Деньги - Википедия - Money

Для использования в других целях см. Деньги (значения).

Часть серия на
Капитализм
  • Capitalismlogo.svg Портал капитализма
  • Эмблема-money.svg Деловой портал
  • Socrates.png Философский портал
  • Цветной ящик для голосования. Svg Политический портал
  • Купюры и монеты.svg Денежный портал
Пример изображения вымышленной карты банкомата. Большая часть мировых денег существует только в виде бухгалтерских номеров, которые передаются между финансовыми компьютерами. Различные пластиковые карты и другие устройства дают отдельным потребителям возможность электронным способом переводить такие деньги на свои банковские счета и со своих банковских счетов без использования валюты.
В 1786 г. Джеймс Гилрэй карикатуры, обильные мешки с деньгами, переданные Король Георг III контрастируют с нищим, которому ампутировали ноги и руки, в левом углу

Деньги любой предмет или поддающаяся проверке запись, общепринятая как оплата за товары и услуги и погашение долги, Такие как налоги, в конкретной стране или социально-экономическом контексте.[1][2][3] Основные функции денег выделяются как: средство обмена, а расчетная единица, а средство сбережения а иногда стандарт отсрочки платежа.[4][5] Любой предмет или поддающаяся проверке запись, выполняющая эти функции, может считаться деньгами.

Деньги исторически явление возникающего рынка создание товарные деньги, но почти все современные денежные системы основаны на бумажные деньги.[4] Фиатные деньги, как и любой чек или долговая расписка, не имеют потребительная стоимость как физический товар.[нужна цитата ] Он получает свою ценность, будучи объявленным правительством законное платежное средство; то есть он должен приниматься в качестве формы оплаты в пределах страны «по всем долгам, государственным и частным».[6][нужен лучший источник ] Фальшивые деньги может вызвать хорошие деньги потерять свою ценность.

В денежная масса страны состоит из валюта (банкноты и монеты ) и, в зависимости от конкретного используемого определения, один или несколько типов банковские деньги (остатки в проверка учетных записей, сберегательные счета, и другие виды банковские счета ). Банковские деньги, которые состоят только из записей (в большинстве своем компьютеризированных в современном банковском деле), составляют большую часть широкие деньги в развитых странах.[7][8][9]

Этимология

Считается, что слово «деньги» происходит от храма Юнона, на Капитолийский, один из семи холмов Рима. В древнем мире Юнона часто ассоциировалась с деньгами. Храм Юнона Монета В Риме находился монетный двор Древнего Рима.[10] Название «Юнона» может происходить от этрусской богини. Uni (что означает «один», «уникальный», «единица», «союз», «объединенный») и «Монета» либо от латинского слова «monere» (напоминать, предупреждать или инструктировать), либо от греческого слова «moneres». "(единственный, уникальный).

В западном мире преобладающим термином для монетных денег было монета, происходящее от латинского в виде денег, что означает «натурой».[11]

История

Основная статья: История денег
640 г. до н.э., одна треть статер электрум монета из Лидия

Использование бартер Подобные методы могут появиться, по крайней мере, 100 000 лет назад, хотя нет никаких свидетельств того, что общество или экономика полагались в основном на бартер.[12][13] Напротив, немонетарные общества действовали в основном по принципам экономика подарков и долг.[14][15] Когда бартер действительно имел место, он обычно происходил либо между совершенно незнакомыми людьми, либо между потенциальными врагами.[16]

Многие культуры по всему миру в конечном итоге разработали использование товарные деньги. Месопотамцы шекель был единицей веса и полагался на массу около 160 зерна из ячмень.[17] Первое использование этого термина пришло из Месопотамия около 3000 г. до н.э. Общества в Северной и Южной Америке, Азии, Африке и Австралии использовали ракушечные деньги - часто снаряды каури (Cypraea moneta L. или C. кольцо L.). Согласно с Геродот, то Лидийцы были первыми, кто представил использование золото и серебряные монеты.[18] Современные ученые считают, что эти первые монеты чеканились примерно от 650 до 600 г. до н.[19]

Династия Сун Jiaozi, самые ранние бумажные деньги в мире

Система товарные деньги в конечном итоге превратилась в систему представительские деньги.[нужна цитата ] Это произошло потому, что торговцы золотом и серебром или банки выдавали своим вкладчикам расписки, подлежащие погашению за товарные деньги депонированный. Со временем эти квитанции стали общепринятыми в качестве платежных средств и использовались как деньги. Бумажные деньги или банкноты были впервые использованы в Китае во время Династия Сун. Эти банкноты, известные как "цзяоцзы ", произошла от векселя который использовался с 7 века. Однако они не вытеснили товарные деньги и использовались вместе с монетами. В 13 веке бумажные деньги стали известны в Европе благодаря счетам путешественников, таких как Марко Поло и Вильгельм Рубрук.[20] Отчет Марко Поло о бумажных деньгах во время Династия Юань является предметом главы его книги, Путешествие Марко Поло под названием "Как Великий Каан заставляет кору деревьев, сделанную из чего-то вроде бумаги, разносить за деньги по всей его стране."[21] Банкноты были впервые выпущены в Европе Stockholms Banco в 1661 году и снова использовались вместе с монетами. В Золотой стандарт, а денежно-кредитная система где средством обмена являются бумажные банкноты, которые можно конвертировать в заранее установленные фиксированные количества золота, заменившие использование золотых монет в качестве валюты в Европе в XVII – XIX веках. Эти заметки золотого стандарта были сделаны законное платежное средство, и выкуп на золотые монеты не поощрялся. К началу 20 века почти все страны приняли золотой стандарт, обеспечив свои банкноты законным платежным средством фиксированным количеством золота.

