыль компании составила 10,6 млрд долларов по сравнению с убытком в 1,6 млрд долларов в 2009 году.^[121] В конце 2010 года правительство продало оставшуюся часть акций компании, что принесло налогоплательщикам общую чистую прибыль в размере 12 миллиардов долларов.^[122] Специальное налоговое исключение IRS, предоставленное Citi, позволило Казначейству США продавать свои акции с прибылью, в то время как оно все еще владело акциями Citigroup, которые в конечном итоге принесли 12 миллиардов долларов. По словам пресс-секретаря Минфина Найеры Хак, "это правило (налоговое управление США) было разработано, чтобы помешать корпоративным рейдерам использовать убыточные корпорации для уклонения от уплаты налогов, и никогда не предназначалось для решения беспрецедентной ситуации, когда государственные акции в банках принадлежат государству. И это определенно не было написано, чтобы запретить правительству продавать свои акции с целью получения прибыли ».^[123]

Расширение розничных банковских операций (2011 г.)

В 2011 году Citi был первым банком, который представил оцифрованные отделения Smart Banking в Вашингтоне, округ Колумбия, Нью-Йорке, Токио и Пусане (Южная Корея), продолжая при этом обновлять всю свою сеть отделений.^[124][125] Также были открыты новые центры продаж и обслуживания в Москве и Санкт-Петербурге. Модули Citi Express, круглосуточные сервисные центры, были введены в Колумбию. Citi открыл дополнительные филиалы в Китае, расширив свое присутствие до 13 городов Китая.^[126]

Расширение операций с кредитными картами (2011 г.)

Компания Citi Branded Cards представила в 2011 году несколько новых продуктов, в том числе: Citi ThankYou, Citi Executive /AAdvantage и карты Citi Simplicity в США. У него также есть партнерские карты для Латинской Америки с колумбийской авиакомпанией Avianca, а также с Banamex и AeroMexico; и программа лояльности продавцов в Европе. Ситибанк также является первым и в настоящее время единственным международным банком, получившим разрешение китайских регулирующих органов на выпуск кредитных карт под собственным брендом без сотрудничества с национальными китайскими государственными банками.^[127]

Совместное китайское инвестиционно-банковское предприятие (2012 г.)

В 2012 году было создано подразделение Global Markets и Orient Securities. Citi Orient Securities, базирующаяся в Шанхае брокерская компания по продаже акций и долговых обязательств, работающая на китайском рынке.^[128]

Стресс-тесты Федеральной резервной системы (2012–2016 гг.)

13 марта 2012 г. Федеральная резервная система сообщила, что Citigroup является одним из четырех финансовых учреждений из 19 крупных банков, которые потерпели неудачу. стресс-тесты, предназначенный для измерения банковского капитала во время финансового кризиса. Стресс-тесты 2012 года определили, смогут ли банки противостоять финансовому кризису, когда уровень безработицы составляет 13%, цены на акции упадут вдвое, а цены на жилье снизятся на 21%.^[129] Citi не прошел стресс-тесты ФРС из-за плана Citi с высокой доходностью капитала и его международных займов, которые были оценены ФРС как подверженные более высокому риску, чем его внутренние американские займы.^{[130][131][132][133]} Половину доходов Citi получил от международного бизнеса. В сравнении, Банк Америки, прошедшая стресс-тест и не требующая возврата капитала инвесторам, получила 78% выручки в США.^[134]

К июню 2012 года, в год 200-летнего юбилея Citi, Citigroup накопила прибыль в размере 420 миллиардов долларов. денежные резервы и государственные ценные бумаги.^[135] По состоянию на 31 марта 2012 г. у Citi был Капитал 1 уровня коэффициент 12,4%.^[136] Это произошло в результате продажи специальных активов на сумму более 500 миллиардов долларов, размещенных в Citi Holdings, которые были гарантированы от убытков Казначейством США, когда они находились в государственной собственности.^[137]

В 2013 году Санджив Дас был заменен на посту главы CitiMortgage. Джейн Фрейзер, бывший глава Citi Private Bank.^[138]

26 марта 2014 г. Совет управляющих Федеральной резервной системы сообщил, что Citigroup был одним из 5 финансовых институтов, которые не прошли стресс-тесты. В отличие от неудавшегося стресс-теста в 2012 году, Citigroup не удалось решить качественные проблемы, которые остались нерешенными, несмотря на предупреждения регулирующих органов. В отчете конкретно указано, что Citigroup не смогла «спрогнозировать доходы и убытки при стрессовом сценарии для существенных частей глобальных операций компании и ее способности разрабатывать сценарии для внутреннего стресс-тестирования, которые адекватно отражают весь спектр ее бизнес-деятельности и рисков».^{[139][140][141]}

11 марта 2015 года Citi прошел свой первый тест CCAR,^[142] позволив ему поднять дивиденды до 5 центов на акцию и обнародовать план по выплате 7,8 млрд долларов обратный выкуп акций.^[143]

В феврале 2016 года против компании был возбужден судебный процесс в связи с банкротством мексиканской нефтесервисной компании.^[144]

В апреле 2016 года Citigroup объявила, что ликвидирует плохой банк, Citi Holdings.^[145]

23 июня 2016 года Федеральная резервная система второй раз подряд присвоила Citi проходную оценку по результатам стресс-теста, разрешив утроить дивиденды до 16 центов на акцию и утвердив программу выкупа акций на сумму 8,6 млрд долларов.^[146]

Выделение Napier Park Global Capital (2013 г.)