После Вторая Мировая Война и Бреттон-Вудская конференция, большинство стран приняли фиатные валюты, которые были привязаны к доллар США. Доллар США, в свою очередь, был привязан к золоту. В 1971 году правительство США приостановило конвертацию доллара США в золото. После этого многие страны отменили привязку своих валют к доллару США, и большинство мировых валют перестали быть обеспеченными ничем, кроме правительственного распоряжения о законном платежном средстве и возможности конвертировать деньги в товары посредством оплаты. По мнению сторонников современная теория денег, бумажные деньги также обеспечены налогами. Вводя налоги, государства создают спрос на выпускаемую ими валюту.[22]

Функции

Смотрите также: Денежно-кредитная экономика
Часть серии на
Макроэкономика
Экономика кругового потока cartoon.jpg
  • Купюры и монеты.svg Денежный портал
  • Эмблема-money.svg Деловой портал

В Деньги и механизм обмена (1875), Уильям Стэнли Джевонс известный анализ денег с точки зрения четырех функций: средство обмена, а общепринятая мера ценности (или же расчетная единица ), а стандарт ценности (или же стандарт отсрочки платежа ), а средство сбережения. К 1919 году четыре функции денег Джевонса были обобщены в куплет:

Деньги - это четыре функции,
Средство, мера, эталон, магазин.[23]

Позднее это куплет станет широко популярным в учебниках по макроэкономике.[24] В большинстве современных учебников сейчас перечисляются только три функции: средство обмена, расчетная единица, и средство сбережения, не рассматривая стандарт отсрочки платежа как особую функцию, а скорее относя его к другим.[4][25][26]

Было много исторических споров относительно комбинации функций денег, некоторые утверждали, что они нуждаются в большем разделении и что одной единицы недостаточно, чтобы справиться со всеми ними. Один из этих аргументов заключается в том, что роль денег как средство обмена конфликтует с его ролью средство сбережения: его роль в качестве средства сбережения требует удержания его без затрат, в то время как его роль в качестве средства обмена требует его обращения.[5] Другие утверждают, что хранение стоимости - это просто отсрочка обмена, но это не умаляет того факта, что деньги являются средством обмена, которое можно перемещать как в пространстве, так и во времени. Термин «финансовый капитал» является более общим и всеобъемлющим термином для всех ликвидных инструментов, независимо от того, являются ли они общепризнанным тендером или нет.

Средство обмена

Основная статья: Средство обмена

Когда деньги используются для посредничества при обмене товарами и услугами, они выполняют функцию средство обмена. Тем самым это позволяет избежать неэффективности бартерной системы, такой как "совпадение желаний Проблема. Наиболее важное использование денег - это метод сравнения значений разнородных объектов.

Мера стоимости

Основная статья: Расчетная единица

А расчетная единица (по экономике)[27] стандартная числовая денежная единица измерения рыночной стоимости товаров, услуг и других операций. Расчетная единица, также известная как «мера» или «стандарт» относительной стоимости и отсроченного платежа, является необходимым предварительным условием для заключения коммерческих соглашений, связанных с задолженностью.

Деньги выступают в качестве стандартной меры и общего наименования торговли. Таким образом, это основа для котирования и торга цен. Это необходимо для разработки эффективных систем бухгалтерского учета.

Стандарт отсрочки платежа

Основная статья: Стандарт отсрочки платежа

Пока стандарт отсрочки платежа отличается некоторыми текстами,[5] особенно старые, другие тексты относят это к другим функциям.[4][25][26][требуется разъяснение ] «Стандарт отсрочки платежа» - это приемлемый способ урегулирования долг - единица, в которой выражены долги, и статус денег как законное платежное средство, в тех юрисдикциях, которые имеют эту концепцию, заявляет, что он может функционировать для погашения долгов. Когда долги выражены в деньгах, реальная стоимость долга может измениться из-за инфляции и дефляция, а для суверенных и международных долгов через унижение и девальвация.

Средство сбережения

Основная статья: Средство сбережения

Действовать как средство сбереженияденьги должны иметь возможность надежно сохраняться, храниться и извлекаться - и быть предсказуемо пригодными для использования в качестве средства обмена при их извлечении. Стоимость денег также должна оставаться стабильной с течением времени. Некоторые утверждали, что инфляция, снижая стоимость денег, снижает способность денег функционировать как средство сбережения.[4]

Характеристики

Для выполнения различных функций деньги должны обладать определенными свойствами:[28]

  • Взаимозаменяемость: его отдельные единицы должны иметь возможность взаимной замены (т. е. взаимозаменяемости).
  • Долговечность: выдерживает многократное использование.
  • Делимость: делится на мелкие единицы.
  • Портативность: легко переносится и транспортируется.
  • Узнаваемость: его ценность должна быть легко идентифицирована.
  • Дефицит: его предложение в обращении должно быть ограничено.

Денежная масса

Основная статья: Денежная масса
Денежная база, M1 и M2 в США с 1981 по 2012 год
Печать бумажных денег на печатном станке в Пермь
Человек считает пучок разных Шведский банкноты.

В экономике деньги любые финансовый инструмент которые могут выполнять функции денег (подробно описано выше). Эти финансовые инструменты вместе именуются денежная масса экономики. Другими словами, денежная масса - это количество финансовых инструментов в рамках конкретной экономики, доступных для покупки товаров или услуг. Поскольку денежная масса состоит из различных финансовых инструментов (обычно валюты, депозитов до востребования и различных других типов депозитов), количество денег в экономике измеряется путем сложения этих финансовых инструментов, создавая денежный агрегат.

Современная денежная теория различает различные способы измерения запаса денег или денежной массы, отраженного в различных типах денежных агрегатов, с использованием системы категоризации, которая фокусируется на ликвидность финансового инструмента, используемого в качестве денег. Наиболее часто используемые денежные агрегаты (или типы денег) условно обозначаются M1, M2 и M3. Это последовательно увеличивающиеся совокупные категории: M1 - валюта (монеты и банкноты) плюс вклады до востребования (например, текущие счета); M2 - это M1 plus сберегательные счета и срочные вклады менее 100 000 долларов США; M3 - это M2 плюс более крупные срочные депозиты и аналогичные институциональные счета. M1 включает только наиболее ликвидные финансовые инструменты, а M3 - относительно неликвидные инструменты. Точное определение M1, M2 и т. Д. Может отличаться в разных странах.

Также используется другая денежная единица - M0; в отличие от других мер, он не представляет собой фактического покупательная способность фирмами и домашними хозяйствами в экономике.[нужна цитата ] M0 - это базовые деньги, или сумма денег, фактически выпущенная Центральный банк страны. Он измеряется как валюта плюс депозиты банков и других учреждений в центральном банке. M0 - также единственные деньги, которые могут удовлетворить резервные требования из коммерческие банки.

Создание денег

В современных экономических системах деньги создаются двумя способами:

Законное платежное средство, или же узкие деньги (M0) - это наличные деньги, создаваемые Центральным банком путем чеканки монет и печати банкнот.

Банковские деньги, или же широкие деньги (M1 / M2) - это деньги, созданные частными банками путем отражения ссуд в качестве депозитов клиентов-заемщиков с частичной поддержкой, обозначенной коэффициент наличности. В настоящее время банковские деньги создаются в виде электронных денег.

В большинстве стран большая часть денег создается как M1 / ​​M2 коммерческими банками, предоставляющими ссуды. Вопреки некоторым распространенным заблуждениям, банки не действуют просто как посредники, ссужая вклады, которые вкладчики размещают у них, и не зависят от денег центрального банка (M0) в создании новых кредитов и депозитов.[29]

Ликвидность рынка

Основная статья: Ликвидность рынка

«Рыночная ликвидность» описывает, насколько легко предмет можно обменять на другой предмет или в единую валюту в рамках экономики. Деньги - самый ликвидный актив, потому что они повсеместно признаны и приняты в качестве общей валюты. Таким образом, деньги дают потребителям Свобода легко торговать товарами и услугами без бартера.

Ликвидные финансовые инструменты легко торгуемый и иметь низкий транзакционные издержки. Не должно быть (или минимально) распространять между ценами на покупку и продажу инструмента, используемого в качестве денег.

Типы

Товар

Основная статья: Товарные деньги
Британец 1914 года золотой соверен

Многие предметы использовались как товарные деньги например, естественно дефицитный драгоценные металлы, раковины, ячмень, бусы и т. д., а также многие другие вещи, которые считаются имеющими ценить. Денежная стоимость товара происходит от товара, из которого он сделан. Сам товар составляет деньги, а деньги - это товар.[30] Примеры товаров, которые использовались в качестве средств обмена, включают золото, серебро, медь, рис, Вампум, соль, перец горошком, большие камни, украшенные ремни, ракушки, алкоголь, сигареты, каннабис, конфеты и т. д. Эти предметы иногда использовались в качестве показателя воспринимаемой ценности в сочетании друг с другом, при оценке различных товаров или система цен экономики. Использование товарных денег аналогично бартеру, но товарные деньги обеспечивают простой и автоматический расчетная единица за товар, который используется как деньги. Хотя некоторые золотые монеты такой как Крюгерранд считаются законное платежное средство, нет данных об их номинальной стоимости ни на одной стороне монеты. Причина этого в том, что акцент делается на их прямой связи с превалирующей ценностью их чистое золото содержание.[31] Американские орлы отпечатаны с их золотым содержанием и законным платежным средством Номинальная стоимость.[32]

Представитель

Основная статья: Представительские деньги

В 1875 г. британский экономист Уильям Стэнли Джевонс описал использованные в то время деньги как "представительские деньги ". Представительские деньги - это деньги, состоящие из токены монеты, бумажные деньги или другие физические токены, такие как сертификаты, которые можно надежно обменять на фиксированное количество товара, такого как золото или серебро. Стоимость репрезентативных денег находится в прямой и фиксированной связи с товаром, который их поддерживает, но сама не состоит из этого товара.[33]

Fiat

Основная статья: бумажные деньги
Золотые монеты являются примером законного платежного средства, которые продаются по их внутренней стоимости, а не по номинальной стоимости.