Citi Capital Advisors (CCA), ранее называвшаяся Citi Alternative Investments, была хедж-фонд который предлагал различные инвестиционные стратегии для нескольких классов активов. Для соблюдения Правило Волкера, который ограничивает долю банка в хедж-фондах не более чем 3%, Citi выделила свое подразделение хедж-фонда в 2013 году и передала большую часть компании своим менеджерам.^[147] В результате выделения CCA был создан Napier Park Global Capital, хедж-фонд с оборотом 6,8 млрд долларов и более чем 100 сотрудников в Нью-Йорке и Лондоне, которым управляют Джим О’Брайен и Джонатан Дорфман.^{[148][149][150][151]}

Сокращение подразделения потребительского банкинга (2014 г.)

В октябре 2014 года Citigroup объявила о выходе из потребительского банкинга на 11 рынках, включая Коста-Рику, Сальвадор, Гватемалу, Никарагуа, Панаму, Перу, Японию, Гуам, Чешскую Республику, Египет, Южную Корею (только потребительское финансирование) и Венгрию. .^[152][153]

2015 г.

В мае 2015 года банк объявил о продаже своего маржинального валютного бизнеса, в том числе CitiFX Pro и TradeStream, чтобы FXCM и SAXO Bank из Дания. Несмотря на эту сделку, отраслевые исследования показали, что Citi является крупнейшим банковским игроком на валютном рынке. Оставшиеся подразделения компании по продаже и торговле иностранной валютой продолжили свою деятельность после этой сделки под руководством Джеймса Биндлера, сменившего Джеффа Фейга на посту главы международной валютной компании в 2014 году.^[154][155]

В феврале 2016 года Citi продал свои розничные и коммерческие банковские операции в Панаме и Коста-Рике компании Банк Новой Шотландии (Scotiabank) за 360 миллионов долларов. Проданные подразделения включают 27 филиалов, обслуживающих около 250 000 клиентов. Citi продолжает предлагать корпоративные и институциональные банковские услуги и управление капиталом в Панаме и Коста-Рике.^[156]

В ноябре 2015 г. Спринглиф приобретенный OneMain Financial от Citigroup.^[157][158]

1 апреля 2016 года Citigroup стала эксклюзивным эмитентом кредитных карт под брендом Costco.^[159]

В апреле 2016 года Citi получил одобрение регулирующих органов в отношении своего «завещания» - планов по прекращению производства в случае нового финансового кризиса.^[160]

По данным, собранным Bloomberg, Citigroup занимает 10-е место в рейтинге консультирования по слияниям в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке в 2018 году, а в Америке - 3-е место.^[161]

В ответ на COVID-19 пандемия, Citi оказал поддержку держателям карт, включая отказ от штрафов за просрочку платежа и т. Д.^[162] Он также объявил, что некоторые низкооплачиваемые сотрудники получат единовременную выплату в размере 1000 долларов США, чтобы помочь им преодолеть кризис.^[163] Это не ограничивалось только США. В Сингапуре, где у Citi был крупный бизнес, низкооплачиваемые сотрудники получали 1200 сингапурских долларов.^[164]

В августе 2020 года Citi ошибочно перевел 900 миллионов долларов одному из своих клиентов, американской корпорации, Revlon. Проволока спровоцировала «затяжную судебную тяжбу». В октябре того же года органы банковского регулирования США оштрафовали Citi на 400 миллионов долларов в связи с их рисками в системах контроля и приказали обновить свои технологии. У компании будет четыре месяца, чтобы составить новый план и представить его в Федеральный резерв.^[165]

Офисы

Штаб-квартира Citigroup EMEA в Citigroup Center, Лондон, Canary Wharf, Лондон

Citigroup Center, Сидней

Нью-Йорк

Citigroup Center, небоскреб с диагональной крышей, расположенный в Мидтаун Манхэттен, Нью-Йорк, является самым известным офисным зданием Citigroup, которое, несмотря на распространенное мнение, не является зданием штаб-квартиры компании. Штаб-квартира Citigroup расположена в центре города Трибека (388 Гринвич).^[166] Citigroup также владеет зданием в Трибека, Манхэттен в 388 Гринвич-стрит который служит штаб-квартирой для его инвестиционных и корпоративных банковских операций и бывшей штаб-квартирой Travelers Group.^[167]