Фиатные деньги или фиатная валюта - это деньги, стоимость которых не зависит от внутренней стоимости или гарантии того, что они могут быть конвертированы в ценный товар (например, золото). Вместо этого он имеет ценность только по государственному заказу (указу). Обычно правительство декларирует фиатную валюту (обычно банкноты и монеты центрального банка, такие как Федеральная резервная система в США) быть законное платежное средство, что делает незаконным не принимать фиатную валюту в качестве средства погашения всех долгов, как государственных, так и частных.[34][35]

Немного инвестиционные монеты такой как Австралийский золотой самородок и американский орел являются законным платежным средством, однако они торгуют на основе рыночная цена содержания металлов как товар, а не их законное платежное средство Номинальная стоимость (что обычно составляет лишь небольшую часть их стоимости в слитках).[32][36]

Фиатные деньги, если они физически представлены в виде валюты (бумаги или монет), могут быть случайно повреждены или уничтожены. Однако бумажные деньги имеют преимущество перед репрезентативными или товарными деньгами в том, что те же законы, которые создали деньги, также могут определять правила их замены в случае повреждения или уничтожения. Например, правительство США заменит изуродованные Банкноты Федерального Резерва (Фиатные деньги США), если по крайней мере половина физической банкноты может быть восстановлена ​​или если может быть доказано иное ее уничтожение.[37] Напротив, товарные деньги, которые были потеряны или уничтожены, не подлежат возврату.

Чеканка

Основная статья: Монета

Эти факторы привели к сдвигу средства сбережения, являющегося самим металлом: сначала серебро, затем и серебро, и золото, а в какой-то момент появилась и бронза. Теперь у нас есть медные монеты и другие недрагоценные металлы в качестве монет. Металлы добывали, взвешивали и штамповали в монеты. Это было сделано для того, чтобы убедиться, что человек, принимающий монету, получает определенный вес драгоценного металла. Монеты могли быть подделаны, но они также создавали новый расчетная единица, который помог привести к банковскому делу. Принцип архимеда предоставил следующую ссылку: монеты теперь можно легко проверить на их отлично вес металла, и, таким образом, стоимость монеты может быть определена, даже если она была выбритой, обесцененной или иным образом подделана (см. Нумизматика ).

В большинстве крупных экономик, использующих чеканку, медь, серебро и золото образовывали три уровня монет. Золотые монеты использовались для крупных покупок, оплаты военных и поддержки государственной деятельности. Серебряные монеты использовались для транзакций среднего размера и в качестве расчетной единицы для налогов, сборов, контрактов и верности, в то время как медные монеты представляли собой чеканку обычных транзакций. Эта система использовалась в древних Индия со времен Махаджанападас. В Европе эта система отработала средневековый период, потому что практически не было нового золота, серебра или меди, введенных в результате добычи или завоеваний.[нужна цитата ] Таким образом, общие соотношения трех монет остались примерно одинаковыми.

Бумага

Основная статья: Денежная купюра
Валюта Huizi, выпущен в 1160 г.

В досовременный Китай, потребность в кредите и распространении средств массовой информации, что было меньшим бременем, чем обмен тысяч медные монеты привело к введению бумажные деньги, широко известные сегодня как «банкноты». Это экономическое явление было медленным и постепенным процессом, который происходил с позднего Династия Тан (618–907) в Династия Сун (960–1279). Это началось как средство для торговцев обменивать крупные монеты на квитанции депозита, выданного как векселя в магазинах оптовиков, купюры, действовавшие во временное пользование на небольшой региональной территории. В 10 веке Династия Сун правительство начало распространять эти банкноты среди трейдеров в их монополизированный соляная промышленность. Правительство Сун предоставило нескольким магазинам исключительное право выпускать банкноты, и в начале 12 века правительство, наконец, взяло на себя эти магазины для производства государственной валюты. Тем не менее, выпущенные банкноты по-прежнему были действительными и временными; Только в середине 13 века стандартная и единообразная государственная эмиссия бумажных денег превратилась в приемлемую национальную валюту. Уже распространенные методы печать на дереве а потом Пи Шэн с подвижный тип печатание к 11 веку стало толчком к массовому производству бумажных денег в досовременном Китае.

Бумажные деньги из разных стран

Примерно в то же время в средневековый исламский мир, энергичный денежная экономика был создан в VII – XII веках на основе увеличения объемов обращения стабильной дорогой валюты ( динар ). Инновации, внесенные экономистами, торговцами и торговцами мусульманского мира, включают самые ранние применения кредит,[38] чеки, сберегательные счета, транзакционные счета, кредитование, трасты, обменные курсы, перевод кредита и долг,[39] и банковские учреждения по займам и депозиты.[39][нужна цитата для проверки ]

В Европе бумажные деньги впервые появились в Швеция в 1661 г. Швеция была богата медью, поэтому из-за ее низкой стоимости приходилось чеканить необычно большие монеты (часто весом в несколько килограммов). У бумажных денег было множество преимуществ: они сокращали транспортировку золота и серебра и, таким образом, снижали риски; это облегчило ссуду золота или серебра под проценты, поскольку звонкая монета (золото или серебро) никогда не покидала владения кредитора до тех пор, пока кто-то другой не выкупит вексель; это позволило разделить валюту на формы, обеспеченные кредитом и звонкой монетой. Это позволило продать акции в акционерные общества, и искупление тех акции в газете.

Однако эти преимущества находятся в пределах своих недостатков. Во-первых, поскольку банкнота не имеет внутренней стоимости, не было ничего, что могло бы помешать выдающим органам печатать ее больше, чем у них было монеты, чтобы поддержать ее. Во-вторых, поскольку он увеличил денежную массу, он увеличил инфляционное давление, что наблюдал Дэвид Хьюм в 18 веке. В результате бумажные деньги часто приводят к инфляционному пузырю, который может рухнуть, если люди начнут требовать твердые деньги, в результате чего спрос на бумажные банкноты упадет до нуля. Печать бумажных денег также была связана с войнами и финансированием войн, и поэтому рассматривалась как часть поддержания постоянная армия. По этим причинам бумажные деньги вызывали подозрение и враждебность в Европе и Америке. Это также вызывало привыкание, поскольку спекулятивные прибыли от торговли и создания капитала были довольно большими. Основаны основные нации мяты печатать деньги и чеканить монеты, а также отделения своей казны для сбора налогов и хранения золотых и серебряных запасов.

В то время считалось и серебро, и золото. законное платежное средство и принимаются правительствами для уплаты налогов. Тем не менее нестабильность в соотношении между ними выросли в течение 19 века, с увеличением как предложения этих металлов, особенно серебра, так и торговли. Это называется биметаллизм а попытка создать биметаллический стандарт, при котором в обращении оставались деньги, обеспеченные золотом и серебром, заняла усилия инфляционистов. В этот момент правительства могли использовать валюту в качестве инструмента политики, печатая бумажные деньги, такие как Доллар США, чтобы оплатить военные расходы. Они также могли установить условия, на которых они будут выкупать банкноты за звонкую монету, ограничивая сумму покупки или минимальную сумму, которая может быть выкуплена.

Банкноты разных валют номиналом 5000

К 1900 году большинство индустриальных стран было на той или иной форме золотого стандарта с бумажными банкнотами и серебряными монетами, составляющими средство обращения. Частные банки и правительства по всему миру следовали Закон Грешема: держать золото и серебро оплаченными, но выплачивать векселями. Это происходило не во всем мире одновременно, но происходило спорадически, как правило, во время войны или финансового кризиса, начиная с начала 20 века и продолжаясь во всем мире до конца 20 века, когда режим вступили в силу плавающие фиатные валюты. Одна из последних стран, отколовшихся от Золотой стандарт были США в 1971 году.

Сегодня ни в одной стране мира нет обязательного золотого стандарта или серебряный стандарт валютная система.

Коммерческий банк

Основная статья: Вклад до востребования
Чек, используемый как средство конвертации средств в вклад до востребования платить наличными

Деньги коммерческого банка или вклады до востребования - это требования к финансовым учреждениям, которые могут быть использованы для покупки товаров и услуг. Депозитный счет до востребования - это счет, с которого можно в любое время снять средства чеком или наличные вывод без предварительного уведомления банка или финансового учреждения. Банки имеют юридическое обязательство возвращать средства, хранящиеся на депозитах до востребования, немедленно по требованию (или «по требованию»). Снятие депозита до востребования может быть выполнено лично, через чеки или банковские переводы, используя банкоматы (Банкоматы) или через онлайн банкинг.[40]

Деньги коммерческих банков создаются через банковское дело с частичным резервированием, банковская практика, при которой банки хранят только часть своих депозиты в бронировать (в виде денежных средств и других высоколиквидных активов) и ссужать оставшуюся часть, сохраняя при этом одновременное обязательство выкупить все эти депозиты по требованию.[41][страница нужна ][42] Деньги коммерческих банков отличаются от товарных и бумажных денег двумя способами: во-первых, они не являются физическими, поскольку их существование отражается только в бухгалтерских книгах банков и других финансовых учреждений, и, во-вторых, существует некоторый элемент риска того, что иск будет не исполняется, если финансовое учреждение становится неплатежеспособным. Кумулятивный эффект банковского обслуживания с частичным резервированием создание денег коммерческими банками, поскольку это расширяет денежная масса (наличные деньги и депозиты до востребования) сверх того, что было бы в противном случае. Из-за преобладания банковского обслуживания с частичным резервированием широкая денежная масса большинства стран кратно (больше 1) суммы базовые деньги создан в стране Центральный банк. Этот множественный (названный денежный мультипликатор ) определяется резервное требование или другой финансовый коэффициент требования, предъявляемые финансовыми регуляторами.