Вся недвижимость Citigroup в Нью-Йорке, за исключением подразделения компании Smith Barney и торгового подразделения Wall Street, находится вдоль Метро Нью-Йорка с IND Queens Boulevard Line, обслуживаемый E иM поезда. Следовательно, здания компании в Мидтауне, включая 787 Seventh Avenue, 666 Fifth Avenue, 399 Park Avenue, 485 Lexington, 153 East 53rd Street (Citigroup Center) на Манхэттене, и One Court Square в Лонг-Айленд-Сити, Королевы, все находятся в коротком коридоре с четырьмя остановками на бульваре Куинс, между Придворная площадь и Седьмая авеню.^[168]

Права на присвоение названия Citi Field

Citigroup владеет правами на присвоение имен Citi Field, домашний стадион Нью-Йорк Метс Высшая лига бейсбола через 20-летнюю сделку на 400 миллионов долларов, заключенную с открытием стадиона в 2009 году.^[169][170]

Чикаго

Citigroup Center, Чикаго

Ситикорп Центр в Чикаго имеет ряд изогнутых арок на своем пике и находится через дорогу от основного конкурента ABN AMRO с ABN AMRO Plaza. Здесь есть магазины и рестораны, где Метра клиентов через Транспортный центр Огилви.^[171]

Су-Фолс

Ситибанк перенес операции с кредитными картами в Су-Фолс, южная Дакота в 1981 году после того, как государство отменило ограничение на процентные ставки.^[172] В 2013 году в Ситибанке работало 2 900 человек в Су-Фолс, и он является одним из крупнейших работодателей города. В 2018 году они начали строительство новой штаб-квартиры, которая будет занимать 150 000 квадратных футов офисных площадей на территории кампуса площадью 19 акров.^[173]

Регулирующие действия, судебные иски и арбитраж

В 2004 году японские регулирующие органы приняли меры против предоставления ссуды Citibank Japan клиенту, участвовавшему в манипуляциях с акциями. Регулирующий орган приостановил деятельность банков в одном филиале и трех офисах и ограничил их подразделение по обслуживанию клиентов. В 2009 году японские регуляторы снова предприняли меры против Citibank Japan, поскольку банк не создал эффективную отмывание денег Система наблюдения. Регуляторы приостановили продажи в розничном банковском секторе Ситибанка на месяц.^[174]

23 марта 2005 г. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, бывшее название американской саморегулируемой организации для брокеров-дилеров, ныне известной как Регулирующий орган финансовой отрасли (FInRA) объявила о штрафах в размере 21,25 миллиона долларов США против Citigroup Global Markets, Inc., American Express Financial Advisors и Chase Investment Services за соответствие и надзорные нарушения их практики продаж взаимных фондов в период с января 2002 года по июль 2003 года. Дело против Citigroup включало рекомендации и продажа акций паевых инвестиционных фондов класса B и класса C.^[175]

6 июня 2007 года FInRA объявила о наложении штрафов и реституции на сумму более 15 миллионов долларов против Citigroup Global Markets, Inc. для урегулирования обвинений, связанных с вводящими в заблуждение документами и ненадлежащим раскрытием информации на пенсионных семинарах и встречах для сотрудников BellSouth Corp. в Северной Каролине и Южной Каролине. . FInRA обнаружила, что Citigroup не контролировала должным образом команду брокеров, расположенных в Шарлотте, Северная Каролина, которые использовали вводящие в заблуждение коммерческие материалы во время десятков семинаров и встреч для сотен сотрудников BellSouth.^[176]

В июле 2010 года Citigroup согласилась выплатить 75 миллионов долларов для урегулирования гражданских исков, которые вводили инвесторов в заблуждение относительно потенциальных убытков от высокорисковых ипотечных кредитов. В Комиссия по ценным бумагам и биржам США сказал, что Citigroup сделала вводящие в заблуждение заявления о подверженности компании субстандартным ипотечным кредитам. В 2007 году Citigroup указала, что ее подверженность риску составляет менее 13 миллиардов долларов, тогда как на самом деле она составляла более 50 миллиардов долларов.^[177][178]

В апреле 2011 года арбитражная комиссия обязала Citigroup Inc выплатить 54,1 миллиона долларов за убытки от фондов муниципальных ценных бумаг, которые возникли в период с 2007 по 2008 год.^[179]

В августе 2012 года Citigroup согласилась выплатить почти 25 миллионов долларов для урегулирования иска инвестора, в котором утверждалось, что банк ввел инвесторов в заблуждение относительно характера ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Иск был подан от имени инвесторов, которые приобрели сертификаты в одном из двух трастов ценных бумаг с ипотечным покрытием у Citigroup Mortgage Loan Trust Inc в 2007 году.^[180]

В феврале 2012 года Citigroup согласился выплатить 158,3 миллиона долларов США для урегулирования претензий, связанных с ложным подтверждением качества ссуд, выданных ее подразделением CitiMortgage в течение более шести лет, чтобы они соответствовали требованиям страхования от Федеральное жилищное управление. Первоначально иск подала Шерри Хант, сотрудница CitiMortgage.^[181][182]

9 февраля 2012 года было объявлено, что пять крупнейших ипотечных компаний (Ally / GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase и Wells Fargo) согласились на историческое урегулирование с федеральным правительством и 49 штатами.^[183] Мировое соглашение, известное как Национальное ипотечное соглашение (NMS), потребовало, чтобы обслуживающие компании предоставили помощь нуждающимся домовладельцам в размере около 26 миллиардов долларов, а также прямые выплаты штатам и федеральному правительству. Эта сумма урегулирования делает NMS вторым по величине гражданским поселением в истории США, уступая только Генеральное мировое соглашение по табачным изделиям.^[184] От пяти банков также требовалось соблюдать 305 новых стандартов обслуживания ипотечных кредитов. Оклахома выстояла и согласилась рассчитаться с банками отдельно.

В 2014 году Citigroup согласился выплатить 7 миллиардов долларов для урегулирования претензий, которые она ввела в заблуждение инвесторов относительно некачественных ценных бумаг с ипотечным покрытием в преддверии финансового кризиса. Генеральный прокурор Эрик Х. Холдер-младший заявил, что «неправомерное поведение банка было вопиющим. [...] В результате их заверений в надежности токсичных финансовых продуктов Citigroup смогла расширить свою долю на рынке и увеличить прибыль» и что « урегулирование не освобождает банк или его сотрудников от уголовного преследования ".^[185]

В июле 2015 года Citigroup был оштрафован на 70 миллионов долларов Бюро финансовой защиты потребителей США и Управление валютного контролера, и приказал выплатить клиентам 700 миллионов долларов. Citigroup применяла незаконные методы маркетинга дополнительных продуктов для кредитных карт, включая кредитный мониторинг, продукты для защиты долгов и услуги по защите кошельков.^[186][187]

В январе 2017 года Citigroup Global Markets Inc. была оштрафована на 25 миллионов долларов США. Комиссия по торговле товарными фьючерсами за подмена заказа на фьючерсных рынках Казначейства США, т. е. размещение заказов, которые должны были быть отменены до исполнения, а также из-за отсутствия тщательного надзора за своими сотрудниками в отношении спуфинга.^[188]

Банкротства Enron, WorldCom и Global Crossing

22 октября 2001 г. против Citigroup был предъявлен иск за нарушение федеральных законов о ценных бумагах путем искажения сведений о Citigroup. Enron в годовом отчете за 2001 год и в других источниках, а также не раскрывает истинный объем юридической ответственности Citigroup, вытекающей из ее сделок по «структурированному финансированию» с Enron.^[189] В 2003 году Citigroup выплатила 145 миллионов долларов штрафов и пеней для урегулирования требований Комиссия по ценным бумагам и биржам и окружная прокуратура Манхэттена.^[190]

В 2004 году Citigroup заплатила 2,65 млрд долларов до налогообложения или 1,64 млрд долларов после уплаты налогов для урегулирования судебного процесса, касающегося своей роли в продаже акций и облигаций за WorldCom, вторая по величине телекоммуникационная компания в мире, которая рухнула после бухгалтерский скандал.^{[191][192][193][194]}

5 февраля 2002 г. против Citigroup был предъявлен иск за нарушение федеральных законов о ценных бумагах и введение инвесторов в заблуждение путем предоставления ложной информации о Global Crossing Доходов и финансовых показателей. В 2005 году Citigroup заплатила 75 миллионов долларов для урегулирования иска.^[195] Citigroup обвиняли в том, что они выпускали преувеличенные исследовательские отчеты и не раскрывали информацию о конфликте интересов.^[196][197]

В 2005 году Citigroup заплатила 2 миллиарда долларов для урегулирования иска, поданного инвесторами в Enron.^[198][199] В 2008 году Citi также согласился выплатить 1,66 миллиарда долларов кредиторам Enron.^{[200][201][202]}

8 ноября 2007 года Citigroup был привлечен к суду за финансовые искажения и упущение в отношении того, что составляло более двух лет дохода и целого направления деятельности. В 2012 году компания заплатила 590 миллионов долларов для урегулирования дела.^[203][204]

Высшее руководство

• Председатель: Джон Дуган (с января 2019 г.)
• Директор компании: Майкл Корбат (с октября 2012 г.)

Список бывших председателей

В этот список включены только председатели с момента создания Citigroup в 1998 году; полный список председателей, включая предшественников Citigroup, см. Список председателей Citigroup.

1. Джон Рид и Сэнди Вейл (1998–2000)
2. Сэнди Вейл (2000–2006)
3. Чарльз Принс (2006–2007)
4. Сэр Вин Бишофф (2007–2009)
5. Дик Парсонс (2009–2012)
6. Майкл О'Нил (2012–2019)

Список бывших руководителей

Этот список содержит только руководителей с момента создания Citigroup в 1998 году.