Денежная масса страны обычно определяется как общая сумма валюты в обращении плюс общая стоимость чековых и сберегательных депозитов в коммерческих банках страны. В современной экономике относительно небольшая часть денежной массы находится в физической валюте. Например, в декабре 2010 г. в США из 8853,4 млрд долларов в широкой денежной массе (M2) только 915,7 млрд долларов (около 10%) состояли из физических монет и бумажных денег.[43]

Цифровой или электронный

Основная статья: Цифровые деньги

Развитие компьютерных технологий во второй половине двадцатого века позволило представить деньги в цифровом виде. К 1990 году в Соединенных Штатах все деньги, переводимые между центральным банком и коммерческими банками, были в электронной форме. К 2000-м годам большинство денег существовало в виде цифровая валюта в банковских базах данных.[44] В 2012 году по количеству транзакций от 20 до 58 процентов транзакций были электронными (в зависимости от страны).[45]

Ненациональные цифровые валюты были разработаны в начале 2000-х годов. Особенно, Flooz и Beenz набрала обороты до Пузырь доткомов.[нужна цитата ] До появления концепции Биткойн в 2008 году, который представил концепцию криптовалюта - децентрализованная валюта без доверия.[46]

Денежно-кредитная политика

Основная статья: Денежно-кредитная политика
Банкноты доллара США

Когда золото и серебро используются в качестве денег, денежная масса может расти, только если предложение этих металлов увеличивается за счет добычи. Этот рост будет ускоряться в периоды золотая лихорадка и открытия, например, когда Колумб открыл Новый мир и привез золото и серебро в Испанию, или когда золото было обнаружен в Калифорнии в 1848 г.. Это вызывает инфляцию, поскольку стоимость золота падает. Однако если скорость золотодобыча не успевает за ростом экономики, золото становится относительно более ценным, а цены (выраженные в золоте) упадут, что вызовет дефляцию. Дефляция была более типичной ситуацией более века, когда золото и бумажные деньги, обеспеченные золотом, использовались в качестве денег в 18 и 19 веках.

Современные денежные системы основаны на бумажных деньгах и больше не привязаны к стоимости золота. Контроль количества денег в экономике известен как денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика - это процесс, с помощью которого правительство, центральный банк или денежно-кредитный орган управляет денежная масса для достижения конкретных целей. Обычно целью денежно-кредитной политики является обеспечение экономического роста в условиях стабильных цен. Например, это четко указано в Закон о Федеральной резервной системе что Совет управляющих и Федеральный комитет по открытым рынкам должны стремиться «эффективно продвигать цели максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок».[47]

Неудачная денежно-кредитная политика может иметь серьезные пагубные последствия для экономики и общества, которое от нее зависит. К ним относятся гиперинфляция, стагфляция, спад высокий уровень безработицы, нехватка импортных товаров, неспособность экспортировать товары и даже полный денежный коллапс и переход на гораздо менее эффективную бартерную экономику. Это произошло, например, в России после падение Советского Союза.

Правительства и центральные банки приняли как нормативные, так и свободный рынок подходы к денежно-кредитной политике. Некоторые из инструментов, используемых для контроля денежной массы, включают:

В США Федеральный резерв отвечает за контроль денежной массы, а в Еврозона соответствующее учреждение является Европейский центральный банк. Другими центральными банками, оказывающими значительное влияние на мировые финансы, являются Банк Японии, Народный банк Китая и Банк Англии.

В течение многих лет большая часть денежно-кредитной политики находилась под влиянием экономическая теория известный как монетаризм. Монетаризм это экономическая теория, которая утверждает, что управление денежной массой должно быть основным средством регулирования экономической деятельности. Стабильность спроса на деньги до 1980-х годов была ключевым открытием Милтон Фридман и Анна Шварц[48] поддержанный работой Дэвид Лайдлер,[49] и много других. Характер спроса на деньги изменился в течение 1980-х годов из-за технических, институциональных и юридических факторов.[требуется разъяснение ] с тех пор влияние монетаризма уменьшилось.

Финансовые преступления

Подделка

Основная статья: Фальшивые деньги

Поддельные деньги - это имитация валюты, произведенная без юридической санкции государства или правительства. Изготовление или использование фальшивых денег является формой мошенничества или подделки. Подделка почти так же стара, как и сами деньги. Пластинчатые копии (известные как Fourrées ) были найдены Лидийские монеты которые считаются одними из первых западных монет.[50] До введения бумажные деньги Самый распространенный метод подделки заключается в смешивании неблагородных металлов с чистым золотом или серебром. Одной из форм подделки является изготовление документов законными типографами в ответ на мошеннические инструкции. В течение Вторая Мировая Война, то Нацисты поддельные британские фунты и американские доллары. Сегодня некоторые из лучших поддельных банкнот называют Супердоллары из-за их высокого качества и сходства с настоящим долларом США. Произошла значительная подделка Евро банкноты и монеты с момента запуска валюты в 2002 году, но значительно меньше, чем для доллара США.[51]