1. Сэнди Вейл (1998–2003)
2. Чарльз Принс (2003–2007)
3. Викрам Пандит (2007–2012)

Соотношение оплаты труда генерального директора и сотрудников

В соответствии с разделом 953 (b) Закона Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей публично торгуемые компании должны раскрывать (1) среднюю общую годовую оплату всех сотрудников, кроме генерального директора, и (2) отношение годовой совокупной компенсации генерального директора к средней заработной плате работника.^[205]

Итого компенсация за 2018 г. Майкл Корбат, CEO, составила 24 195 749 долларов, а общая сумма вознаграждения среднего сотрудника была определена в 49 766 долларов. В результате коэффициент оплаты труда оценивается в 486: 1.^[206]

Критика

Предполагаемое отмывание денег Раулем Салинасом

В 1998 г. Главное бухгалтерское управление опубликовал отчет с критикой работы Ситибанком со средствами, полученными от Рауль Салинас де Гортари, брат Карлос Салинас, бывший президент Мексики. В отчете, озаглавленном «Рауль Салинас, Ситибанк и предполагаемое отмывание денег», указано, что Ситибанк способствовал переводу миллионов долларов посредством сложных финансовых операций, которые скрывали бумажный след средств. В отчете указывалось, что Ситибанк взял Салинаса в качестве клиента, не проводя тщательного расследования того, как он заработал состояние, - упущение, которое чиновник Ситибанка назвал нарушением политики банка «знай своего клиента».^[207][208]

Конфликт интересов в инвестиционных исследованиях

В декабре 2002 года Citigroup выплатила штатам и федеральному правительству штрафы на общую сумму 400 миллионов долларов в рамках урегулирования спора, связанного с обвинениями, которые десять банков, включая Citigroup, обманули инвесторов с помощью необъективных исследований. Общая сумма расчетов с десятью банками составила 1,4 миллиарда долларов. Урегулирование требовало, чтобы банки отделили инвестиционный банкинг от исследований и запретили любое размещение акций IPO.^[209]

Скандал, связанный с торговлей государственными облигациями Citigroup в 2004 году

Citigroup критиковали за подрыв европейского рынок облигаций путем быстрой продажи 2 августа 2004 г. облигаций на сумму 11 млрд евро на торговой площадке Группы МТС, снижения цены и последующего выкупа их по более низким ценам.^[210]

Отчет о плутономии

В просочившемся отчете для своих клиентов-инвесторов за 2005 год группа глобальных стратегов Citigroup написала анализ глобального распределения доходов и богатства и того, каковы последствия для инвестиций. В отчете они заявляют, что растущий глобальный дисбаланс превратил развитые англо-американские экономики в плутономии, в котором экономический рост обеспечивается богатыми и потребляется ими. Авторы приводят данные, показывающие, что на 1% самых богатых домохозяйств в экономике США приходилось около 20% общего дохода в 2000 году, что примерно равно доле 60% самых бедных домохозяйств вместе взятых. Более того, с точки зрения благосостояния они демонстрируют еще большее неравенство: «[На] 1% самых богатых домохозяйств также составляет 33% чистой стоимости, что больше, чем у нижних 90% домохозяйств вместе взятых. Это становится лучше (или хуже) (в зависимости от вашей политической ориентации) - на верхний 1% домохозяйств приходится 40% финансового состояния, больше, чем на нижние 95% домохозяйств вместе взятых ".^[211]:3Что касается текущих плутономий (а именно Соединенные Штаты, объединенное Королевство, и Канада ), они выдвинули шесть ключевых факторов плутономии: «... продолжающаяся [био-] технологическая революция; дружественные капиталистам правительства и налоговые режимы; глобализация, которая перестраивает глобальные цепочки поставок с помощью мобильных хорошо капитализированных элит и иммигрантов; большее финансовые сложности и инновации, верховенство закона и патентная защита - все в порядке ».^[211]:9 Затем авторы показывают, что в промышленно развитых странах плутономия привела к взаимосвязи между концентрацией доходов (плутономия) и нормами сбережений домашних хозяйств, так что последние имеют тенденцию падать в плутономии из-за бережливости расходов богатых.^[211]:18 Принимая во внимание тот факт, что «... богатые становились все богаче за последние 30 лет, меньше сберегая и тратя больше, компании, которые продают богатым, должны были быть хорошими состояниями».^[211]:26 Таким образом, авторы призывают своих инвесторов вкладывать средства в акции компаний, обслуживающих богатых (например, индустрию роскоши). Воздерживаясь от оценки плутономии как хорошей или плохой, конечной целью их отчета является изучение того, как заработать на наблюдаемых сбережения и несбалансированность потребления.^[211]:21,25 Отчет также фигурировал в журнале Майкла Мура. Капитализм: история любви в то время как его изображение отчета подверглось критике со стороны авторов.^[212] Более поздние сообщения того же главного автора в основном подтвердили предыдущие выводы.^[213][214]

Финансирование TARP

В Нью-Йорк Таймс В статье Майкл Льюис и Дэвид Эйнхорн охарактеризовали гарантию в размере 306 миллиардов долларов, предоставленную в ноябре 2008 года, как «нескрываемый подарок», не вызвавший какого-либо реального кризиса.^[215]