Отмывание денег

Основная статья: Отмывание денег

Отмывание денег - это процесс, в котором доходы от преступной деятельности превращаются в якобы законные деньги или другие активы. Однако в некоторых правовых и регулирующих системах термин «отмывание денег» стал смешанный with other forms of financial crime, and sometimes used more generally to include misuse of the financial system (involving things such as securities, digital currencies, credit cards, and traditional currency), including terrorism financing, уклонение от уплаты налогов, and evading of международные санкции.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Mishkin, Frederic S. (2007). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets (Alternate ed.). Boston: Addison Wesley. п. 8. ISBN  978-0-321-42177-7.
  2. ^ What Is Money? By John N. Smithin. Retrieved July-17-09.
  3. ^ "money : The New Palgrave Dictionary of Economics". The New Palgrave Dictionary of Economics. Получено 18 декабря 2010.
  4. ^ а б c d е Mankiw, N. Gregory (2007). "2". Макроэкономика (6-е изд.). Нью-Йорк: Worth Publishers. стр.22–32. ISBN  978-0-7167-6213-3.
  5. ^ а б c T.H. Греко. Money: Understanding and Creating Alternatives to Legal Tender, White River Junction, Vt: Chelsea Green Publishing (2001). ISBN  1-890132-37-3
  6. ^ "The Etymology of Money". Thewallstreetpsychologist.com. В архиве из оригинала от 3 апреля 2015 г.. Получено 24 февраля 2015.
  7. ^ Boyle, David (2006). The Little Money Book. The Disinformation Company. п. 37. ISBN  978-1-932857-26-9.
  8. ^ "History of Money". Zzaponline.com. Архивировано из оригинал 24 февраля 2015 г.. Получено 24 февраля 2015.
  9. ^ Bernstein, Peter, A Primer on Money and Banking, and Gold, Wiley, 2008 edition, pp. 29–39
  10. ^ D'Eprio, Peter & Pinkowish, Mary Desmond (1998). What Are the Seven Wonders of the World? First Anchor Books, p. 192. ISBN  0-385-49062-3
  11. ^ "Online Etymology Dictionary". etymonline.com. Получено 2009-04-20.
  12. ^ Mauss, Marcel. The Gift: The Form and Reason for Exchange in Archaic Societies. pp. 36–37.
  13. ^ "The Myth of the Myth of the Myth of Barter and the Return of the Armchair Ethnologists". Bella Caledonia. 2016-06-08. Получено 2020-02-12.
  14. ^ "What is Debt? – An Interview with Economic Anthropologist David Graeber". Naked Capitalism. 2011-08-26.
  15. ^ David Graeber: Debt: The First 5000 Years, Melville 2011. Cf. рассмотрение
  16. ^ David Graeber (2001). Toward an anthropological theory of value: the false coin of our own dreams. Пэлгрейв Макмиллан. С. 153–154. ISBN  978-0-312-24045-5. Получено 10 февраля 2011.
  17. ^ Kramer, History Begins at Sumer, pp. 52–55.
  18. ^ Herodotus. Истории, I, 94
  19. ^ Goldsborough, Reid (2003-10-02). "World's First Coin". rg.ancients.info. Получено 2009-04-20.
  20. ^ Moshenskyi, Sergii (2008). History of the weksel: Bill of exchange and promissory note. п. 55. ISBN  978-1-4363-0694-2.
  21. ^ Marco Polo (1818). The Travels of Marco Polo, a Venetian, in the Thirteenth Century: Being a Description, by that Early Traveller, of Remarkable Places and Things, in the Eastern Parts of the World. pp. 353–355. Получено 19 сентября 2012.
  22. ^ Wray, L. Randall (2012). Modern money theory: a primer on macroeconomics for sovereign monetary systems. Houndmills, Basingstoke, Hampshire: Palgrave Macmillan. С. 45–50. ISBN  978-0230368897.
  23. ^ Milnes, Alfred (1919). The economic foundations of reconstruction. Macdonald and Evans. п.55.
  24. ^ Dwivedi, DN (2005). Macroeconomics: Theory and Policy. Тата МакГроу-Хилл. п. 182.
  25. ^ а б Krugman, Paul & Wells, Robin, Экономика, Worth Publishers, New York (2006)
  26. ^ а б Abel, Andrew; Bernanke, Ben (2005). "7". Макроэкономика (5-е изд.). Pearson. pp. 266–269. ISBN  978-0-201-32789-2.
  27. ^ "Functions of Money". boundless.com. 2017-10-11. Архивировано из оригинал on October 18, 2015.
  28. ^ Desjardins, Jeff (December 15, 2015). "Infographic: The Properties of Money". The Money Project. Получено 18 июля 2017.
  29. ^ "Money creation in the modern economy | Bank of England". www.bankofengland.co.uk. Получено 2018-01-14.
  30. ^ Mises, Ludwig von. The Theory of Money and Credit, (Indianapolis, IN: Liberty Fund, Inc., 1981), trans. H. E. Batson. Ch.3 Part One: The Nature of Money, Chapter 3: The Various Kinds of Money, Section 3: Commodity Money, Credit Money, and Fiat Money, Paragraph 25.
  31. ^ randRefinery.com В архиве 2013-07-04 at WebCite. Retrieved July-18-09.
  32. ^ а б usmiNT.gov. Retrieved July-18-09.
  33. ^ Jevons, William Stanley (1875). "XVI: Representative Money". Money and the Mechanism of Exchange. ISBN  978-1-59605-260-4. Получено 2009-06-28.
  34. ^ Deardorff, Prof. Alan V. (2008). "Deardorff's Glossary of International Economics". Department of Economics, University of Michigan. Получено 2008-07-12.
  35. ^ Black, Henry Campbell (1910). A Law Dictionary Containing Definitions Of The Terms And Phrases Of American And English Jurisprudence, Ancient And Modern, п. 494. West Publishing Co. Black’s Law Dictionary defines the word "fiat" to mean "a short order or warrant of a Judge or magistrate directing some act to be done; an authority issuing from some competent source for the doing of some legal act"
  36. ^ Tom Bethell (1980-02-04). "Crazy as a Gold Bug". Нью-Йорк. 13 (5). New York Media. п. 34. Retrieved July-18-09
  37. ^ Shredded & Mutilated: Mutilated Currency, Bureau of Engraving and Printing. Retrieved 2007-05-09.
  38. ^ Banaji, Jairus (2007). "Islam, the Mediterranean and the Rise of Capitalism". Исторический материализм. 15 (1): 47–74. Дои:10.1163/156920607X171591. ISSN  1465-4466. OCLC  440360743. Архивировано из оригинал on May 23, 2009. Получено 28 августа, 2010.
  39. ^ а б Labib, Subhi Y. (March 1969). "Capitalism in Medieval Islam". The Journal of Economic History. 29 (1): 79–86. Дои:10.1017/S0022050700097837. ISSN  0022-0507. JSTOR  2115499. OCLC  478662641.
  40. ^ O'Sullivan, Arthur; Sheffrin, Steven M. (2003). Economics: Principles in Action. Upper Saddle River, New Jersey: Pearson Prentice Hall. п.258. ISBN  978-0-13-063085-8.
  41. ^ The Bank Credit Analysis Handbook: A Guide for Analysts, Bankers, and Investors by Jonathan Golin. Publisher: John Wiley & Sons (August 10, 2001). ISBN  0-471-84217-6 ISBN  978-0-471-84217-0
  42. ^ "Economic Definitions". Bankintroductions.com. Архивировано из оригинал on 2 February 2015. Получено 7 октября 2014.
  43. ^ "FRB: H.6 Release – Money Stock and Debt Measures". www.federalreserve.gov. January 27, 2011.
  44. ^ "How Currency Works". 2 September 2003. Archived from оригинал on 30 July 2019. Получено 22 октября 2018.
  45. ^ Eveleth, Rose. "The truth about the death of cash".
  46. ^ Wallace, Benjamin (23 November 2011). "The Rise and Fall of Bitcoin". Wired. В архиве из оригинала 31 октября 2013 г.. Получено 13 октября 2012.
  47. ^ The Federal Reserve. 'Monetary Policy and the Economy". (PDF ) Board of Governors of the Federal Reserve System, (2005-07-05). Retrieved 2007-05-15.
  48. ^ Milton Friedman; Anna Jacobson Schwartz (1971). Monetary History of the United States, 1867–1960. Princeton, N.J: Princeton University Press. ISBN  978-0-691-00354-2.
  49. ^ David Laidler (1997). Money and Macroeconomics: The Selected Essays of David Laidler (Economists of the Twentieth Century). Эдвард Элгар Паблишинг. ISBN  978-1-85898-596-1.
  50. ^ "A Case for the World's Oldest Coin". Получено 29 января 2013.
  51. ^ "Counterfeiting statistics for several currencies". Itsamoneything.com. 2012-06-09. Получено 2014-09-21.