По словам генерального прокурора Нью-Йорка Эндрю Куомо Citigroup выплатила сотни миллионов долларов бонусов более чем 1038 своим сотрудникам после того, как в конце 2008 года получила 45 миллиардов долларов из средств TARP. В том числе 738 сотрудников, каждый из которых получил 1 миллион долларов в виде бонусов, 176 сотрудников получили бонусы в размере 2 миллионов долларов, 124 каждый получает 3 миллиона долларов в виде бонусов, и 143 каждого получают бонусы от 4 до более чем 10 миллионов долларов.^[216] В результате критики и того, что правительство США владеет контрольным пакетом акций Citigroup обыкновенные акции, компенсации и бонусы были ограничены с февраля 2009 года по декабрь 2010 года.^[217]

Скандал с Terra Securities

В ноябре 2007 года стало известно, что Citigroup принимала активное участие в Скандал с Terra Securities, который включал в себя инвестиции восьми муниципалитетов Норвегии в различные хедж-фонды на рынке облигаций США.^[218] Средства были проданы Terra Securities муниципалитетам, а продукты поставляла Citigroup. Terra Securities ASA подала заявление о банкротстве 28 ноября 2007 г., на следующий день после получения письма от Управление финансового надзора Норвегии объявление об отзыве разрешения на деятельность. В письме говорилось: «Надзорный орган утверждает, что презентация Citigroup, а также презентация Terra Securities ASA кажутся недостаточными и вводящими в заблуждение, поскольку центральные элементы, такие как информация о потенциальных дополнительных платежах и их размере, опущены».^[219]

Заявления о краже со счетов клиентов

В августе 2008 года Citigroup согласилась выплатить почти 18 миллионов долларов в качестве возмещения и штрафов для урегулирования обвинений генерального прокурора Калифорнии. Джерри Браун что он ошибочно забрал средства со счетов клиентов кредитных карт. Citigroup выплатила 14 миллионов долларов возмещения примерно 53 000 клиентов по всей стране. Трехлетнее расследование показало, что Citigroup с 1992 по 2003 год использовала ненадлежащую компьютеризированную функцию «зачистки» для перемещения положительных остатков с карточных счетов в общий фонд банка, не сообщая об этом держателям карт.^[220] Браун сказал, что Citigroup «сознательно украла у своих клиентов, в основном бедных людей и недавно умерших, когда разработала и реализовала зачистки ... Когда информатор раскрыл мошенничество и принес его своему начальству [в 2001 году], они похоронили информацию и продолжил незаконную практику ».^[220]

Возможная реструктуризация и ликвидация регулирующими органами

В сентябре 2011 года бывший репортер с Уолл-стрит Рон Зюскинд заявил, что министр финансов Тимоти Гейтнер проигнорировал приказ президента от 2009 г. Барак Обама разделить Citigroup в результате масштабной реструктуризации и ликвидация процесс.^{[221][страница нужна ]} По словам Зюскинда, Обама хотел реструктурировать банк на несколько более компактных и небольших компаний, в то время как Гайтнер проводил стресс-тесты американских финансовых учреждений.

Роберт Каттнер написал в своей книге 2010 года Президентство в опасности что весной 2009 года Гайтнер и главный экономический советник Ларри Саммерс считали, что они не могут захватить, ликвидировать и расформировать Citigroup, потому что у них не было для этого юридических полномочий или инструментов. Министерство финансов опровергло учетную запись Зюскинда в электронном письме средствам массовой информации, заявив: «Эта учетная запись просто не соответствует действительности. Директива, данная президентом в марте 2009 года, заключалась в разработке плана действий в чрезвычайных обстоятельствах для жесткой реструктуризации, если правительство в конечном итоге станет владеть крупными акциями компании. институты по завершении стресс-тестов, которые секретарь Гайтнер активно проводил в рамках плана финансовой стабильности администрации. Хотя Казначейство начало работу над этими планами на случай непредвиденных обстоятельств, к счастью, никогда не было необходимости внедрять их ».^{[222][223][224]}

Отклонение акционером плана вознаграждения руководителей

На годовом собрании акционеров Citi в 2012 году 17 апреля компенсационный пакет руководителей Citi был отклонен, и примерно 55% голосов проголосовали против. Голосование, не имеющее обязательной силы, требовалось в соответствии с Законом Додда-Франка, который требует, чтобы корпорации имели право голоса акционеров с правом совещательного голоса по своим планам вознаграждения руководителей. Многие акционеры выразили обеспокоенность по поводу провала Citi стресс-теста ФРС в 2012 году и отсутствия долгосрочных показателей в плане вознаграждения руководителей. Один из крупнейших и наиболее активных акционеров, голосующих против, Пенсионная система государственных служащих Калифорнии, заявил Citi, "не привязывает вознаграждение к производительности".^[225] Акционер Citigroup подал иск через несколько дней после голосования, заявив, что руководители Citi нарушили свои фидуциарные обязанности.^[226] В ответ, Ричард Парсонс, бывший председатель Citigroup, назвал голосование "серьезным делом". Представитель Citi заявил, что «Совет директоров Citi серьезно относится к голосованию акционеров и вместе с высшим руководством будет консультироваться с представительными акционерами, чтобы понять их озабоченность», и что комитет Совета по вознаграждениям «внимательно рассмотрит их (акционеров) вклад, поскольку мы двигаться вперед".^{[227][228][229][230]}