дальнейшее чтение

  • Keen, Steve (February 2015). "What Is Money and How Is It Created?" Uses arguments from Graziani, Augusto (1989), The Theory of the Monetary Circuit, Thames Papers in Political Economy, Spring: pp. 1–26. "Banks create money by issuing a loan to a borrower; they record the loan as an asset, and the money they deposit in the borrower’s account as a liability. This, in one way, is no different to the way the Federal Reserve creates money ... money is simply a third party’s promise to pay which we accept as full payment in exchange for goods. The two main third parties whose promises we accept are the government and the banks ... money ... is not backed by anything physical, and instead relies on trust. Of course, that trust can be abused ... we continue to ignore the main game: what the banks do (for good and for ill) that really drives the economy." Forbes
  • Hartman, Mitchell (October 30, 2017). "How Much Money Is There in the World?". I've Always Wondered... (story series). Торговая площадка. Американские общественные СМИ. Получено 31 октября, 2017.
  • Ланчестер, Джон, "The Invention of Money: How the heresies of two bankers became the basis of our modern economy", Житель Нью-Йорка, 5 & 12 August 2019, pp. 28–31.

внешняя ссылка

  • СМИ, связанные с Деньги (категория ) at Wikimedia Commons
  • Котировки, связанные с Деньги в Wikiquote
  • The dictionary definition of Деньги at Wiktionary
  • Работы, связанные с Деньги в Wikisource
  • "Money", BBC Radio 4 discussion with Niall Ferguson, Richard J. Evans and Jane Humphries (In Our Time, Mar. 1, 2001)