Обвинения в манипулировании фьючерсным рынком

В январе 2017 года банковские регуляторы оштрафовали Citigroup на 25 миллионов долларов в связи с тем, что пять трейдеров из банка манипулировали фьючерсами Казначейства США более 2500 раз в период с июля 2011 года по декабрь 2012 года. Citigroup подверглась критике за неспособность надлежащим образом контролировать своих трейдеров и за отсутствие систем в место для обнаружения спуфинга, который включает в себя ввод фальшивых ордеров, предназначенных для того, чтобы заставить других думать, что цены вот-вот вырастут или упадут.^[231]

Обвинения в уголовном картеле в Австралии

1 июня 2018 года Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) объявила, что обвинения в совершении уголовных картелей, как ожидается, будут предъявлены Директором государственной прокуратуры Содружества (CDPP) банку ANZ, казначею его группы Рику Москати, а также Deutsche Bank, Citigroup и ряд лиц.^[232]

Несовпадение отцовского и декретного отпуска

Хотя Citi предлагает отпуск по уходу за ребенком, он не делает его обязательным и не предлагает равный отпуск для всех сотрудников. Citi заявил о большом увеличении отпуска по уходу за ребенком в 2020 году, когда он увеличил его до 4 недель в Сингапуре. Они утверждали, что это приведет к большему гендерному равенству.^[233] Это можно сравнить с New York Times, которая предлагает своим американским сотрудникам отпуск по уходу за ребенком минимум 10 недель.^[234] The Wall Street Journal утверждает, что обязательный отпуск по уходу за ребенком поможет сократить разрыв в заработной плате, чего Citigroup не делает.^[235] Почему Citigroup не делает этого, остается неясным, поскольку исследование, проведенное в Швеции, показало, что для нового отца, который взял отпуск на месяц, доход матери увеличивается на 6,7%.^[236]

Связь

Лоббирование

В период с 1998 по 2014 год Citigroup потратил почти 100 миллионов долларов на лоббирование федерального правительства.^[237] В 2008 году Citigroup была 16-м крупнейшим спонсором политических кампаний в США из всех организаций, согласно данным Центр отзывчивой политики. С 1989 по 2006 год члены фирмы пожертвовали более 23 033 490 долларов, 49% из которых пошли демократам, а 51% - республиканцам.^[238]Мэтью Вадум, старший редактор консервативной Центр капитальных исследований, признал эти цифры, но отметил, что Citigroup был "давним спонсором левых групп давления", и сослался на исследование Capital Research Center Foundation Watch 2006, посвященное пожертвованиям фондов из списка Fortune 100, где фонд Citigroup дал "в 20 раз больше денег. группам слева, чем группам справа »в течение 2003 налогового года.^[239]

Вид на Мадрид офис. Citi присутствует в Испании более века и служит штаб-квартирой Южная Европа^[240]

В 2014 году PAC Citigroup выделил 804 000 долларов на кампании различных членов Конгресса, то есть 162 члена Палаты представителей, в том числе 72 демократов, где пожертвования в среднем составили около 5 000 долларов на кандидата. Из 57 демократов, поддержавших законопроект о расходах 2015 года, 34 получили деньги избирательной кампании от PAC Citigroup в какой-то момент с 2010 года.^[241] Пожертвования Citigroup в 2014 году лишь незначительно благоприятствовали республиканцам. PAC банка был почти так же щедр к демократам, как и к республиканцам - 30 000 долларов США. Комитет кампании Демократического Конгресса (максимум) и 10 000 долларов «Коалиции новых демократов», группе умеренных демократов, большинство из которых проголосовало за пакет расходов на 2015 год. PAC Ситибанка сделал пожертвования как кампаниям, так и руководящим комитетам многих ведущих демократов, проголосовавших за законопроект о расходах 2015 года, в том числе Стени Хойер (Мд.) Дом демократического кнута и представители Джим Хаймс (D-Conn.) И Дебби Вассерман Шульц (D-Флорида.)^[241]

Связи с общественностью и государством

В 2009 году бывший председатель Ричард Парсонс нанял давнего лоббиста в Вашингтоне, округ Колумбия. Ричард Ф. Хольт чтобы консультировать его и компанию по вопросам отношений с правительством США, но не лоббировать интересы компании. Хотя некоторые анонимно предположили, что Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) был бы в центре внимания Хольта, Хольт сказал, что не контактировал с государственной страховой корпорацией. Некоторые бывшие регуляторы нашли возможность критиковать участие Хольта в Citigroup из-за его более раннего участия в индустрии финансовых услуг во время сберегательно-ссудный кризис 1980-х годов. Хольт ответил, что, хотя в предыдущем эпизоде ​​были допущены ошибки, его никогда не расследовало какое-либо государственное учреждение, и его опыт дал ему повод вернуться в «операционную», когда стороны обращаются к недавнему кризису.^[242]

В 2010 году компания назвала Эдвард Скайлер, ранее в правительстве Нью-Йорка и в Bloomberg L.P., на его руководящую должность по связям с общественностью и правительством.^[243] До того, как Скайлер был назван и до того, как он начал поиск работы, компания, как сообщается, провела переговоры с тремя другими людьми, чтобы заполнить эту должность: Заместитель мэра Нью-Йорка Кевин Шики, Мэр Майкл Блумберг "политический гуру ... [который] возглавил ... его недолгий флирт с президентской гонкой ... который скоро покинет мэрию и займет должность в компании мэра Bloomberg LP ... После невероятной победы Блумберга в гонке за мэры 2001 года и мистер Скайлер, и мистер Шики последовали за ним от его компании до мэрии. С тех пор они были частью чрезвычайно влиятельного круга советников "; Ховард Вольфсон, бывший директор по коммуникациям Хиллари Клинтон президентская кампания и заявка на переизбрание г-на Блумберга; и Гэри Гинзберг, сейчас на Time Warner и раньше в News Corporation.^[244]

21 марта 2018 года было объявлено, что Citigroup изменила свою политику и запретила своим бизнес-клиентам совершать определенные операции, связанные с огнестрельным оружием. Политика не влияет на клиентов, которые предлагают кредитные карты, обеспеченные Citigroup, или занимают деньги, пользуются банковскими услугами или привлекают капитал через компанию.^[245]

19 марта 2020 года Citi объявил, что поддержит борьбу с пандемией коронавируса в 2019 году примерно на 15 миллионов долларов США.^[246]

Известный персонал

Текущий

• Майкл Корбат - действующий генеральный директор с октября 2012 года. Корбат заявил, что большой разрыв в оплате труда в фирме должен вдохновить низкооплачиваемых работников занять его должность.^[247] Он получил общую компенсацию в размере 24 миллионов долларов США за 2019 год,^[248] что соответствовало показателям многих других банков, таких как JP Morgan, Bank of America и Morgan Stanley, за тот же период.^[249]
• Джейн Фрейзер это Шотландско-американский банковский руководитель. В настоящее время она занимает должность президента Citi, главного исполнительного директора Global Consumer Banking.^[250] Получил образование в Гертон-колледж, Кембридж, и Гарвардская школа бизнеса, она была партнером в McKinsey & Company в течение 10 лет до прихода в Citigroup в 2004 году. Ее многократно повышали в должности, и она присоединилась к четырем Исполнительный директор постов, последний из которых был генеральным директором Citigroup Latin America в апреле 2015 года. Она была включена в Удача составили список «Самые влиятельные женщины в бизнесе» в 2014 и 2015 годах и два года подряд называли ее «женщиной номер 1, за которой нужно следить» Американский банкир.
• Эдвард Скайлер является Американец политик и бизнесмен. Он был заместителем мэра по операциям в Нью-Йорк, самый молодой заместитель мэра в истории Нью-Йорка. В 2010 году он был назначен исполнительным вице-президентом по международным связям с общественностью компании Citigroup.^[251]
• Эдвард Л. Морс с 2011 года является глобальным руководителем отдела товарных исследований.
• Кэтрин Л. Манн Главный экономист с 2018 года.
• Мануэль Фалько с 2018 года является глобальным руководителем инвестиционного банкинга.

Бывший

• Сэнфорд И. Вайль - был генеральным директором с 1998 по 1 октября 2003 года. Он также был одним из 25 человек, которых журнал Time обвинил в финансовом кризисе.^[252]
• Роберт Рубин - был советником, а с 1999 по 2009 год был членом совета директоров. В период с 1999 по 2009 год Рубин получил от Citigroup компенсацию в размере 126 миллионов долларов.^[253]
• Чарльз Принс - был генеральным директором с 2003 по ноябрь 2007 года. Известно, что Принц сказал, что Citigroup «все еще танцует», когда разразился финансовый кризис.^[254]
• Викрам Пандит - был генеральным директором с декабря 2007 г. по октябрь 2012 г.
• Виллем Буйтер - был главным экономистом с 2010 по 2018 год.
• Марк Караван был директором по комплаенсу с 2012 по 2020 год.^[255]

Смотрите также

•  Банковский портал

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Лэнгли, Моника (2004). Разрушая стены. Нью-Йорк: Свободная пресса. ISBN  0-7432-4726-4.
• Шулль, Джозеф, 100 лет банковской деятельности в Канаде: история банка Toronto-Dominion Bank. Иллюстрировано Брэдом Смитом. Ванкувер: Копп Кларк, около 1958 года. ix, 222 с .; больной.; 24 см.

внешняя ссылка

• Официальный веб-сайт
• Коммерческие данные Citigroup Inc .:
  • Google Финансы
  • Yahoo! Финансы
  • Bloomberg
  • Документы SEC